DRAM齊備庫(kù)存迎接下半年旺季作多心態(tài)濃厚

　　國(guó)際DRAM廠供應(yīng)貨源不足因應(yīng)旺季需求 OEM廠轉(zhuǎn)向臺(tái)廠尋求產(chǎn)能支應(yīng)。由于OEM計(jì)算機(jī)大廠擔(dān)心進(jìn)入下半年產(chǎn)業(yè)旺季后，目前庫(kù)存貨源可能不敷使用，近期紛紛開(kāi)始增加對(duì)DRAM廠下單，惟國(guó)際DRAM廠已陸續(xù)轉(zhuǎn)移產(chǎn)能生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)型DRAM顆粒以外的產(chǎn)品，因此供貨情況未能滿足國(guó)際OEM計(jì)算機(jī)廠需求，為此，OEM計(jì)算機(jī)廠也轉(zhuǎn)向臺(tái)灣DRAM廠尋求產(chǎn)能支應(yīng)，且以過(guò)去主力供應(yīng)現(xiàn)貨市場(chǎng)的DRAM廠為主，據(jù)傳訂單數(shù)量相當(dāng)驚人。 

　　TRI觀點(diǎn)：以產(chǎn)業(yè)鏈各廠商的動(dòng)態(tài)來(lái)觀察DRAM產(chǎn)業(yè)目前上下游市況如下：

　　一、DRAM廠 

　　1.Samsung：對(duì)旗下客戶需求產(chǎn)品：512Mb DDR六月官價(jià)由5.2調(diào)漲至5.5美元，交易模式改為本月只談下月的量，而價(jià)的部份則依當(dāng)月的供需行情，顯示DRAM市場(chǎng)回溫，上游DRAM廠議價(jià)能力提升。而Samsung官價(jià)價(jià)格策略也調(diào)整為1個(gè)月內(nèi)僅與客戶洽談1次當(dāng)月的價(jià)位。 

　　2.Samsung：通路商已在5月底談妥6月底的報(bào)價(jià)協(xié)商，推測(cè)7月需求（僅為訂單預(yù)估量，表示下游通路商篤定愿意拉高拿貨量）將較6月成長(zhǎng)20~30%的訊息屬實(shí)。 

　　3.Elpida：2005下半年DRAM將面臨到制程轉(zhuǎn)換到90奈米的技術(shù)大難題；歷史經(jīng)驗(yàn)顯示，0.15轉(zhuǎn)至0.13微米約一季到半年，0.13轉(zhuǎn)至0.11微米約長(zhǎng)達(dá)將近一年，才慢慢看得到產(chǎn)出良率趨于穩(wěn)定，而2005年初Samsung（DRAM技術(shù)領(lǐng)先廠）就提出要生產(chǎn)90奈米的DRAM，到了6月卻未見(jiàn)有任何更進(jìn)一步的消息，足可見(jiàn)90奈米的改進(jìn)難度頗高，拓墣認(rèn)同此觀點(diǎn)，預(yù)期將對(duì)整體供給產(chǎn)出有一定的仰制效果（90奈米較0.11微米單位產(chǎn)出量大于15%以上）。 

　　4.Elpida：DDR2市場(chǎng)處于賣方市場(chǎng)，臺(tái)灣的五大模塊商已經(jīng)要貨（七月的貨）要不到，目前現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格約為5.2美元。 

　　二、模塊廠 

　　1.Kingstone：打破以往慣例，6月中來(lái)臺(tái)尋求DDR1貨源，表示愿意預(yù)先訂貨，承擔(dān)下半年跌價(jià)及產(chǎn)品世代交替后所須面臨淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，顯示其看好2005下半年DDR1市況，愿意大舉進(jìn)低價(jià)貨源屯積以利后市。 

　　2.創(chuàng)見(jiàn)、威剛六月?tīng)I(yíng)收因?yàn)槭袥r漸佳，現(xiàn)貨價(jià)回升，營(yíng)收亦開(kāi)始較五月回溫。 

三、通路商 

　　1.Hynix的DDR1貨源短缺，市場(chǎng)缺貨聲頻傳。 

　　2.6月底的買氣之所以會(huì)有萎縮趨勢(shì)，主要在于客戶端均在進(jìn)行月底盤點(diǎn)，一旦這波盤點(diǎn)結(jié)束后，客戶端將會(huì)再重啟補(bǔ)貨動(dòng)作，積極向上游端搶進(jìn)7月旺季來(lái)臨所需要的DRAM貨源。 

　　3.各通路商皆積極拉升庫(kù)存水位，從一個(gè)月升到8~9個(gè)月。 

四、PC OEM、主機(jī)板 

　　1.接受Intel將在9月推出改良版945芯片組（價(jià)格接近915芯片組）的說(shuō)法，開(kāi)始較有意愿采用DDR2當(dāng)做基本配備，拓墣亦認(rèn)同若主機(jī)板支持情形及CPU價(jià)格獲得改善，廠商愿意先行吸收價(jià)差的情況下，有利DDR2的需求上升。 

　　2.正因?yàn)楫a(chǎn)能轉(zhuǎn)換問(wèn)題，導(dǎo)致國(guó)際OEM計(jì)算機(jī)大廠至今，已無(wú)法應(yīng)付接下來(lái)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)需求旺季時(shí)，客戶所需的貨源，也因此，國(guó)際OEM計(jì)算機(jī)業(yè)者被迫須另外尋求其它供貨商，包括過(guò)去主力并非在供應(yīng)OEM市場(chǎng)的臺(tái)系DRAM廠。 

　　3.主機(jī)板廠的消息尚未傳出出貨量上升，觀察技嘉的五月?tīng)I(yíng)收MoM為-19.2%，六月?tīng)I(yíng)收也未見(jiàn)好轉(zhuǎn)，顯示下游出貨并不順暢，實(shí)際市場(chǎng)需求尚未回溫。