日本地震讓全球能源政策大轉(zhuǎn)彎

　　日本強震核電風(fēng)暴余波蕩漾，全球能源政策出現(xiàn)變化，電能、LED、電動車以及再生能源值得留意。

　　日本強震，引發(fā)核能電廠輻射事件余波蕩漾，更震撼全球能源政策大轉(zhuǎn)彎，包括歐盟、美國以及中國大陸紛重新檢測核電廠安全與未來發(fā)展方向，其中，大陸原本“十二五”規(guī)劃中的新能源是將核能電廠涵蓋在內(nèi)，現(xiàn)今不僅停止審批作業(yè)，預(yù)料將大幅以風(fēng)力、水力以及太陽能等新替代能源的增設(shè)量，企求達(dá)到經(jīng)濟成長之需求，其他歐盟與美國也有類似舉措，預(yù)料短線各國新能源政策將牽動臺廠相關(guān)供應(yīng)鏈。

　　大陸成新能源主導(dǎo)者

　　法人表示，全球能源政策的調(diào)整，將成為短線個股題材激勵的特效藥，若從實質(zhì)面來看，下半年應(yīng)該就會陸續(xù)出現(xiàn)，不管是訂單量的增加或是財報面的轉(zhuǎn)強，應(yīng)該都會有不錯的表現(xiàn)，理周投研部特別從電能、LED、電動車以及再生能源等4個產(chǎn)業(yè)面向進(jìn)行探討與分析。首先從電能部分來看，根據(jù)資料指出，大陸規(guī)劃至2015年安裝可再生能源機發(fā)電將增加64％達(dá)427GW(10億瓦)，而歐盟規(guī)劃增加的總量為322GW；大陸投資智慧電網(wǎng)資金達(dá)4600億歐元，歐盟僅280億歐元，這個數(shù)據(jù)代表大陸將引領(lǐng)全球新能源主導(dǎo)地位。

　　投資專家賴憲政指出，在日本9級強震前，中國大陸兩會會議才剛落幕核定“十二五”規(guī)劃，總理溫家寶定調(diào)未來5年經(jīng)濟成長率維持在7%，不管是內(nèi)需增長或是外銷制造來達(dá)成，都需要相對的電能供應(yīng)，當(dāng)時大陸政府是將核電計算在內(nèi)的，以目前大陸營運中的核電廠共有13座，在建者共有27座，籌建中則有38座，甚至未來以達(dá)千座核電的規(guī)模才能符合經(jīng)濟成長的電力需求為最終目標(biāo)。

　　不過，日本強震后，大陸已經(jīng)停止審批核能電廠的興建，若按現(xiàn)今總計含籌建中核能電廠約僅78座，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足中期或未來電力需求的，當(dāng)然這樣市場缺塊就會由其他替代新能源包括太陽能、風(fēng)力以及水力發(fā)電強力補足，且都可能因此提高安裝量與發(fā)電量，例如離岸風(fēng)電市場，預(yù)計到2015年總?cè)萘窟_(dá)500萬千瓦，2020年達(dá)3000萬千瓦，據(jù)悉，大陸近期可能會大幅提高至1000萬千瓦與5000萬千瓦的規(guī)劃。

　　其次，看看歐盟國家的情形，德國擁有17座核電廠供應(yīng)全國26.1％用電量，政府展現(xiàn)退出核能的決心，首先暫停核電廠延長營運期限，并規(guī)劃境內(nèi)核電廠做安全檢查，且暫停7座老舊核電廠運作，預(yù)估2022年退出核能使用；瑞士擁有5座核電廠供應(yīng)約40％用電量，日本強震后宣布暫停核能發(fā)展規(guī)劃；義大利、波蘭原先決議將投入資金發(fā)展核能，強震過后，政府也重新考慮核能政策。

　　法人表示，德國是安裝太陽能發(fā)電最積極的國家，早期全球市占高達(dá)60％以上，且補助政策最完善，加上民眾對于新能源的使用率也相當(dāng)高，致使產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展快速。不過，當(dāng)?shù)貥I(yè)者生產(chǎn)成本太高，現(xiàn)今大都轉(zhuǎn)單至大陸與臺灣，但這個政策屬于推動在一般民生需求上，若政策暫停延長核電廠營運，這部分是工業(yè)用電需求，將以何種電力補足，現(xiàn)今全球都在觀察，一旦全部采行太陽能發(fā)電，那么安裝量的大商機將相當(dāng)驚人，臺廠相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈會有很大的受惠力。

　　11檔能源強股受惠

　　再就美國來看，1979年三里島核電廠事件讓美國核電發(fā)展受阻近30年，好不容易近幾年才開始推動最新核電發(fā)展政策，也因此這次日本強震后，是對核電廠采取措施最低調(diào)與保守的國家。不過，法人認(rèn)為，受到國際壓力，美國最終還是會對核電與新能源未來發(fā)展有所表態(tài)。

　　事實上，太陽能模組在2008年、2009年時因金融風(fēng)暴安裝量減少，加上大陸產(chǎn)能線激增下，價格一路下探，但近日來已經(jīng)明顯回升至金融風(fēng)暴前水位，當(dāng)然尤??以上游的晶粒料源為主，一旦全球因新能源政策調(diào)整，安裝量需求大增，那么整個產(chǎn)業(yè)鏈的報價都只會往上看漲。

　　除電能外，全球核電政策大幅調(diào)整下，電力發(fā)展與需求勢必跟著改變，最直接訴求的節(jié)能減碳呼聲只會增加不會減少，且各國政府將更加強節(jié)能舉措與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，例如中國大陸加入“國際新方案”后，將加速全球電動車產(chǎn)業(yè)發(fā)展；其次，LED的應(yīng)用也將由電子產(chǎn)品背光源大舉跨入照明市場，尤其美國今(2011)年、大陸預(yù)計2018年停止白熾燈使用，預(yù)期都將加快腳步推動。

　　最后就是再生能源的發(fā)展很可能在各國政府政策補助以及資源愈來愈少價格水漲船高的情形下，成為特殊產(chǎn)業(yè)鏈，屬于新能源政策中的一環(huán)，盡管許多國家政策上未有明確推動方針，但實際上相關(guān)鼓勵與補助方案從未間斷過。

　　臺灣方面，臺股進(jìn)入3月底，第1季季報與去年年報將陸續(xù)公布，落后數(shù)據(jù)或許牽動個股短暫走勢，然而股價買在未來，理周投研部特別從上述電能、LED、電動車以及再生能源等類股中，挑選11檔能源強股供投資人參考布局。