政策支持需求旺盛 LED產(chǎn)業(yè)步入黃金發(fā)展期

　　LED被稱為第四代照明光源或綠色光源，可以廣泛應(yīng)用于各種指示、顯示、裝飾、背光源、普通照明和城市夜景等領(lǐng)域。近幾年，LED面臨爆發(fā)性增長，主要是源于各國政策的支持，以及下游電視背光源需求的急速增長、未來成本下降所帶來的大規(guī)模通用照明替代等。可以說，未來5年，將是LED產(chǎn)業(yè)的黃金增長期。

　　各國大力扶持LED產(chǎn)業(yè)

　　面對(duì)全球氣候變遷與不斷高漲的能源價(jià)格，各國政府都已經(jīng)開始把一些高耗能的產(chǎn)品列為首要的禁用對(duì)象，例如白熾燈泡就是最為明顯的案例。白熾燈泡的禁用首先從歐盟與日本最先開始，后來各國政府也開始陸續(xù)跟進(jìn)。從各國禁用白熾燈泡的時(shí)間表來觀察，2012年之后，大多數(shù)國家開始逐步禁用白熾燈泡，也為LED照明帶來龐大的商機(jī)。

　　由于各國政府的大力支持，全球LED市場(chǎng)今年來迅速擴(kuò)大，根據(jù)臺(tái)灣工業(yè)研究院(IEK)統(tǒng)計(jì)，2008年全球LED產(chǎn)值達(dá)到67.67億美元。

　　上游約占行業(yè)利潤的70%

　　LED產(chǎn)業(yè)鏈包括上游的發(fā)光材料、襯底、外延片和芯片，中游的封裝模塊/光源、數(shù)碼管和點(diǎn)陣、驅(qū)動(dòng)IC/控制，下游的應(yīng)用，包括照明和背光源。LED產(chǎn)業(yè)上下游各環(huán)節(jié)差異很大，上游產(chǎn)品技術(shù)難度高、進(jìn)入門檻高，從而毛利率高，約占行業(yè)70%的利潤;中游和下游產(chǎn)品技術(shù)難度低、缺乏核心技術(shù)、進(jìn)入門檻低、競(jìng)爭(zhēng)激烈，從而中游的封裝環(huán)節(jié)約占10—20%的利潤，下游的LED應(yīng)用約占10—20%。

　　LED產(chǎn)業(yè)在全球已經(jīng)形成了一套完整的產(chǎn)業(yè)鏈，美國、日本、歐洲、中國臺(tái)灣和韓國的企業(yè)數(shù)量眾多，主要集中在襯底、外延片、芯片以及封裝領(lǐng)域。真正具備實(shí)力從事LED產(chǎn)業(yè)鏈上全業(yè)務(wù)的公司比較少，主要是美國、日本及韓國的龍頭企業(yè)。近年來，我國LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，在國家政策的支持和下游應(yīng)用需求的帶動(dòng)下，產(chǎn)生了一些有代表性的企業(yè)，國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)鏈正在崛起。

　　目前LED外延片生長技術(shù)主要采用MOCVD，世界范圍內(nèi)能夠生產(chǎn)這一設(shè)備的企業(yè)也不過3到5家。世界上最大的兩家MOCVD生產(chǎn)商為德國的AIXTRON和美國的VEECO，它們占據(jù)全球MOCVD供應(yīng)市場(chǎng)90%以上的市場(chǎng)份額，處于壟斷地位。

　　LED產(chǎn)業(yè)有望高速增長

　　隨著世界各國對(duì)綠能產(chǎn)業(yè)的日益重視，LED市場(chǎng)備受關(guān)注。越來越多的廠商積極投入LED市場(chǎng)，使得半導(dǎo)體照明技術(shù)得到了快速提升。LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展之快，應(yīng)用之廣，已超越了想像，其價(jià)值鏈也由制造業(yè)延伸進(jìn)入到服務(wù)業(yè)，對(duì)社會(huì)發(fā)展產(chǎn)生了巨大影響。市場(chǎng)上對(duì)于LED未來是否過剩存在憂慮，但是我們經(jīng)過分析認(rèn)為，市場(chǎng)的這種擔(dān)心有些過頭。下面從供給和需求兩邊進(jìn)行分析，來看LED市場(chǎng)未來兩年的市場(chǎng)趨勢(shì)。

　　供給增長受制于上游設(shè)備和原料供應(yīng)。首先，上游MOCVD設(shè)備產(chǎn)能快速擴(kuò)張，效率大幅提高。目前全球能夠生產(chǎn)MOCVD機(jī)的公司有三家，德國Aixtron、美國Veeco、日本Sanso，而前兩家統(tǒng)治了整個(gè)全球市場(chǎng)。但是，MOCVD市場(chǎng)需求的強(qiáng)勁，以及壟斷所帶來的高回報(bào)，吸引著新的市場(chǎng)進(jìn)入者;其次，上游主要材料短缺成為目前LED產(chǎn)能擴(kuò)張的重要制約因素。對(duì)于LED產(chǎn)能形成制約的是上游的主要材料，藍(lán)寶石基板、MO氣體等。而LED的這些上游材料行業(yè)進(jìn)入壁壘高，由國外少數(shù)公司控制，而且襯底的主要生產(chǎn)商毛利率在不斷提高，說明市場(chǎng)的原料供應(yīng)的緊張程度。