6月8日，為期兩天的第十四屆陸家嘴論壇在上海正式舉辦。上海證券交易所理事長邱勇參與本次會議，并在“構建更好支持科技創(chuàng)新的金融服務體系”圓桌論壇中分享科創(chuàng)板在支持科技創(chuàng)新方面的探索和經(jīng)驗。邱勇表示，“科創(chuàng)板已成為我國硬科技企業(yè)上市首選地。設立科創(chuàng)板是提升服務科技創(chuàng)新能級的關鍵一步。具體來看，科創(chuàng)板深化關鍵制度創(chuàng)新，助力創(chuàng)新鏈加快轉化；擴大集聚效應，推動產(chǎn)業(yè)鏈做優(yōu)做強；拓展融資渠道，確保資金鏈持續(xù)高效；構建激勵約束機制，激發(fā)人才鏈創(chuàng)新活力?！?/span>近3年來，科創(chuàng)板企業(yè)營業(yè)收入規(guī)模和凈利潤復合增長率分別達到29%和56%。2022年，科創(chuàng)板企業(yè)的平均研發(fā)投入達到16%?？苿?chuàng)板設立后，打通了募、投、管、退全鏈路，創(chuàng)投私募基金累計投資科創(chuàng)企業(yè)達6000億元。對于如何構建科技創(chuàng)新良好生態(tài)，邱勇表示，“下一步，要更加突出科創(chuàng)板硬科技特色，嚴把上市入口關，凸顯中介機構看門人職責，持續(xù)打造硬科技企業(yè)上市首選地。”▌為不同生命周期的創(chuàng)新企業(yè)賦能
資本市場在服務科技創(chuàng)新方面具有重要作用。資本市場作為直接融資的重要中介，與銀行的間接融資有著不同的邏輯體系。邱勇表示，“資本市場市場屬性強、規(guī)范水平高，具有風險收益匹配、激勵約束相融的獨特優(yōu)勢，不僅能提供直接融資支持，更能在優(yōu)化資源配置和激勵企業(yè)家精神方面發(fā)揮著重要作用。”具體來看，資本市場幫助促進創(chuàng)新資本的形成。資本市場是通過風險投資、股債融資、并購重組等安排，把各類資金高效轉換為資本，為不同生命周期的創(chuàng)新型企業(yè)賦能。引導市場化資源配置。資本市場是通過公開透明的信息披露，形成有效的價格信號，更充分地發(fā)揮市場資源配置的決定性作用，促進要素向最有潛力的領域協(xié)同集聚，提高要素的配置效率和質量。激發(fā)創(chuàng)新活力。資本市場通過公司治理、股權激勵等風險共擔利益共享機制，大大激發(fā)了人的積極性、創(chuàng)造性，為科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉化提供了平臺。▌科創(chuàng)板近三年凈利潤復合增長率高達56%
邱勇表示，設立科創(chuàng)板是提升服務科技創(chuàng)新能級的關鍵一步?？苿?chuàng)板從開板至今已有3年，對我國促進科技創(chuàng)新做出了積極貢獻。首先，深化關鍵制度創(chuàng)新，助力創(chuàng)新鏈加快轉化?？苿?chuàng)板首先試點注冊制，深化了發(fā)行制度改革，提升了審核效率，完善多元包容上市條件，健全交易機制，優(yōu)化融資融券機制，進一步提升了市場定價效率和流動性，科創(chuàng)板已成為境內機構化程度最高的板塊。其次，擴大集聚效應，推動產(chǎn)業(yè)鏈做優(yōu)做強?？苿?chuàng)板已成為我國硬科技企業(yè)上市首選地。截至今年5月底，科創(chuàng)板上市公司達到528家，行業(yè)分布集中于高新技術產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。其中新一代技術領域的上市公司達200家，龍頭引領集聚發(fā)展態(tài)勢日益明顯；在生物醫(yī)藥、光伏、電動電池、新能源、高端設備等領域內集聚了一大批科技創(chuàng)新企業(yè)，科創(chuàng)板支持科技創(chuàng)新的示范效應和產(chǎn)業(yè)集聚的效應日益顯現(xiàn)。邱勇表示，“近期我到不少科創(chuàng)板公司進行調研。談到科創(chuàng)板對于科創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)新支持力度，企業(yè)的感受特別深。近3年來，科創(chuàng)板企業(yè)營業(yè)收入規(guī)模和凈利潤復合增長率分別達到29%和56%。2022年，科創(chuàng)板企業(yè)的平均研發(fā)投入達到16%?！?/span>再次，拓展融資渠道，確保資金鏈持續(xù)高效。截至5月底，科創(chuàng)板IPO融資8200億，96%的企業(yè)獲得了創(chuàng)投資本支持。邱勇表示，“科創(chuàng)板設立后，打通了募、投、管、退全鏈路。因此一大批私募基金、創(chuàng)投基金愿意投資科創(chuàng)企業(yè)，合計投資規(guī)模達到6000億元；并加大了科創(chuàng)債創(chuàng)新產(chǎn)品的供給，累計融資達1650億元。”最后，構建激勵約束機制，激發(fā)人才鏈創(chuàng)新活力?？苿?chuàng)板匯集研發(fā)人員數(shù)量超過17萬人，超過60%的公司創(chuàng)始團隊是科學家、工程師。320多家科創(chuàng)公司推出了股權激勵計劃，覆蓋員工超8萬人，激勵創(chuàng)新人才作用日益顯現(xiàn)。▌構建科創(chuàng)良好生態(tài)
對于如何利用科創(chuàng)板支持科技創(chuàng)新，構建科技創(chuàng)新良好生態(tài)？邱勇認為要進一步提升科技創(chuàng)新綜合服務和精準服務能力。交易所總結了“一大、二硬、三多、四精”，即支持大盤藍籌、硬科技企業(yè)、多品種服務、精準服務的綜合服務體系。邱勇表示，“下一步，在發(fā)揮綜合服務體系方面，要更加突出科創(chuàng)板硬科技特色，嚴把上市入口關，凸顯中介機構看門人職責，持續(xù)打造硬科技企業(yè)上市首選地。”與此同時，要支持科技創(chuàng)新制度體系，強化市場約束和法治約束，提高投融資便利性，優(yōu)化市場資源配置。“以全面注冊制為牽引，優(yōu)化股權激勵、信息披露等制度，提升再融資和并購重組效率，支持突破關鍵核心技術、擁有原創(chuàng)引領技術的企業(yè)上市發(fā)展，助力戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)集聚集群發(fā)展，幫助傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級?！鼻裼抡J為。最后要增強服務科技創(chuàng)新活力。邱勇表示，要堅持“三開門”原則，即開門辦審核、開門辦服務、開門辦監(jiān)管，推動產(chǎn)業(yè)鏈上中下游、大中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展，打通從科技強到企業(yè)強、產(chǎn)業(yè)強、經(jīng)濟強的通道，形成推動科技創(chuàng)新的不竭動力。
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