元器件供應鏈對 2024 年 1 月充滿信心

最近，ECIA 發(fā)布了 2023 年 12 月電子元器件銷售趨勢 (ECST) 調查結果。在經歷了一年整體指數得分在 72.2~90.6 之間徘徊之后，去年 12 月電子組件銷售趨勢調查的受訪者突然對 2024 年 1 月的預期表現(xiàn)出驚人的樂觀。12 月的實際情緒指數結果為 77.8，比 11 月份調查中報告的 12 月份本已溫和的預期 83.3 低 5.5 個點。2023 全年，沒有一個主要組成部分的指數得分達到或超過 100，這表明銷售增長情緒積極。對 1 月份的預期總體指數猛增 27.8 點，平均達到 105.6 點。

ECIA 首席分析師 Dale Ford 評論道，如果這一預期增長在 1 月份真正實現(xiàn)，那么這將是該指數歷史上最強勁的月度增長。鑒于之前指數結果低于預期的令人失望的情況，對預期是謹慎的。然而，即使該指數在一月份達到預期改善的一半，這也將代表今年非常健康的開局。

ECST 調查通過月度和季度調查提供了有關近期行業(yè)預期的詳細信息。這種即時視角對電子組件供應鏈上下游的參與者都有幫助。從長遠來看，ECIA 對未來持樂觀態(tài)度，因為創(chuàng)新技術的不斷引入和市場采用會長期刺激企業(yè)和消費者對下一代產品的需求。

2024 年的半導體業(yè)很強勁

目前，全球半導體市場正處于好轉狀態(tài)。WSTS 將其 2023 年第二季度比第一季度的增長數據從之前的 4.2% 修正為 6.0%，第三季度比第二季度增長 6.3%。根據半導體情報預測，2023 年第四季度增長 3%，因此，2023 年第四季度的同比增長達到 6%。這將為 2024 年每個季度的兩位數同比增長奠定基礎。

全球排名前 15 位的半導體公司均報告了 2023 年第三季度的營收比第二季度有所增長。從德州儀器（TI）和 ADI 公司的不到 1%，到英偉達（Nvidia）、三星（Samsung）、SK 海力士（SK Hynix）和聯(lián)發(fā)科（Media Tek）的兩位數增長。英偉達已經超越英特爾成為最大的半導體公司。

到 2024 年，半導體市場的兩個關鍵驅動因素預計將復蘇。IDC 預測，智能手機出貨量在 2023 年下降 5% 后，到 2024 年將增長 4%。IDC 預計，繼 2023 年大幅下降 14% 之后，2024 年 PC 出貨量將增長 4%。相比之下，根據 Statista 的數據，輕型汽車的產量增長率將從 2023 年的 4.7% 放緩至 2024 年的 3.7%。

因此，預計存儲芯片公司（三星、SK 海力士和美光）、專注于 PC 和計算的公司（英偉達、英特爾和 AMD），以及專注于智能手機的公司（高通和聯(lián)發(fā)科）將在 2024 年實現(xiàn)最強勁的營收增長。主要專注于汽車、工業(yè)和物聯(lián)網的公司（TI、英飛凌、意法半導體、恩智浦和 ADI 公司）的營收增長將相對較慢。

對 2024 年的增長預測范圍從 Future Horizons 的 9% 到 IDC 的 20% 不等，半導體智能（SC-IQ）預測是增長 16%。決定 2024 年是接近 9% 還是 20% 的一個主要因素是存儲芯片價格的漲幅。

半導體市場復蘇正在穩(wěn)步進行。盡管前景光明，但由于全球經濟仍在從疫情及其后遺癥中復蘇，許多公司持謹慎態(tài)度。盡管存在不確定性，但 Semiconductor Intelligence 相信，我們已準備好在 2024 年及以后迎來一個健康的半導體市場。

電子產品市場看漲

根據 IDC 的數據，智能手機出貨量在 2021 年第三季度同比下滑了 6%，這一跌幅在 2022 年第四季度達到了 18% 的低點。從那時起，智能手機一直在復蘇，據 Canalys 估計，2023 年第三季度智能手機出貨量僅比去年同期下降 1%。2022 年第四季度的出貨量應遵循從第三季度發(fā)貨量增加的典型模式，這將導致同比中個位數增長。IDC 在 8 月的預測顯示，2023 全年智能手機出貨量將下降 4.7%。

PC 也處于上升趨勢。IDC 估計，2023 年第三季度全球 PC 出貨量同比下降 7.6%，與 2023 年第一季度同比下降 29% 的低點相比大幅改善。同樣，根據典型的第四季度與第三季度趨勢，與 2022 年第四季度相比，2023 年第四季度的 PC 出貨量應增長中高個位數。IDC 在 8 月的 PC 預測是 2023 全年下降 14%。IDC 的預測可能會根據 2023 年第三季度的數據向上修正。

作為最大的電子設備生產國，中國是了解趨勢的關鍵。2023 年 8 月的數據顯示，中國以當地貨幣（人民幣）計算的 3 個月平均電子產品產量同比增長 2.6%，近是 8 個月來的最高水平。2023 年 8 月，智能手機產量的數據顯示，3 個月平均銷量同比略微下降 0.6%，與 2023 年 3 月下降 11.6% 相比，大幅改善。

中國 PC 產量仍然疲軟，截至 2023 年 8 月，3 個月平均產量同比下降 17%。8 月是連續(xù)第 12 個月出現(xiàn)兩位數下降。然而，幾家主要的 PC 制造商正在將一些 PC 生產轉移到中國大陸以外地區(qū)。在全球四大 PC 供應商中，排名第一的聯(lián)想位于中國，而排名第二至第四的（惠普，戴爾和蘋果）位于美國。7 月，據日媒報道，惠普計劃將其大部分筆記本電腦生產從中國大陸轉移到墨西哥、泰國和越南，2023 年，中國以外的產量可能會增加到 500 萬臺，接近惠普 PC 總量的 10%。2023 年 1 月，PCMag 報告稱，到 2025 年，戴爾可能會將其 50% 的 PC 生產遷出中國大陸。同樣在 1 月份，福布斯表示蘋果計劃將其 MacBook PC 的大部分生產從中國大陸轉移到越南。這些舉措主要是由于 疫情的影響以及美中貿易緊張局勢加劇。