前外交官解剖：中國(guó)企業(yè)海外投資65%虧損率

根據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，中國(guó)企業(yè)海外投資65%虧損。究竟是什么原因，其中有什么可以值得中國(guó)企業(yè)走出去借鑒和反思的。

　　本報(bào)專(zhuān)訪了中國(guó)前外交官、現(xiàn)任中國(guó)國(guó)際關(guān)系學(xué)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)、弘策國(guó)際咨詢(xún)有限公司總經(jīng)理的馮煒先生，曾先后在中國(guó)駐紐約總領(lǐng)事館、外交部辦公廳和中國(guó)駐馬耳他大使館任職的資深外交官孟祥斌先生，以及直接投資專(zhuān)家劉霆先生。

　　吃虧在對(duì)國(guó)際環(huán)境不熟悉

　　21世紀(jì)：結(jié)合您的外交經(jīng)驗(yàn)和駐外地區(qū)經(jīng)驗(yàn)，能不能談?wù)剬?duì)中國(guó)企業(yè)走出去遇到的障礙的感受和理解？

　　馮煒：現(xiàn)在說(shuō)得比較多的是非經(jīng)營(yíng)層面，突出的是政治風(fēng)險(xiǎn)，其中一個(gè)就是中海油案例。其實(shí)如果我們認(rèn)真研究會(huì)發(fā)現(xiàn)，政治風(fēng)險(xiǎn)不是主要問(wèn)題，只是由于它一出現(xiàn)就會(huì)容易引起關(guān)注。

　　其實(shí)中國(guó)海外投資絕大部分是小規(guī)模的，像聯(lián)想并購(gòu)IBM PC業(yè)務(wù)這樣的規(guī)模很少。美國(guó)海外投資審查委員會(huì)的調(diào)查說(shuō)明，幾千個(gè)企業(yè)的案子報(bào)上去只有5個(gè)被否。也就是說(shuō)，中國(guó)企業(yè)走出去的整體國(guó)際環(huán)境還是比較好的。

　　正如美國(guó)使館一位參贊告訴我，美國(guó)正在努力改善美國(guó)在中國(guó)的形象，消除中海油這樣案子的影響，向中國(guó)企業(yè)表明，美國(guó)政策是歡迎中國(guó)企業(yè)的。所以我認(rèn)為，更多的走出去的中國(guó)中小企業(yè)面臨的是經(jīng)營(yíng)層面的障礙，主要是對(duì)國(guó)外環(huán)境不熟悉造成的。

　　21世紀(jì)：我們企業(yè)對(duì)國(guó)際環(huán)境不熟悉的原因何在?

　　馮煒：首先是投資、貿(mào)易經(jīng)驗(yàn)少，中國(guó)企業(yè)的國(guó)際化程度比較低，尤其是投資方面的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)更少。特別是私營(yíng)企業(yè)，在取得信息、得到融資和海外合作人才領(lǐng)域方面渠道很缺乏。由于海外投資在中國(guó)還是比較新的事物，歷史很短，中國(guó)政府對(duì)企業(yè)走出去的指導(dǎo)有限，法規(guī)正在建立，但大部分是原則性的東西，配套細(xì)化的指導(dǎo)不夠，在法律、稅收、金融融資方面更是欠缺。

　　其次，行業(yè)協(xié)會(huì)力量也不大。行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)該教會(huì)企業(yè)如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、找到合適的合作方式以及如何避免惡性競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，韓國(guó)、日本這方面做得比較好。企業(yè)到海外投資，要經(jīng)過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)的內(nèi)部協(xié)調(diào)。美、歐則是專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)比較成熟，這方面中國(guó)更不發(fā)達(dá)了。中國(guó)企業(yè)走出去還處在“摸著石頭過(guò)河”的階段，成本很高。商務(wù)部研究所的一項(xiàng)數(shù)據(jù)表明，中國(guó)在海外投資的企業(yè)65%是虧損的。

　　視野和戰(zhàn)略缺失

　　21世紀(jì)：失敗的原因？

　　孟祥斌：中國(guó)企業(yè)在走出去之前，往往缺乏系統(tǒng)完整的戰(zhàn)略規(guī)劃，不清楚自己要什么，如何達(dá)到目標(biāo);走出去的過(guò)程中，缺乏信息和渠道，包括內(nèi)部專(zhuān)業(yè)人才和外部咨詢(xún)力量。因此在政治、社會(huì)環(huán)境、法律稅收方面都會(huì)遇到意想不到的障礙;走出去之后，能不能持續(xù)發(fā)展，關(guān)系到能不能和當(dāng)?shù)睾椭C相處。

