分析師觀點：年后第一波數(shù)字化利好標(biāo)志——“兩會”前中央財經(jīng)委員會第四次會議釋放出強勁拉動經(jīng)濟增長信號

這三個問題表面看似非常普通與常規(guī)，但卻釋放出強勁拉動經(jīng)濟增長的信號，也是春節(jié)后第一波數(shù)字化利好標(biāo)志。大規(guī)模設(shè)備更新的核心是通過擴大投資拉動經(jīng)濟增長，通過鼓勵先進產(chǎn)能發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，并利好企業(yè)級ICT市場。消費品以舊換新的核心是通過消費拉動經(jīng)濟增長，鼓勵循環(huán)經(jīng)濟并惠及每一個消費者，同時支持企業(yè)的平穩(wěn)增長，并利好消費ICT市場。有效降低全社會物流成本的核心是提高經(jīng)濟運行效率、服務(wù)實體經(jīng)濟、促進全國統(tǒng)一大市場，并利好制造與物流解決方案市場。

會議指出，實行大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新，將有力促進投資和消費，既利當(dāng)前、更利長遠。要打好政策組合拳，推動先進產(chǎn)能比重持續(xù)提升，高質(zhì)量耐用消費品更多進入居民生活。

新一輪大規(guī)模設(shè)備更新將促進企業(yè)在信息技術(shù)和通信技術(shù)（ICT）方面的投資。隨著高端、智能、綠色成為設(shè)備更新的重點，企業(yè)將尋求更先進的ICT解決方案以提高生產(chǎn)效率和降低能耗。這將推動企業(yè)級ICT市場的發(fā)展，特別是生成式人工智能、智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)分析、云計算和物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。企業(yè)將投資于更先進的數(shù)控機床、工業(yè)機器人、智能傳感器等設(shè)備，以提升生產(chǎn)自動化水平和產(chǎn)品質(zhì)量。同時，企業(yè)也將加大對信息技術(shù)和通信基礎(chǔ)設(shè)施的投入，以支持智能制造和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需求。IDC的數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型支出將達到4,336.7億美元，相比2023年增長19.6%，是中國經(jīng)濟增長的近4倍。

會議指出，要推動各類生產(chǎn)設(shè)備、服務(wù)設(shè)備更新和技術(shù)改造，鼓勵汽車、家電等傳統(tǒng)消費品以舊換新，推動耐用消費品以舊換新。推動大規(guī)?；厥昭h(huán)利用，加強“換新+回收”物流體系和新模式發(fā)展。

消費品以舊換新政策將刺激消費者在ICT領(lǐng)域的消費需求。隨著汽車、家電等傳統(tǒng)消費品以舊換新政策的推動，消費者將更傾向于購買新款、高性能的消費類ICT產(chǎn)品，如智能手機、智能家居設(shè)備、可穿戴設(shè)備等。這將促進消費ICT市場的發(fā)展，并帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的增長。此外，以舊換新政策還將促進廢舊資源的回收和循環(huán)利用，為環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展做出貢獻。眾所周知，過去2年中國PC和智能手機市場一直處于負增長，隨著經(jīng)濟的穩(wěn)定和各類利好政策的出臺，IDC預(yù)期2024年P(guān)C市場整體向好，2024年整體PC市場出貨量同比2023年增長 3.8%，AIPC更是一枝獨秀，2024年占比有望達到55%。IDC也預(yù)計，2024年中國智能手機市場出貨量將達到2.87億臺，同比增長3.6%。2024年中國折疊屏手機市場出貨量將接近1,000萬臺，同比增長53.2%。手機端AI大模型的應(yīng)用也將更為廣泛。

會議指出，降低全社會物流成本是提高經(jīng)濟運行效率的重要舉措。物流是實體經(jīng)濟的“筋絡(luò)”，連接生產(chǎn)和消費、內(nèi)貿(mào)和外貿(mào)，必須有效降低全社會物流成本，增強產(chǎn)業(yè)核心競爭力，提高經(jīng)濟運行效率。

降低全社會物流成本將促進制造與物流解決方案市場的發(fā)展。通過優(yōu)化運輸結(jié)構(gòu)、提升物流樞紐、發(fā)展臨空經(jīng)濟和臨港經(jīng)濟等措施，制造與物流企業(yè)將尋求更高效、成本更低的解決方案，以提高物流效率和降低運輸成本。這將推動物流自動化、智能化、信息化技術(shù)的發(fā)展，包括無人駕駛、智能倉儲、物流機器人等技術(shù)的應(yīng)用。同時，制造企業(yè)也將尋求與物流企業(yè)合作，共同開發(fā)智能供應(yīng)鏈和物流管理系統(tǒng)，以實現(xiàn)更高效、協(xié)同的物流運作。這將促進制造與物流解決方案市場的創(chuàng)新和發(fā)展，提供更多高效、智能的解決方案以滿足市場需求。IDC研究表明，在中國數(shù)字化轉(zhuǎn)型應(yīng)用場景支出中，2024年智能倉儲系統(tǒng)（Smart Warehousing）支出規(guī)模將達到180億美元，同比增長23%。