解讀微軟第三財季財報:向云轉(zhuǎn)型正獲得回報
微軟24日凌晨發(fā)布了2015財年第三財季(自然季2015年第一季度)財報。最新的財報表明,伴隨著微軟轉(zhuǎn)型深入,傳統(tǒng)的Windows和Office業(yè)務(wù)的營收正在加速下滑,而云計算業(yè)務(wù)的增長勢頭則一直強勁。
本文引用地址:http://m.butianyuan.cn/article/273173.htm在截至3月31日的第三財季,微軟營收217.29億美元,比去年同期的204.03億美元增長6%;凈利49.85億美元,合每股收益為61美分,不及去年同期的凈利潤56.60億美元,合每股收益68美分。
湯森路透的調(diào)查顯示,市場分析師此前預(yù)計微軟第三財季每股收益51美分,營收為210.6億美元。也就是說,微軟的的營收和凈利潤都超出了分析師預(yù)期。這也是推動微軟股價盤后上漲約4%的重要原因。
傳統(tǒng)軟件業(yè)務(wù)加速下滑
自微軟喊出向云計算轉(zhuǎn)型以來,該公司原有的依靠銷售Windows和office軟件業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)模式就開始受到嚴重沖擊。最新的財報也表明了這樣一點。
根據(jù)財報,過去一個季度里,微軟Windows OEM營收下滑近7億美元,同比降幅為22%。過去三個季度里,微軟Windows OEM營收累計下滑12億美元,同比降幅為12%。最新的數(shù)據(jù)表明,Windows業(yè)務(wù)下滑的速度在加速。
同樣的事情也發(fā)生在Office業(yè)務(wù)上面。最新的財報顯示,微軟傳統(tǒng)的Office的企業(yè)版和消費者版軟件業(yè)務(wù)都在大幅下滑。
過去一個季度里,微軟企業(yè)版Office軟件銷量不佳,該部分營收下滑7.04億美元,降幅為16%。消費者版Office軟件表現(xiàn)更差,過去一個季度營收下滑3.76億美元,降幅為41%。過去三個季度里,微軟的消費者版Office軟件業(yè)務(wù)累計下滑了6.17億美元,降幅為25%。
失之東隅,收之桑榆
在今年1月份,微軟宣布了Windows 10首年免費的策略,再加上此前公布的9英寸以下設(shè)備不收Windows授權(quán)費的政策,幾乎可以斷定接下來的季度里,微軟來自Windows的營收和利潤還會繼續(xù)下滑。當(dāng)然,微軟未來肯定能夠依靠免費的Windows軟件衍生出新的商業(yè)模式,但是要為營收作出明顯的貢獻,顯然需要很長的時間。
相比而言,微軟的Office業(yè)務(wù)境況要好很多。因為微軟Office營收的下滑,主要是因為這種產(chǎn)品的銷售模式在發(fā)生改變。以往,微軟主要向消費者銷售軟件產(chǎn)品,單價較高,而現(xiàn)在則以服務(wù)的方式銷售Office,單月消費較低,但是一旦用戶規(guī)模足夠大時,這部分業(yè)務(wù)的營收將能夠穩(wěn)定地保持下去。
實際上,數(shù)據(jù)也表明了Office這種轉(zhuǎn)型正在取得成功。最新財報披露,過去一個季度里,微軟Office 365(一種在線Office服務(wù))消費者版的營收增長8300萬美元,注冊用戶同比增長179%,累計注冊用戶達到1240萬人。此外,Office 365商業(yè)版也在快速增長,注冊用戶同比增長了84%。
Office 365商業(yè)版和Azure云計算服務(wù)在微軟的財報中被歸類為“商業(yè)云”。這部分業(yè)務(wù)營收本季度達到15億美元,同比增長106%?!吧虡I(yè)云”業(yè)務(wù)已經(jīng)連續(xù)7個季度實現(xiàn)超過100%的增長,成為微軟實實在在的增長引擎。
硬件業(yè)務(wù),有好有壞
根據(jù)最新的財報,微軟的Surface和游戲主機業(yè)務(wù)也表現(xiàn)不錯。過去一個季度,這部分業(yè)務(wù)營收18億美元,雖然同比小幅下滑4%,但其中Surface表現(xiàn)不錯,單季度營收7.16億美元,同比增長44%。在第二財季中,Surface業(yè)務(wù)增長24%。
第三財季,微軟出售了160臺Xbox游戲主機,銷量較去年同期的200萬臺,出現(xiàn)了20%的下滑。也較前一個季度的660萬臺的銷量,有了很大的下降。
微軟智能手機業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了下滑。第三財季,微軟售出860萬部Lumia智能手機,2470萬部非Lumia品牌的手機。在第二財季中,微軟售出了1050萬部Lumia手機。這表明,在激烈的智能手機市場上,微軟Lumia手機業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)巨大。
總體而言,微軟向云計算轉(zhuǎn)型正在深入,而隨著免費和新業(yè)務(wù)模式的推進,勢必會在短期影響業(yè)績表現(xiàn)。但微軟的“商業(yè)云”業(yè)務(wù)連續(xù)多個季度超過100%的增長,表明轉(zhuǎn)型之路也在逐漸獲得回報。
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