面對(duì)汽車新四化趨勢(shì)，MCU芯片還會(huì)是功能芯片的主角嗎？

艾新德魯夫執(zhí)行院長(zhǎng) 曹幻實(shí) （左一）

安納芯半導(dǎo)體董事長(zhǎng)、創(chuàng)始人 謝志峰（左二）

羅蘭貝格全球高級(jí)合伙人兼大中華區(qū)副總裁 鄭赟（左三）

地平線生態(tài)發(fā)展與戰(zhàn)略規(guī)劃副總裁 李星宇（左四）

• 面對(duì)汽車新四化趨勢(shì)，MCU芯片還會(huì)是功能芯片的主角嗎？

• 針對(duì)MCU的競(jìng)爭(zhēng)是否會(huì)更加激烈？

• 還有哪類芯片會(huì)大幅增長(zhǎng)？

• 投資者應(yīng)該關(guān)注哪些問題？

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MCU大火背后的原因是？

幻實(shí)（主播）：汽車芯片主要分四個(gè)大類，分別是功能芯片、主控芯片、功率半導(dǎo)體，還有傳感器。2019年全球汽車芯片中MCU的占比最高，達(dá)到30%；其次是模擬電路占29%，傳感器占17%，邏輯電路占10%，分立器件和存儲(chǔ)器的市場(chǎng)份額均為7%左右。各位嘉賓認(rèn)為，在汽車智能化的趨勢(shì)下，當(dāng)下特別火爆的MCU還會(huì)是功能芯片的主角嗎？針對(duì)它的競(jìng)爭(zhēng)是否會(huì)更加激烈？此外還有什么類型的芯片會(huì)迎來大幅增長(zhǎng)？

2020～2025年全球汽車MCU市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)（億美元） （數(shù)據(jù)來源：IC Insights、平安證券研究所）

謝志峰（嘉賓）：一方面，全球的缺芯現(xiàn)狀使得國(guó)產(chǎn)MCU有機(jī)會(huì)充分發(fā)展；另一方面，一旦產(chǎn)能跟上，國(guó)外不缺芯片了，那么國(guó)內(nèi)的MCU芯片公司就要直接面對(duì)日本、歐美等國(guó)際大廠的競(jìng)爭(zhēng)，那時(shí)候國(guó)內(nèi)廠商將會(huì)面臨真正的考驗(yàn)——能否堅(jiān)守住自己的市場(chǎng)份額。

汽車芯片對(duì)安全和性能的要求非常嚴(yán)格，比一般的消費(fèi)類芯片苛刻很多，這種要求不僅體現(xiàn)在設(shè)計(jì)端，包括制造和后端的封裝測(cè)試都需要經(jīng)過十分嚴(yán)格的測(cè)試與驗(yàn)證，都需要投入大量的資金、人力和物力。所以一般企業(yè)不太敢用小眾設(shè)計(jì)公司的產(chǎn)品，因?yàn)樵囧e(cuò)成本太高。他們普遍認(rèn)為只有像恩智浦、英飛凌還有瑞薩這種行業(yè)內(nèi)的大公司才有保障，合作起來才放心。

幻實(shí)（主播）：您現(xiàn)在做存儲(chǔ)器芯片，今后會(huì)不會(huì)往車規(guī)級(jí)的方向努力？

謝志峰（嘉賓）：我們用“兩條腿走路”。一個(gè)是車規(guī)方向，另一個(gè)是國(guó)產(chǎn)化存儲(chǔ)器方向。雖然原來我們用進(jìn)口的芯片比較多，但今后會(huì)轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。長(zhǎng)江存儲(chǔ)（SSD產(chǎn)品)和長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)(DRAM產(chǎn)品)這兩家公司最近的發(fā)展都非常好，我們也會(huì)用他們的晶圓來做自己的產(chǎn)品。

我認(rèn)為未來車規(guī)級(jí)芯片的國(guó)產(chǎn)化仍需要很長(zhǎng)的時(shí)間去研發(fā)和接受市場(chǎng)的考驗(yàn)，我們要做好思想準(zhǔn)備，這是一項(xiàng)長(zhǎng)期的工作，一味想著短、平、快是做不了這一行的。

智能汽車時(shí)代下的“芯”寵兒

幻實(shí)（主播）：請(qǐng)教地平線的李總，您看好智能化汽車時(shí)代什么方向的芯片種類？判斷依據(jù)是什么？

目前車上應(yīng)用的主要芯片分類 （信息來源：三星、平安證券研究所）

李星宇（嘉賓）：在功能汽車的時(shí)代，MCU確實(shí)是主角，一輛車上通常有上百個(gè)ECU，哪怕是1:1的比例，對(duì)應(yīng)的MCU也會(huì)有接近一百個(gè)。然而，從功能汽車轉(zhuǎn)向智能汽車后，最大的變化是算力呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)，而這種爆炸式的增長(zhǎng)既有數(shù)量上的增長(zhǎng)，又有結(jié)構(gòu)上的變化。

