南北韓戰(zhàn)事升溫　三星命懸一線

　　才剛對(duì)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投下史上最高資本支出震撼彈的三星電子(Samsung Electronics)，再度因南北韓政治對(duì)立情勢(shì)升溫，戰(zhàn)事恐一觸即發(fā)，而成為科技產(chǎn)業(yè)關(guān)心的焦點(diǎn)。業(yè)界聚焦重點(diǎn)放在DRAM和NAND Flash產(chǎn)業(yè)，三星在此兩大產(chǎn)業(yè)中，DRAM市占率分別超過(guò)30%，NAND Flash市占率逼近40%，未來(lái)南北韓關(guān)系若持續(xù)緊繃，甚至有戰(zhàn)事發(fā)生，將使得全球個(gè)人計(jì)算機(jī)(PC)和消費(fèi)性電子產(chǎn)品供應(yīng)鏈造成巨大變化。

　　全球DRAM和NAND Flash生產(chǎn)大廠：三星

　　根據(jù)DIGITIMES Research分析，三星的半導(dǎo)體生產(chǎn)基地離北韓相當(dāng)近，是東北亞電子產(chǎn)業(yè)的危機(jī)潛伏地區(qū)，三星是2009年全球半導(dǎo)體消費(fèi)金額排行第2的業(yè)者，僅次于惠普(HP)，顯示三星在半導(dǎo)體生產(chǎn)領(lǐng)域和消費(fèi)者領(lǐng)域的地位。

　　目前三星在南韓DRAM芯片單月產(chǎn)能超過(guò)30萬(wàn)片，包括Fab9、Fab10、Fab11A、Fab11B、Fab12、Fab13及Fab15等，涵蓋標(biāo)準(zhǔn)型DRAM、利基型DRAM等，全球市占率超過(guò)30%，影響所及涵蓋PC和各式消費(fèi)性電子應(yīng)用。

　　日前三星宣布要興建Fab16，預(yù)計(jì)單月產(chǎn)能可達(dá)20萬(wàn)片，未來(lái)可生產(chǎn)DRAM、NAND Flash等，繼而目標(biāo)是提升Fab15的制程技術(shù)至30納米制程，預(yù)計(jì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)要投入資本支出高達(dá)9兆韓圓(約80億美元)。

　　NAND Flash芯片單月產(chǎn)能約25萬(wàn)~30萬(wàn)片，全球市占率逼近40%，應(yīng)用領(lǐng)域包括手機(jī)、MP3播放器、隨身碟、快閃記憶卡等。目前三星和二哥東芝 (Toshiba)的全球市占率越來(lái)越接近，2廠都超過(guò)30%市占率，掌控全球NAND Flash芯片的供貨主導(dǎo)權(quán)。

　　三星史上最高資本支出　成功獵殺臺(tái)廠

　　三星日前才宣布史上最高金額的資本支出計(jì)劃，全球DRAM和NAND Flash產(chǎn)業(yè)應(yīng)聲全倒，成功狙擊了這一波正在從谷底復(fù)蘇，且積極有募資計(jì)劃的臺(tái)廠。臺(tái)系DRAM廠的營(yíng)運(yùn)雖然從谷底反彈，但根基還不穩(wěn)固，尤其是身上仍是負(fù)債累累，且沒(méi)有多余資金可以擴(kuò)產(chǎn)，三星這項(xiàng)資本支出計(jì)劃，成功讓臺(tái)廠的募資計(jì)劃受挫。

　　對(duì)于美光(Micron)和爾必達(dá)(Elpida)這2家競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手雖然成功在金融風(fēng)暴中挺過(guò)來(lái)，但手上的銀彈有限，不可能跟隨三星加入這場(chǎng)錢(qián)海戰(zhàn)術(shù)，加上美日2陣營(yíng)近年來(lái)與臺(tái)系DRAM廠越綁越近，利用臺(tái)灣低成本的生產(chǎn)基地，讓美日兩大陣營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)力大增，但三星這一次出招，卻讓臺(tái)美日內(nèi)存廠全部都挨悶棍。

　　內(nèi)存業(yè)者認(rèn)為，三星宣布的資本支出計(jì)劃出爐后，基本上已達(dá)到重挫對(duì)手的目的，是否真的全部如期執(zhí)行，則是其次問(wèn)題，惟現(xiàn)在大家關(guān)心南北韓戰(zhàn)略情勢(shì)升溫，不確定性大幅增加，但業(yè)者認(rèn)為，這種牽扯到政治和戰(zhàn)爭(zhēng)之事，只能用假設(shè)和推測(cè)去分析。

