2010年自動化市場與中國經(jīng)濟互利共生

　　核心提示：中國經(jīng)濟的發(fā)展，從來不缺少波動和挫折。從投資過熱，到宏觀調(diào)控，到全球金融危機的演化。自動化隨之影響，最高達到超過20%的增長率，而低谷，譬如2009年，則為負增長。但是如果以5年為間隔，其復合增長率相當穩(wěn)定。長期而言，自動化市場的增長如同GDP的增長，會保持在一個較高的穩(wěn)定高位。

　　這是多數(shù)廠商所公認的事實，也是在中國經(jīng)營戰(zhàn)略制定的最大基礎(chǔ)。

　　如果進一步解析，則能夠發(fā)現(xiàn)一些大的方向性不同。

　　中國經(jīng)濟之所以在經(jīng)濟危機中保持穩(wěn)定，很重要的一點在于足夠的內(nèi)需市場，當然，這其中有很多政府導向的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。即我們可以把內(nèi)需劃分為常規(guī)的民營經(jīng)濟之發(fā)展，和帶有政府色彩的經(jīng)濟投資。目前來看，這兩者的力量都是龐大而穩(wěn)定的。人民生活的提高，城市化的進程，等諸多國內(nèi)市場的需求，都是強烈而長期的;而中國政府在財政能力上可支配的力量，以及執(zhí)行力，都是較為強勢并且穩(wěn)定的。所以，長期來看，內(nèi)需市場的發(fā)展呈現(xiàn)為較可靠的增長和低波動性。

　　但是，這種內(nèi)需市場，尤其是在偏向基礎(chǔ)設(shè)施的大中型項目，可能出現(xiàn)階段性的不平衡，譬如曾經(jīng)出現(xiàn)的電荒等。而且長期而言，工業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的大型項目呈現(xiàn)減少的態(tài)勢，譬如，在油氣領(lǐng)域，經(jīng)過一系列的管線和超大型煉化裝置的布局，這個市場的項目減少，幾乎是必然的。

　　長期而穩(wěn)定的繁榮，會在中型項目市場，譬如化工、水處理、水泥等，這也是過程類自動化廠商未來競爭的重點。

　　出口，是中國經(jīng)濟重要的拉動力量，但是這個市場的波動性遠超過內(nèi)需市場。一方面來自于國際經(jīng)濟的發(fā)展，其活力低而風險高;另一方面，中國產(chǎn)品的出口競爭力也在受到日益嚴重的挑戰(zhàn)，不僅僅是匯率的上升，更重要的是，勞動力成本提升導致的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移，如果無法從低端產(chǎn)品制造的產(chǎn)業(yè)中升華出來，制造產(chǎn)業(yè)向勞動力成本更低的地區(qū)轉(zhuǎn)移是無可避免的。當然，這對自動化而言，意味著一種機會，如果制造業(yè)水平能夠順利的完成升華，這意味著中國的自動化市場，尤其在FA領(lǐng)域，將有大幅度的提升，具體表現(xiàn)在更好的控制器和更多的傳動及運動控制應(yīng)用。MIR對這一點保持較為樂觀的態(tài)度，不從宏觀經(jīng)濟角度，從自動化市場發(fā)展的結(jié)果來看，自動化水平的提升，對更復雜的控制器，更多的伺服需求越來越多，即制造業(yè)升級，在快速的進展中。這種情況如果能夠順利演化，中國的出口市場，對應(yīng)的自動化的FA市場，將會呈現(xiàn)一個更長期穩(wěn)定的繁榮階段。

　　短期經(jīng)濟形勢判斷(經(jīng)濟復蘇的過程)

　　到目前為止(2010年第一季度)，經(jīng)濟復蘇的情況超過大多數(shù)廠商的預料，對于后續(xù)半年到一年的經(jīng)濟情況，MIR也持有相當樂觀的情況，即經(jīng)濟在進入真正的復蘇，而不是短期的反彈。

　　這種復蘇之快，使得市場從負增長，跨入接近10%的增長率(通常在09年的預測，認為2010年，增長率為正，但不超過5%)。這既給廠商帶來驚喜，也有一些措手不及。缺貨現(xiàn)象，在過去半年內(nèi)，屢見不鮮。除了個別產(chǎn)品線是因為關(guān)鍵器件的緊張，大多數(shù)情況在于廠商調(diào)整了生產(chǎn)計劃，導致無法迅速的恢復到高的產(chǎn)能水平。

　　首先進入復蘇的是OEM行業(yè)，從09年第三季度即開始有明顯表現(xiàn)，出貨迅速增加。變頻器、伺服供不應(yīng)求。紡織、包裝、起重等傳統(tǒng)OEM行業(yè)均有良好增長。這種情況之下，擅長OEM市場的廠商，譬如日系供應(yīng)商，受益匪淺。

　　相對而言，項目市場較為平穩(wěn)，由于項目周期的存在，市場的下滑，本就較OEM市場微弱，市場的恢復，也略慢于OEM市場，大約到09年第四季度，才開始有所反映。甚至對于一些超大型項目市場，譬如油氣、煉化、大型發(fā)電站等，幾乎沒有明顯波動。

　　樂觀估計，市場的恢復過程，將持續(xù)到2011年上半年，即2011年，將會進入較為正常的市場增長階段(10-15%)，甚至由于政府政策的寬松導向，可能出現(xiàn)短暫的過熱現(xiàn)象。

　　值得關(guān)注的行業(yè)

　　經(jīng)濟的恢復，把自動化行業(yè)帶入新一輪的增長。即使常被大家詬病增長乏力的傳統(tǒng)行業(yè)，也會進入到一個較好的增長水平。在這里，我們粗略把行業(yè)劃分為3類，本身就處于高增長的新興行業(yè);隨著經(jīng)濟恢復，增長率恢復的傳統(tǒng)行業(yè);自身行業(yè)周期處于低谷，或者受到政策限制，恢復較慢的行業(yè)。

　　增長率>15%：新能源(風力發(fā)電、太陽能、核電)、水處理、軌道交通、汽車、電梯等。

　　15%>增長率>5%：石油天然氣、鋼鐵、造紙、化工(增長略高)、水泥(增長略高)、起重、包裝以及主要OEM產(chǎn)業(yè)。

　　增長率<5%：發(fā)電(5%左右)，紡織。