數(shù)量方面，我們看到過去的小算力已經(jīng)增長(zhǎng)到T級(jí)別的超高算力，如今L4級(jí)的自動(dòng)駕駛就需要超過1000個(gè)T的算力，比過去至少提升了3～4個(gè)數(shù)量級(jí)。結(jié)構(gòu)方面，則是從邏輯計(jì)算轉(zhuǎn)向人工智能計(jì)算，這是非常重大的變化。以上兩種改變使得MCU開始退出歷史舞臺(tái)的中心，智能汽車的C位將是擁有人工智能計(jì)算能力的芯片。

另外， MCU本身也在演進(jìn)，分為幾個(gè)維度。首先是“被集成”，所謂被集成就是MCU本身的功能還在，但它被集成到一個(gè)更大的SoC芯片里面去。如今的人工智能芯片已經(jīng)十分復(fù)雜，它可以把CPU、包含多個(gè)IP的MCU都集成進(jìn)去，持續(xù)不斷地提升集成度也是半導(dǎo)體行業(yè)一個(gè)顛撲不破的規(guī)律。

其次，MCU作為獨(dú)立的形態(tài)，它也從兆赫茲時(shí)代走向吉赫茲時(shí)代，從簡(jiǎn)單的單線程內(nèi)核走向非常復(fù)雜的多線程內(nèi)核。如今先進(jìn)的MCU其實(shí)已經(jīng)不再使用落后的制程了，像恩智浦這類公司都是用16nm的制程去做MCU，對(duì)應(yīng)的性能提升也是兩到三個(gè)數(shù)量級(jí)。這就使得MCU的能力比原來有大幅度增長(zhǎng)，MCU的數(shù)量開始下降，它的功能、性能不減反增。

這兩個(gè)趨勢(shì)使得智能汽車的計(jì)算架構(gòu)從過去的分布式架構(gòu)轉(zhuǎn)向了集中式架構(gòu)，從之前的功能域劃分模式轉(zhuǎn)向了按照空間域劃分的模式。這樣做的好處是大大減輕了車上的布線負(fù)擔(dān)，提升了軟件開發(fā)便利化程度，增加了供應(yīng)鏈的彈性，以便更好地應(yīng)對(duì)缺貨帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

主要汽車芯片廠商智能座艙芯片對(duì)比 （信息來源：各公司官網(wǎng)、IHS、平安證券研究所）

幻實(shí)（主播）：聽完您的分享我有兩點(diǎn)擔(dān)心，第一，那么多投了MCU的資本該怎么辦？第二，做MCU車規(guī)芯片的公司，他們是不是可以轉(zhuǎn)型成為您剛剛說的那種情況？還是說下一輪的轉(zhuǎn)型他們已經(jīng)不再具備優(yōu)勢(shì)？

李星宇（嘉賓）：非常犀利的問題。首先，如果你只做獨(dú)立的MCU芯片，就要不斷地提升算力和集成度。舉個(gè)例子，MCU跟網(wǎng)關(guān)結(jié)合，形成一個(gè)更加適合于區(qū)域計(jì)算的SoC芯片，像恩智浦已經(jīng)在往這個(gè)方向走，而且取得了非常好的市場(chǎng)業(yè)績(jī)。

另外一個(gè)方向就是融合。其實(shí)目前MCU的總量還很大，但它會(huì)融合到各種各樣的地方，比如說胎壓檢測(cè)，包括壓力傳感器，雨量傳感器，還是更高階的激光雷達(dá)等在內(nèi)的智能傳感器，都有MCU的身影，這是另外一種發(fā)展邏輯。

更高算力、更強(qiáng)兼容的造芯新勢(shì)力

幻實(shí)（主播）：鄭總您認(rèn)同剛剛李總說的車規(guī)MCU“即將退出歷史舞臺(tái)”的判斷嗎？您有什么樣的建議？

鄭赟（嘉賓）：我完全同意李總的判斷。我認(rèn)為，直到2025年之前，MCU依然將占汽車芯片的主導(dǎo)地位。隨著整個(gè)汽車電子智能化、集中化的發(fā)展，初級(jí)場(chǎng)景化的自動(dòng)駕駛對(duì)于MCU的需求增長(zhǎng)依然存在，并且和汽車芯片的行業(yè)平均增速相當(dāng)，我認(rèn)為在7個(gè)點(diǎn)左右。2025年之后，MCU市場(chǎng)份額可能會(huì)被更高算力的SoC芯片慢慢替代，這個(gè)趨勢(shì)主要從需求端出發(fā)。因?yàn)橛脩魧?duì)智能汽車中各項(xiàng)新功能的要求層出不窮，這也在不斷地推動(dòng)著主機(jī)廠方和零部件公司去提升汽車芯片算力的要求。長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，車用SoC芯片未來的年增長(zhǎng)應(yīng)該能夠達(dá)到30%以上。

