可穿戴設(shè)備上下游解讀：資本版圖大起底

　　文章開頭先拋個磚引個玉，也是筆者深度觀察可穿戴設(shè)備行業(yè)一直困擾的一個問題，到底什么樣的設(shè)備可以定義為可穿戴設(shè)備?筆者個人認為可穿戴設(shè)備可以分為廣義和狹義之分，狹義的可穿戴設(shè)備對于所有人來說都不難理解，就是市面上被吹捧的設(shè)備，也就是GoogleGlass等這些真正帶有完整計算機屬性的產(chǎn)品，所以可以給即將登場的iWatch歸個類，智能腕表美名曰手腕上的計算機。

　　那什么是廣義的可穿戴設(shè)備?傳統(tǒng)的運動腕帶、血壓計、血糖儀等?這些可以稱為真正的廣義可穿戴設(shè)備，即不具備運算能力的電子設(shè)備。按照常規(guī)的演化邏輯，狹義是廣義演化而來，在可穿戴設(shè)備領(lǐng)域，從專業(yè)領(lǐng)域到消費領(lǐng)域的應(yīng)用，可以說這是一次革命性的演化。其實本來不糾結(jié)于這個分類的，因為：筆者是處女座，比較捉急。

　　可穿戴設(shè)備上下游解讀

　　讓專業(yè)人士在特定場景使用的設(shè)備成為大眾電子消費品，筆者認為這是可穿戴設(shè)備真正的革命。這次革命的代表產(chǎn)品就是2012年谷歌創(chuàng)始人布林在年度IO大會發(fā)布的GoogleGlass，在接近2年的時間里，GoogleGlass已經(jīng)成為這個行業(yè)的標桿，雖說褒貶不一，但已經(jīng)奠定其江湖地位。

　　對于谷歌自身來看，GoogleGlass更多的是作為試水產(chǎn)品，猜測其正在研發(fā)大殺器，用此對抗蘋果iWatch。對于iWatch，相信很多人也都在期待，比起GoogleGlass兩年前的橫空出世，iWatch的出現(xiàn)將會更多迎合市場需求?？纱┐髟O(shè)備和智能手機的邏輯還不太一樣，拼的更多的是后端的服務(wù)能力，Google也在一直發(fā)力，推出專注可穿戴開發(fā)的SDK：AndroidWear。所以對于行業(yè)的標桿之爭，筆者認為還得Google和蘋果一決雌雄，前者有很強的數(shù)據(jù)服務(wù)，后者有很強的產(chǎn)品雕琢能力。

　　對于Google和蘋果來說，都專注產(chǎn)業(yè)鏈下游設(shè)備，滿足的是消費級市場需求。而因特爾則在布局整個產(chǎn)業(yè)鏈，從上游元器件到下游終端設(shè)備，都有因特爾匆忙的身影，看看其在可穿戴設(shè)備領(lǐng)域交出的成績單：收購智能手表廠商BasisScience、推可穿戴專用智能芯片Edison、啟動“英特爾可穿戴創(chuàng)想挑戰(zhàn)賽”、投資智能眼鏡廠商Recon，所以在可穿戴設(shè)備領(lǐng)域，巨頭依舊競爭激烈，包括三星、微軟等，但Google、蘋果、因特爾各有殺手锏。

　　IDC報告稱：2014年全世界范圍內(nèi)將超過1900萬個可穿戴設(shè)備，這是2013年的3倍，從現(xiàn)在到2018年，可穿戴設(shè)備的裝運量將產(chǎn)生78.4%的復(fù)合年增長率，最終在2018年達到1.119億的世界運載量。從數(shù)據(jù)可以看出整個行業(yè)對可穿戴市場都充滿信心，也必將成為風(fēng)口浪尖的產(chǎn)業(yè)。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈角度分析，上游主要包括傳感器、柔性概念元件、電池，核心是傳感器，據(jù)申銀萬國的相關(guān)研報中稱MEMS傳感器是可穿戴設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈中的點金石，是產(chǎn)業(yè)鏈上游技術(shù)的核心。

　　的確如此，因為作為智能化的“核心物質(zhì)”，MEMS傳感器附加值高，是人機互動的重要基礎(chǔ)，可以說是可穿戴技術(shù)創(chuàng)新和未來發(fā)展?jié)摿Φ淖钪匾较颍彩切畔⒒挠布A(chǔ)。因此符合人體工學(xué)的觸摸屏的柔性設(shè)計以及用于人體信息收集的傳感器在產(chǎn)業(yè)鏈上顯得尤其重要，上游產(chǎn)業(yè)國內(nèi)主力軍基本為上市公司，總共有9家：傳感器廠商歌爾聲學(xué)、水晶光電、蘇州固锝、漢威電子，柔性概念元件廠商得潤電子、丹邦科技，非晶態(tài)合金廠商安泰科技、云海金屬，生產(chǎn)電池的德賽電池。由于上市公司在技術(shù)和市場方面的相對壟斷，國內(nèi)上游產(chǎn)業(yè)在一級市場的表現(xiàn)相對不活躍，根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，總共發(fā)生8起投資事件，基本發(fā)生在2013年，最大投資來自星星科技8億收購觸摸屏廠商Toptouch，隨著可穿戴設(shè)備的不斷高速發(fā)展，上游產(chǎn)業(yè)也會出現(xiàn)更多擁有核心技術(shù)的創(chuàng)業(yè)公司。

