NAND Flash供不應(yīng)求，第三季品牌商營收大幅季成長19.6%

　　TrendForce集邦科技旗下存儲研究品牌DRAMeXchange(全球半導(dǎo)體觀察)最新調(diào)查顯示，受惠于智能手機(jī)需求強(qiáng)勁，及供給端2D-NAND 轉(zhuǎn)進(jìn)3D-NAND 所導(dǎo)致的整體產(chǎn)出減少，第三季NAND Flash開始漲價，使得NAND Flash原廠營收季成長19.6%，營業(yè)利益率也較上季大幅進(jìn)步。

　　DRAMeXchange研究協(xié)理?xiàng)钗牡帽硎?，第四季各?xiàng)終端設(shè)備出貨進(jìn)入今年最高峰，預(yù)估整體NAND Flash供不應(yīng)求的市況將更為顯著，各項(xiàng)NAND Flash產(chǎn)品的合約價漲幅將更高，廠商的營收與營業(yè)利益率也可望再創(chuàng)今年新高。

　　三星電子

　　由于第三季中國智能手機(jī)品牌對于高容量eMMC/UFS的需求強(qiáng)勁，讓三星成為最大贏家。三星在高容量的eMMC/UFS與eMCP市占率領(lǐng)先同業(yè)，企業(yè)級SSD產(chǎn)品更借出色的性價比出貨強(qiáng)勁。第三季三星NAND Flash位元出貨量季成長約20%，營收季成長約20%。

　　展望第四季，智能手機(jī)的需求將帶動高容量eMMC/UFS與eMCP的需求攀升至年度高點(diǎn)，再加上三星在用戶級、企業(yè)級SSD的市占率增加，預(yù)估第四季三星的營運(yùn)表現(xiàn)將較第三季更出色。

　　SK海力士

　　同樣受惠中國智能手機(jī)的eMMC/eMCP需求，及其他品牌新機(jī)上市的備貨需求帶動，使得第三季SK海力士NAND Flash位元出貨量季增12%，平均銷售單價更季成長7%，營收亦大幅季增20.3%，至10.61億美元。

　　SK海力士3D-NAND Flash的產(chǎn)能在今年底前將達(dá)每月2～3萬片，第三代3D-NAND Flash明年第一季可開始放量出貨，第四代的3D-NAND Flash有機(jī)會在明年下半開始少量生產(chǎn)。

　　東芝電子

　　同樣受惠于整體NAND Flash市況好轉(zhuǎn)，東芝電子在其會計(jì)年度2016年第二季(7～9月)位元出貨量季增15%，平均銷售單價跌幅減緩，整體營收季增約17%，營業(yè)利益率也呈現(xiàn)季成長，營運(yùn)表現(xiàn)漸入佳境。

　　產(chǎn)能規(guī)劃部分，東芝電子現(xiàn)有第二半導(dǎo)體廠已全力生產(chǎn)3D-NAND Flash，第四季產(chǎn)能達(dá)每月4萬片，待2017年64層堆棧的3D-NAND Flash順利量產(chǎn)后，產(chǎn)能提升速度將更快，而其第六半導(dǎo)體廠房新建計(jì)劃，將從明年二月開始動工。

　　西數(shù)

　　從西數(shù)2017會計(jì)年度第一季相關(guān)NAND Flash的表現(xiàn)來看，其64層堆棧的3D-NAND Flash是投資焦點(diǎn)。目前64層堆棧的3D-NAND Flash產(chǎn)品正處OEM客戶測試階段，預(yù)計(jì)今年12月起率先使用在卡片及隨身碟等產(chǎn)品上，而其48層堆棧的產(chǎn)品已在eMMC/eMCP等行動式NAND及外插式產(chǎn)品在線量產(chǎn)。

　　現(xiàn)階段15納米 2D-NAND Flash仍為西數(shù)主流制程，良率及成本效益都已達(dá)最佳化，因此對利潤提升有很大幫助，2017年西數(shù)的NAND Flash位元產(chǎn)出成長率預(yù)期將達(dá)45%。

　　美光

　　美光2016會計(jì)年度第四季(6～8月)位元出貨量季成長13%，平均銷售單價下滑1%，非揮發(fā)性內(nèi)存(Non-Volatile)營收季成長約10%，至10億美元，在產(chǎn)品營收比重上，Component base略微下降至50%、行動式NAND產(chǎn)品微幅上升至18%、SSD則占13%，車用及其他類別占約19%。

　　美光3D-NAND Flash架構(gòu)的行動式NAND在客戶端得到不錯評價外，用戶級SSD也已開始量產(chǎn)出貨，而企業(yè)級SSD位元出貨量更大幅季成長逾45%。此外，等到美光3D-NAND Flash(TLC)版本成為主流后，將可改善美光SSD的成本架構(gòu)。

　　英特爾

　　第三季英特爾NAND Flash位元出貨量大幅季增25%以上，營收也季成長17%，至6.49億美元，結(jié)束連續(xù)三個季度的衰退。

　　從產(chǎn)品規(guī)劃來看，雖然英特爾16納米與20納米依舊為產(chǎn)品組合大宗，但自第三季起其3D-NAND Flash的企業(yè)級固態(tài)硬盤已順利出貨放量，性價比已較上個世代產(chǎn)品更具競爭力。在產(chǎn)能規(guī)劃上，英特爾大連廠第四季產(chǎn)能約為每月1萬片，至明年開始將逐季提升。