另外，我們還需要關(guān)注新能源汽車的功率半導(dǎo)體器件市場(chǎng)，這個(gè)領(lǐng)域的年復(fù)合增長(zhǎng)大約在25%左右。傳統(tǒng)燃油車的功率轉(zhuǎn)換可能在10千瓦以下，它的成本可能低于50美金；換做純電動(dòng)車，單車的功率器件成本就要達(dá)到300美金左右，這意味著新材料的功率半導(dǎo)體會(huì)迎來較快的發(fā)展，襯底材料從硅轉(zhuǎn)向一些寬禁帶材料也值得多加關(guān)注。

在整車智能化的推動(dòng)之下，越來越多的功能將被開發(fā)。值得一提的是，圖像傳感器（CIS）也將出現(xiàn)較快發(fā)展，雖然它的發(fā)展速度可能沒有前兩者那么快，但也能夠達(dá)到10%左右的年增長(zhǎng)。我認(rèn)為其主要的驅(qū)動(dòng)因素體現(xiàn)在，隨著自動(dòng)駕駛的深入和普及，現(xiàn)階段主機(jī)廠的功能配置端也開始“內(nèi)卷”，可以看到像蔚來、小鵬、極狐等已經(jīng)量產(chǎn)的汽車配備上，單車也會(huì)用十幾個(gè)攝像頭來實(shí)現(xiàn)一些核心功能?？偨Y(jié)一下， MCU將向SoC轉(zhuǎn)換，同時(shí)功率半導(dǎo)體器件，圖像傳感器等，我認(rèn)為也是值得關(guān)注的。

L4~L5級(jí)車載攝像頭需求量分布圖 （數(shù)據(jù)來源：YOLE、平安證券研究所）

幻實(shí)（主播）：其實(shí)我之前看到過數(shù)據(jù)，好像每一個(gè)CIS（CMOS圖像傳感器）里邊都需要配存儲(chǔ)器，所以存儲(chǔ)器的應(yīng)用在車規(guī)芯片的智能化里量會(huì)非常大。

謝志峰（嘉賓）：對(duì)，特別是在新能源汽車或者先進(jìn)的無人駕駛汽車中，算力和儲(chǔ)存的需求都很大。我要補(bǔ)充一點(diǎn)，我依舊十分擔(dān)心產(chǎn)能問題，中國(guó)大陸的中芯國(guó)際往7nm以下走的機(jī)會(huì)并不大，幾乎沒有量產(chǎn)的機(jī)會(huì)，先進(jìn)的車規(guī)芯片就必須要用到臺(tái)積電的制程，因?yàn)榻裉熘行緡?guó)際的制程就是因?yàn)橹忻狸P(guān)系被卡在14nm量產(chǎn)這個(gè)水平，所以我們要把中美關(guān)系、國(guó)家戰(zhàn)略、雙循環(huán)邏輯也考慮進(jìn)去。

高度集成化和自身更新迭代使汽車MCU芯片在短期內(nèi)會(huì)繼續(xù)作為功能芯片的主力軍，但未來會(huì)逐漸被更高算力的SoC芯片兼容。在這種背景下，功率半導(dǎo)體和圖像傳感器的市場(chǎng)前景變得開闊，“一枝獨(dú)秀”的格局將被“百花齊放”所打破。而對(duì)于投資人而言，更重要的是靈活分析，投資有創(chuàng)新能力的MCU。

“全棧自研”是當(dāng)前炙手可熱的話題，多家車企紛紛圍繞著自動(dòng)駕駛這一熱點(diǎn)，對(duì)外祭出全棧自研的技術(shù)野心。如何看待汽車制造商的“全棧自研”戰(zhàn)略？是否意味著車企面向上游供應(yīng)商“大廠”的“主權(quán)宣示”，可以不借助任何外部力量了？作為芯片供應(yīng)商如何應(yīng)對(duì)這個(gè)趨勢(shì)？下期節(jié)目我們將繼續(xù)對(duì)談三位嘉賓，為您帶來不一樣的精彩回答，敬請(qǐng)期待！