資本創(chuàng)新與中國集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展

編者按：2014年是我國集成電路很重要的一年，國家不僅出臺(tái)了集成電路發(fā)展綱要，而且設(shè)立了國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金公司，這表明我國不僅更加重視集成電路產(chǎn)業(yè)，還開始用市場化手段/資本創(chuàng)新來推動(dòng)集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　記者：國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要的亮點(diǎn)是什么?

　　丁文武：主要有三個(gè)亮點(diǎn)。第一是強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，成立了國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組，有組織保證，產(chǎn)業(yè)可以健康快速有序地發(fā)展。二是設(shè)立國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金。亮點(diǎn)三，加大金融支持力度，我們跟開行等銀行加大密切聯(lián)系，同時(shí)也鼓勵(lì)開行以及其他商業(yè)銀行繼續(xù)加大對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持，特別是在產(chǎn)品和業(yè)務(wù)方面，我們和保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等合作，希望支持金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時(shí)我們也鼓勵(lì)發(fā)展貸款保證保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，探索開發(fā)適用于集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)和服務(wù)。

基金的戰(zhàn)略規(guī)劃

　　記者：基金的投資時(shí)間表和方向如何?

　　丁文武：基金第一批投資超過1200億元，投資期是5年、10年、15年。股東現(xiàn)在有16家，這些股東包括我們產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的一些投資機(jī)構(gòu)，諸如來自上海、北京、武漢，還有大型的政府制造企業(yè)，像中國電子、中國電科等大型企業(yè)，也有民營企業(yè)，像紫光，還有個(gè)人投資的一些機(jī)構(gòu)，還有金融機(jī)構(gòu)，像武漢金融、社?；鸬?。在基金投資方面，按照推進(jìn)綱要的要求，我們基金既然是集成電路的產(chǎn)業(yè)基金，就按照集成電路產(chǎn)業(yè)鏈角度來投資材料、裝備、封裝測試、設(shè)計(jì)等，在可能的情況下，也可以投向非金融產(chǎn)業(yè)或者集成電路的應(yīng)用領(lǐng)域?；鹬攸c(diǎn)投向先進(jìn)制造業(yè)，占60%比例。

　　我們目前已投了三個(gè)項(xiàng)目，其中2014年落實(shí)了兩個(gè)項(xiàng)目，2015年年初我們也投了一個(gè)項(xiàng)目，現(xiàn)在正在投第四個(gè)項(xiàng)目。它們是：中芯國際、中芯北方、長電并購項(xiàng)目、中微半導(dǎo)體?；鸪兄Z出資近百億元，特別是在2015年2月14日，基金與紫光集團(tuán)已簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，基金承諾投資不超過100億元人民幣。但是我們現(xiàn)在還在看產(chǎn)業(yè)中各個(gè)企業(yè)做的芯片制造、裝備材料等。

　　記者：基金投資項(xiàng)目配制的原則是什么?

　　丁文武：第一是戰(zhàn)略性項(xiàng)目與市場化項(xiàng)目統(tǒng)籌，資金是社會(huì)化的資本，不是政府的撥款補(bǔ)貼補(bǔ)助，所以我們又要實(shí)施國家集成電路產(chǎn)業(yè)的推進(jìn)綱要，又要按照市場的規(guī)律。第二是短期項(xiàng)目和中長期項(xiàng)目統(tǒng)籌，不管長期還是短期，我們都會(huì)投資。第三是高收益/風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目和中低收益/風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目統(tǒng)籌。第四是股權(quán)投資與夾層投資、公開市場投資綜合配制。

　　記者：基金投資的分步戰(zhàn)略是什么?

　　丁文武：按照推進(jìn)綱確定的，我們要按照三步走。第一步，在2015年，集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展體制機(jī)制創(chuàng)新取得明顯成效，建立與產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律相適應(yīng)的融資平臺(tái)和政策環(huán)境，集成電路產(chǎn)業(yè)銷售收入超過3500億元。

　　第二步，到2020年集成電路產(chǎn)業(yè)與國際先進(jìn)水平的差距逐步縮小，全行業(yè)銷售收入五年均增長超過20%。

　　第三步，到2030年，集成電路產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)達(dá)到國際領(lǐng)先。

　　記者：推進(jìn)綱要的四項(xiàng)主要任務(wù)是什么?

　　丁文武：第一，著力發(fā)展集成電路設(shè)計(jì)業(yè)，交通、汽車、醫(yī)療、金融等領(lǐng)域是我們集成電路發(fā)展的重點(diǎn)需求領(lǐng)域。第二，加速發(fā)展集成電路制造業(yè)。第三，提升先進(jìn)封裝測試業(yè)發(fā)展水平，大力推動(dòng)國內(nèi)封裝測試企業(yè)兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度。第四，突破集成電路關(guān)鍵裝備和材料，開發(fā)大尺寸硅片等關(guān)鍵材料，增加產(chǎn)業(yè)配套能力。

資本創(chuàng)新

　　記者：基金和產(chǎn)業(yè)互動(dòng)的思路如何?

　　丁文武：我們基金既然是一個(gè)市場化的基金，我們要按照市場的規(guī)則進(jìn)行運(yùn)作。探索國家戰(zhàn)略與市場機(jī)制有機(jī)結(jié)合的運(yùn)作機(jī)制，布局全產(chǎn)業(yè)鏈形成良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

　　我們希望有四大方面推動(dòng)作用。首先，作為資本紐帶，打通產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，形成上下游協(xié)同發(fā)展格局。我們也會(huì)在投資完成基礎(chǔ)上投向非集成電路項(xiàng)目。

　　第二是驅(qū)動(dòng)企業(yè)整合，以股權(quán)投資為引導(dǎo)，推動(dòng)骨干龍頭企業(yè)優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)兼并重組，推動(dòng)一批企業(yè)進(jìn)入全球第一梯隊(duì)。

　　第三推進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚。在中國有四大區(qū)域：中西部地區(qū)、長三角地區(qū)、環(huán)渤海地區(qū)、珠三角地區(qū)。我們?nèi)绾魏瓦@些地區(qū)結(jié)合起來?例如安徽、武漢，和這些地區(qū)政府結(jié)合。我們要注意另外一個(gè)趨勢(shì)，就是各地出現(xiàn)重復(fù)建設(shè)的局面，我們要盡量避免這樣的情況出現(xiàn)。

　　最后是密切與資金、政策的聯(lián)動(dòng)。我們今后要發(fā)揮金融和政策的密切結(jié)合。第二國家參與政策制定時(shí)，要和財(cái)稅政策密切配合。第三國家各類科技計(jì)劃要和地方資金聯(lián)系起來，包括外資。第四是人才政策，這個(gè)產(chǎn)業(yè)沒有人參與不行，對(duì)人才的需求越來越迫切。最后是市場推廣，我們的產(chǎn)業(yè)靠市場的拉動(dòng)，沒有市場我們做所有的芯片都沒有用，我們研發(fā)芯片如果不和業(yè)務(wù)結(jié)合，花再多錢都是無效的，一定要和市場結(jié)合。

　　記者：擔(dān)任了國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金公司的總經(jīng)理，您最大的感受是什么?

　　丁文武：我們基金是國家政策的一部分，我們感覺到身上的擔(dān)子很重。集成電路產(chǎn)業(yè)任重道遠(yuǎn)，希望和大家共同發(fā)展。(注：本文根據(jù)錄音整理，未經(jīng)受訪人確認(rèn)。)