　　有些企業(yè)在海外一開(kāi)始是成功了，但是后來(lái)卻和當(dāng)?shù)厝讼嗵幉缓?，這是一個(gè)和當(dāng)?shù)匚幕?、環(huán)境的協(xié)調(diào)問(wèn)題，如果企業(yè)要持久，就需要中國(guó)企業(yè)和當(dāng)?shù)乩婀踩?，并提高企業(yè)社會(huì)責(zé)任感，不僅為自己負(fù)責(zé)，還要為當(dāng)?shù)氐娜宋纳鐣?huì)環(huán)境負(fù)責(zé)。這是一個(gè)高層次問(wèn)題了，關(guān)系到中國(guó)企業(yè)的海外形象問(wèn)題。

　　劉霆：戰(zhàn)略問(wèn)題，中國(guó)企業(yè)覺(jué)得比較空，其實(shí)再小的企業(yè)都要注意。首先是你要買(mǎi)什么？技術(shù)還是品牌、團(tuán)隊(duì)、市場(chǎng)份額？目標(biāo)要開(kāi)始就明確。其次是花多少錢(qián)買(mǎi)？往往中國(guó)企業(yè)競(jìng)購(gòu)時(shí)都不注意這份資產(chǎn)是否值得去買(mǎi)，到底要付出多少成本，還有一些后續(xù)成本的發(fā)生等問(wèn)題，缺乏經(jīng)驗(yàn)。再次是能否經(jīng)營(yíng)?這也是中國(guó)企業(yè)容易出問(wèn)題的地方，經(jīng)常不知道自己能夠解決經(jīng)營(yíng)方面的哪些問(wèn)題，尤其并購(gòu)后如果管理層走了，客戶(hù)也流失了，問(wèn)題就更突出。

　　孟祥斌：走出去非常需要中國(guó)企業(yè)的國(guó)際視野，要熟悉當(dāng)?shù)厍闆r，包括政策、人文、法律等，但目前走出去的中國(guó)企業(yè)家的國(guó)際視野不夠，也比較缺乏渠道來(lái)了解。

　　支招三大策略

　　21世紀(jì)：就您接觸的案例和經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，能否說(shuō)下路徑選擇問(wèn)題?

　　劉霆：中國(guó)企業(yè)在海外投資現(xiàn)在大致有三種方式，一類(lèi)是收購(gòu)資源，這種不能任意為之。雖然資源涉及到持續(xù)發(fā)展問(wèn)題，但往往引起競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的抵制。我認(rèn)為本質(zhì)是商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。具體到能源行業(yè)，中國(guó)能源企業(yè)還沒(méi)有和其他國(guó)家形成戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，就沒(méi)有互相理解，當(dāng)然會(huì)受到抵制，這主要是商業(yè)行為。二是市場(chǎng)拓展。先在海外設(shè)立銷(xiāo)售類(lèi)公司，再建立研發(fā)中心，這是讓當(dāng)?shù)卣?、商界所接受的一種方式，表明自己會(huì)長(zhǎng)期發(fā)展的態(tài)度。然后才會(huì)真正參與當(dāng)?shù)馗?jìng)爭(zhēng)，比如合資，以更好實(shí)現(xiàn)本地化。三是收購(gòu)單一資產(chǎn)，涉及技術(shù)、專(zhuān)利、銷(xiāo)售渠道、品牌等。

　　21世紀(jì)：您如何看待中國(guó)企業(yè)走出去的策略選擇?

　　劉霆：中國(guó)企業(yè)走出去可以有以下三種路徑選擇：

　　以市場(chǎng)換技術(shù)，換品牌。中國(guó)企業(yè)到海外投資面對(duì)一個(gè)新的市場(chǎng)時(shí)，這是一種比較有效的方式。比如說(shuō)在歐洲一些具備全球性品牌和核心技術(shù)的中小型公司，其市場(chǎng)擴(kuò)張能力有限，中國(guó)企業(yè)就可以參與其股份，以此打開(kāi)市場(chǎng)。

　　以資本收購(gòu)資產(chǎn)。這種在美國(guó)發(fā)展很快，像對(duì)沖基金、風(fēng)險(xiǎn)投資等。這些公司具備匯聚資本的優(yōu)勢(shì)，也具備投資眼光。而中國(guó)目前面臨高外匯儲(chǔ)備如何有效保值增值的策略問(wèn)題，這種方式值得我們多去學(xué)習(xí)和運(yùn)用。

　　先行策略。指的是在新技術(shù)產(chǎn)生的時(shí)候，特別是與其相關(guān)行業(yè)、技術(shù)產(chǎn)生的時(shí)候，要能看出其發(fā)展前景和潛力，先行介入，獲得很多經(jīng)驗(yàn)性的回報(bào)，包括對(duì)技術(shù)趨勢(shì)的把握、對(duì)管理經(jīng)驗(yàn)的取得、跟國(guó)外同行的互動(dòng)等。而中國(guó)企業(yè)往往在行業(yè)熱度高的時(shí)候蜂擁而入，是不明智的。