　　業(yè)者認(rèn)為，由于三星在南韓的廠房接近北韓地區(qū)，如果真的有戰(zhàn)事發(fā)生，導(dǎo)致三星廠房有損失，最大受惠者當(dāng)然是臺(tái)美日DRAM廠，以及美日陣營(yíng)的 NAND Flash大廠，如果南北韓戰(zhàn)事擴(kuò)大，恐削弱三星長(zhǎng)期的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，會(huì)是臺(tái)美日等各廠擊倒三星的最佳機(jī)會(huì)點(diǎn)。

　　戰(zhàn)事一觸即發(fā)　不利系統(tǒng)廠采購(gòu)

　　但三星一直是南韓國(guó)家的經(jīng)濟(jì)命脈之一，這幾年三星的實(shí)力已經(jīng)大到威脅巨擘英特爾(Intel)，相信南韓站在國(guó)家的立場(chǎng)，也會(huì)保護(hù)這家重量級(jí)企業(yè)，如果三星在擦槍走火的戰(zhàn)事中有任何損傷，對(duì)南韓經(jīng)濟(jì)也是一大傷害，這次南北韓的戰(zhàn)火看似一觸即發(fā)，但實(shí)際情況值得觀察。

　　內(nèi)存業(yè)者也認(rèn)為，這次事件不但牽涉到臺(tái)美日DRAM產(chǎn)業(yè)，甚至是牽動(dòng)到全球PC和消費(fèi)性電子產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈，三星是全球PC和消費(fèi)性電子關(guān)鍵零組件的最大供貨商，一旦有任何損傷，雖然有利于上游半導(dǎo)體芯片廠，但將不利于下游系統(tǒng)廠。

　　假設(shè)三星的產(chǎn)能有所耗損，將導(dǎo)致芯片價(jià)格上揚(yáng)，DRAM廠和NAND Flash大廠當(dāng)然是開(kāi)香檳慶祝，但下游PC廠和消費(fèi)性系統(tǒng)廠必須承受芯片成本大幅上揚(yáng)，甚至嚴(yán)重的話，可能演變成采購(gòu)不到足夠芯片產(chǎn)能的狀況，有損系統(tǒng)的出貨順利度。

　　不論是芯片價(jià)格上揚(yáng)，將墊高系統(tǒng)廠的整機(jī)生產(chǎn)成本，或是供應(yīng)鏈出大問(wèn)題，導(dǎo)致采購(gòu)能力和議價(jià)能力受阻，甚是造成系統(tǒng)出貨延宕，這些對(duì)于系統(tǒng)廠都相當(dāng)不利。

　　三星現(xiàn)在掌握全球絕對(duì)多數(shù)的內(nèi)存關(guān)鍵零組件，這次南北韓戰(zhàn)事一觸即發(fā)的情況，已不只是政治和軍事問(wèn)題，更是全球科技產(chǎn)業(yè)觀察的重點(diǎn)指標(biāo)，三星在全球科技產(chǎn)業(yè)的地步，已經(jīng)大到不容許有任何差池的情況，否則全球科技產(chǎn)業(yè)都要大地震。

　　三星牽動(dòng)全球“3D”產(chǎn)業(yè)　臺(tái)美日期待轉(zhuǎn)機(jī)?

　　25日傳出北韓宣布進(jìn)入備戰(zhàn)狀態(tài)，導(dǎo)致韓股應(yīng)聲重挫超過(guò)4%，韓元也大幅貶值逾4%，臺(tái)股同樣是重挫響應(yīng)，無(wú)論戰(zhàn)事是否會(huì)發(fā)生，顯示市場(chǎng)對(duì)亞洲地區(qū)政治和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定度的信心已開(kāi)始動(dòng)搖。

　　再者，南韓三星在全球面板產(chǎn)業(yè)也居于全球領(lǐng)先地位，2010年第一季韓系廠商的面板出貨量占全球52%，臺(tái)廠則占38%;而在LED產(chǎn)業(yè)方面，由于南韓全球的面板產(chǎn)能市占率最高，因此也間接成為全球LED廠商的最大威脅，2009年統(tǒng)計(jì)全球LED封裝廠，韓系業(yè)者的市占率已從2008年的9%快速提升至15%。

　　整體而言，2010年全球天災(zāi)人禍不斷，加上經(jīng)濟(jì)、政治、科技領(lǐng)域都相當(dāng)詭譎多變，這次南北韓關(guān)系陷入少見(jiàn)的緊張氣氛中，攸關(guān)南韓三星這個(gè)經(jīng)濟(jì)命脈的未來(lái)，萬(wàn)一不幸真的發(fā)生戰(zhàn)事，三星將是命懸一線，但全球「3D」產(chǎn)業(yè)發(fā)展也將出現(xiàn)重大變化，這會(huì)是南韓和三星的危機(jī)，但也是臺(tái)美日半導(dǎo)體廠的轉(zhuǎn)機(jī)。