內(nèi)存產(chǎn)業(yè)2008年再纏斗 戰(zhàn)線不斷擴大

　　快閃內(nèi)存產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在2007年有點出乎各界意料，整個產(chǎn)業(yè)的高點反而是落在第一季底，第二、三季深受NAND Flash缺貨所苦，大家的發(fā)展反而綁手綁腳，一路往下滑;2007下半年不但沒有傳統(tǒng)的消費性電子產(chǎn)品旺季出現(xiàn)，反而NAND Flash價格劇烈的忽上忽下，可說是一團混亂，終于2007年第四季面臨了NAND Flash崩跌走勢，雖然大家對于「寒流」來襲，都已有心理準備，但仍是不敢大意。

　　TRI觀點：

　　2007年內(nèi)存產(chǎn)業(yè)的變化多端，出乎大家的意料，然而其中影響甚巨的一個事件，就是Samsung宣布跨足自有品牌記憶卡，初期將針對手機客戶或是數(shù)字相機客戶，在搭售內(nèi)存上正式打出「SAMSUNG」品牌標志。雖然鎖定OEM客戶作為跨入品牌第一站，與通路客戶經(jīng)營的零售市場不算正面沖突，況且又可以支持Samsung全球品牌經(jīng)營的長期策略，尤其面對NAND Flash價格波動激烈，品牌記憶卡絕對可以作為Samsung內(nèi)存顆粒的另一個出口，有助于平衡自身產(chǎn)銷的狀況，長期而言Samsung此自有品牌記憶卡策略方向，必定影響臺灣閃存產(chǎn)業(yè)相關(guān)廠商。

　　首先面臨嚴重考驗的便是內(nèi)存模塊廠商，其中二線模塊廠商更是特別弱勢，從NAND Flash的產(chǎn)業(yè)上下游供應(yīng)鏈(圖一)可以看出，內(nèi)存模塊廠商通常也會經(jīng)營品牌市場，在記憶卡品牌市場市占率較高的，一線模塊大廠通常也都擁有一片天空，所以從品牌經(jīng)營的角度來看，二線模塊廠由于市占率不高，因此在內(nèi)存顆粒購買的量少，針對NAND Flash價格的議價能力較低，所以在NAND Flash行情好時，有可能無法拿到足夠數(shù)量或是夠便宜的顆粒，然而在行情不好時，雖然解除了供給的問題，甚至有可能在內(nèi)存的價格波動上面獲利，可是長期而言，卻要面臨的庫存的風(fēng)險與壓力，加上品牌效應(yīng)不強的狀況下，對于銷貨能力與終端消費者的購買意愿判斷，往往也是一大考驗。

　　圖一　NAND Flash產(chǎn)業(yè)上下游供應(yīng)鏈

　　Source：拓墣產(chǎn)業(yè)研究所，2008/01