物聯(lián)網(wǎng)推動芯片產(chǎn)業(yè)增長 國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)崛起正當時

　　一、全球智能機滲透率的快速提升可以再持續(xù)2至3年。

　　雖然國內(nèi)智能手機滲透率已經(jīng)很高，但從全球看，2013年智能機滲透率僅54.6%。展望未來2至3年，智能機出貨量仍將保持20%左右的穩(wěn)健增長。主要是印度、巴西等國家驅(qū)動。

　　二、從3G到4G的單機芯片價值提升，不亞于從功能機向智能機的替換，而4G手機的滲透率提升將持續(xù)至少3年。

　　從3G到4G，AP核心數(shù)增加，基帶頻段增加，制程工藝更先進，存儲容量更大，單臺智能機芯片價值將提升約50%。從絕對數(shù)字看，從功能機到智能機，單臺手機芯片價值提升29美元，而從3G智能機到4G智能機，單臺手機芯片價值將再提升24美元，與功能機到智能機的增量幾乎相當。

　　從全球范圍看，4G手機正處于起步后的快速滲透階段，2013年滲透率為14.8%，2014Q1為18.8%。我們預(yù)計，4G滲透率至少可以保持3年的連續(xù)高增長，達到50%左右。

　　從2G到3G，手機的智能化進程已經(jīng)完成，而如液晶電視之類的產(chǎn)品的智能化尚在進行中。我們將機頂盒、液晶電視、游戲機、空調(diào)及其他家電類消費電子的智能化，稱之為“消費電子的深度智能化”。

　　消費電子領(lǐng)域的芯片銷售額為什么會突然上升?除了出現(xiàn)了iPad等新品類外，新一輪的互聯(lián)網(wǎng)革命和深度智能化大大增加了單臺消費電子的芯片價值。以液晶電視為例：傳統(tǒng)的液晶電視芯片以音視頻編解碼、圖形處理功能為主，基本靠嵌入式MCU+ASIC實現(xiàn)。而新的運行安卓系統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)智能電視，除上述芯片外，幾乎需要額外新增一套芯片組，這使得單臺液晶電視的芯片價值有了數(shù)倍提升，新增30~50美元每臺。

　　據(jù)估算，2013年~2018年，全球每年銷售的互聯(lián)網(wǎng)電視終端將超過1億臺，對應(yīng)30~50億美元的新增芯片需求。

　　液晶電視是聯(lián)網(wǎng)化、智能化進度較快的消費電子產(chǎn)品，繼液晶電視之后，其他消費電子產(chǎn)品如空調(diào)、冰箱、洗衣機、智能照明等產(chǎn)品的聯(lián)網(wǎng)化、智能化已經(jīng)起步，目前已成為各家電企業(yè)的競爭焦點。

　　技術(shù)周期提供彎道超車機會

　　國內(nèi)IC產(chǎn)業(yè)成長性的起源，就是國內(nèi)從PC時代的置身事外到移動時代、物聯(lián)網(wǎng)時代的全面參與。PC向移動時代的變遷幾乎顛覆了之前所有的技術(shù)、市場規(guī)則，國內(nèi)IC產(chǎn)業(yè)有機會獲得數(shù)倍成長，并誕生一些世界級的IC公司。