　　中游主要是交互解決方案，比較成熟的有語音、體感等，這塊成熟的企業(yè)也基本是上市公司，語音領(lǐng)域的巨頭是科大訊飛，體感領(lǐng)域的明星是數(shù)碼視訊。由于存在很高的技術(shù)門檻，國內(nèi)中游產(chǎn)業(yè)在一級市場的表現(xiàn)也不活躍，有些典型的早期創(chuàng)業(yè)公司，基于眼控技術(shù)的七鑫易維、基于體感技術(shù)的鋒時互動、唯創(chuàng)視界等，隨著虛擬現(xiàn)實增強技術(shù)的大熱，主要還由于Facebook20億美金收購Oculus，這塊引來風(fēng)險投資的高度關(guān)注，國內(nèi)VR/AR也出現(xiàn)一批創(chuàng)業(yè)者。交互解決方案中還有兩塊比較重要，一塊是骨傳導(dǎo)耳機，未來有可能成為可穿戴設(shè)備的標配，基本組成部分有：通信芯片、傳感器、微型電機，涉及到的公司有：共達電聲、歌爾聲學(xué)、海能達，二是無線通訊技術(shù)，對數(shù)據(jù)傳輸?shù)姆€(wěn)定性和高效性的要求越來越高，涉及的公司有環(huán)旭電子、達華智能。綜合看，整個中游產(chǎn)業(yè)依然取決于技術(shù)的突破。

　　下游終端設(shè)備廠商競爭很激烈，國外的Jawbone、FitBit、Pebble等當屬明星。相比國外較為成熟的市場，國內(nèi)可穿戴設(shè)備處在培育市場階段，明星創(chuàng)業(yè)者當屬拿到B輪融資的咕咚手環(huán)，還有就是一些從專業(yè)領(lǐng)域切入消費市場的廠商，運動領(lǐng)域有滕海視陽(體記憶)，健康醫(yī)療領(lǐng)域則較多，比如九安醫(yī)療、寶萊特?；氐絿鴥?nèi)可穿戴設(shè)備一級市場，按照公開數(shù)據(jù)顯示，在下游領(lǐng)域投資總共發(fā)生超過30起，輪次從種子到B輪都有，產(chǎn)品主要集中在手表、手環(huán)，應(yīng)用領(lǐng)域集中在運動、健康、醫(yī)療，跟蹤定位、寵物。綜合來看，A輪的投資額度多超過千萬，投資時間多發(fā)生在2013年，多數(shù)投資為天使/種子投資，最活躍的機構(gòu)當屬PreAngel，其次有深創(chuàng)投、英諾天使等，看樣子是有意在布局。

　　除此之外，下游做服務(wù)的平臺也不少，包括軟件、數(shù)據(jù)、新媒體、分享導(dǎo)購等，在軟件和數(shù)據(jù)領(lǐng)域目前較專注的公司是樂動力，也已經(jīng)完成天使融資，不過由于可穿戴設(shè)備開發(fā)者平臺的不統(tǒng)一性，其適配的難度很大，相信AndroidWear的出現(xiàn)，可以慢慢讓應(yīng)用開發(fā)回歸統(tǒng)一，分享導(dǎo)購這塊擁有很強資源的Knewbi、KnewOne均已經(jīng)完成A輪融資，它們定位的是智能硬件這個大的范疇，在新媒體/垂直網(wǎng)站領(lǐng)域有不少創(chuàng)業(yè)者，都做的不大，多數(shù)偏草根站，目前這塊也有不少投資者在重點關(guān)注。

　　如果單純的拋開風(fēng)險投資領(lǐng)域的廠商，巨頭目前布局的設(shè)備和策略相對合理，盛大果殼電子、百度和TCL合作的智能手環(huán)、360兒童衛(wèi)士、東軟熙康腕表、中興的GrandWatch、華為的TalkBand手環(huán)等。由于巨頭在設(shè)備的生產(chǎn)、組裝以及后端軟件、數(shù)據(jù)服務(wù)方面有很強的資本和控制力，所以這些設(shè)備目前在市面上是相對成熟的，當然小米等公司應(yīng)該也在籌劃類似產(chǎn)品。

　　觀點：目前可穿戴設(shè)備市場正處于風(fēng)口浪尖，國外廠商普遍對行業(yè)充滿信心，國內(nèi)普遍還是在試水階段。從消費者的需求角度看，國內(nèi)外差距很大，可穿戴設(shè)備的基礎(chǔ)是真的可以穿戴，或者說能夠完美延續(xù)人體原始的穿戴物品，如果違背這點初衷，強行讓用戶去穿戴的產(chǎn)品，做的好相信也是曇花一現(xiàn)，當然還需要一定的培育期，還有就是國內(nèi)廠商在工業(yè)設(shè)計、生產(chǎn)代工環(huán)節(jié)欠火候，相同商業(yè)模式下，做的產(chǎn)品真是不盡如人意。當然筆者和更多理性的觀察者一樣，給予創(chuàng)業(yè)者更多鞭策而非批判，和他們一道等待行業(yè)的爆發(fā)。