LED芯片國(guó)產(chǎn)化將迎不可逆轉(zhuǎn)大潮

　　根據(jù)市場(chǎng)數(shù)據(jù),截至 7 月2 日,45 家LED 上市公司中,17 家已經(jīng)公布中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告。其中,15 家預(yù)喜,占已公布業(yè)績(jī)預(yù)告公司的88.23%。HIS 預(yù)計(jì),今年將是中國(guó)LED 市場(chǎng)的樂(lè)觀年,其中LED 芯片營(yíng)收將增長(zhǎng)36.6%至14.75 億美元,封裝LED 營(yíng)收將增長(zhǎng)14.8%至48.12 億美元。隨著中國(guó)對(duì)于LED 照明的相關(guān)政策陸續(xù)出臺(tái),很多以出口為主的企業(yè)將開(kāi)始轉(zhuǎn)戰(zhàn)中國(guó)本土市場(chǎng),傳統(tǒng)照明企業(yè)也將紛紛轉(zhuǎn)型LED 照明。今年不少LED 公司都有兼并收購(gòu)的意向,如飛利浦宣布整合期LED 事業(yè)部,晶元光電經(jīng)過(guò)股份轉(zhuǎn)換并購(gòu)璨圓光電等。行業(yè)的整合有助于產(chǎn)能的提高、成本的降低、產(chǎn)品的整合等,這也印證了我們看好LED 發(fā)展大趨勢(shì)的觀點(diǎn),建議投資者關(guān)注LED 板塊的中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。

　　集成電路芯片國(guó)產(chǎn)化再下一城

　　今年來(lái)中美國(guó)際爭(zhēng)端不斷,國(guó)家安全愈發(fā)凸顯,而這體現(xiàn)在國(guó)家政策上,在集成電路和信息安全設(shè)備上動(dòng)作頻繁,集成電路行業(yè)最近熱點(diǎn)不斷,既有國(guó)資背景出臺(tái)展開(kāi)收購(gòu)(集成電路設(shè)計(jì)中概股瀾起科技,近期公布接受國(guó)企上海浦東科技投資有限公司共計(jì)約6.93 億美元私有化要約收購(gòu),成為展訊之后中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)的又一重磅回歸),又有千億級(jí)產(chǎn)業(yè)基金的呼之欲出,還有 《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》的隆重推出,相信后續(xù)相關(guān)細(xì)則也將逐步落實(shí)!就在本周,高通宣布,其子公司美國(guó)高通技術(shù)公司與中芯國(guó)際將在28 納米工藝制程和晶圓制造服務(wù)方面展開(kāi)合作,在中國(guó)本地制造高通驍龍?zhí)幚砥?。?duì)于整個(gè)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)而言,這是一個(gè)歷史性的時(shí)刻。毋容置疑,芯片國(guó)產(chǎn)化將迎來(lái)不可逆轉(zhuǎn)的大潮!

　　上周回顧:本周,在新股IPO 發(fā)行告一段落和數(shù)只新股上市的空窗期,世界杯魔咒也進(jìn)入了后半段,伴隨匯豐PMI 等指標(biāo)顯示宏觀經(jīng)濟(jì)好于預(yù)期,國(guó)家政策利好出現(xiàn),智能家居設(shè)備呼之欲出的情況下,全球電子行業(yè)迎來(lái)全面景氣,A 股電子指數(shù)強(qiáng)勢(shì)上漲近3 個(gè)點(diǎn),跑贏滬深300 超過(guò)1 個(gè)百分點(diǎn),費(fèi)城半導(dǎo)體在納斯達(dá)克強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)2.42%的情況下還跑贏近一個(gè)點(diǎn),臺(tái)灣電子指數(shù)更是強(qiáng)勢(shì)上漲4.39 個(gè)點(diǎn),伴隨著中報(bào)的即將到來(lái),本周電子行業(yè)迎來(lái)了難得的旺氣周。

　　近一年來(lái)A 股電子指數(shù)在市場(chǎng)震蕩下跌的情況下高歌猛進(jìn),表現(xiàn)已經(jīng)遠(yuǎn)超市場(chǎng)。

　　推薦組合:德豪潤(rùn)達(dá)、大族激光、三安光電、佛山照明、陽(yáng)光照明、同方國(guó)芯、長(zhǎng)盈精密、歐菲光、長(zhǎng)信科技、華測(cè)檢測(cè)、?？低暋⒋笕A股份。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示:政策兌付低于預(yù)期、經(jīng)濟(jì)前景不明,消費(fèi)者信心低落,終端需求萎靡;國(guó)內(nèi)資金緊張,企業(yè)融資渠道受限;人力成本上升等。