三星、蘋(píng)果煽風(fēng)點(diǎn)火：喂不飽的OLED行業(yè)

　　十歲生日來(lái)臨，蘋(píng)果很尷尬。

　　自去年就開(kāi)始傳的“iPhone8將采用OLED曲面屏”一事，很有可能臨陣跳票、“臉面”不保。推廣曲面屏，三星已經(jīng)開(kāi)了頭，無(wú)論實(shí)用與否，這一新奇概念依舊引來(lái)華為、小米、華為等一眾手機(jī)產(chǎn)商跟風(fēng)。

　　網(wǎng)傳的采用曲面屏的iPhone8概念圖

　　智能手機(jī)開(kāi)始廣泛采用OLED面板是有理由的。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，oled顯示屏?xí)窍乱淮鲗?dǎo)的顯示屏，因?yàn)檫@種小分子材料分辨率更高，容易彩色化而能耗更低。

　　不過(guò)，它們可能也會(huì)和蘋(píng)果一樣尷尬。因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)于高分辨率智能手機(jī)屏幕的需求越來(lái)越大，但OLED(有機(jī)發(fā)光二極管)面板的供應(yīng)在2019年之前可能仍將處于緊張狀態(tài)。

　　據(jù)美國(guó)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu) Display Supply Chain Consultants預(yù)計(jì)，今年全球?qū)LED面板的需求將增長(zhǎng)44%，達(dá)到5.3億塊。但同期面板供應(yīng)量卻僅提升了5%，OLED產(chǎn)能依舊供不應(yīng)求。

　　原因主要是當(dāng)下OLED產(chǎn)業(yè)鏈不太成熟，尤其是上游部分產(chǎn)能不足。目前OLED生產(chǎn)中最關(guān)鍵的主要是核心設(shè)備——蒸鍍機(jī)，以及核心材料——發(fā)光材料。

　　但目前全球范圍內(nèi)擁有大規(guī)模量產(chǎn)實(shí)際業(yè)績(jī)的蒸鍍?cè)O(shè)備僅有日本佳能旗下的 Canon dokki一家。2016年年初，Canon dokki直到2017年的近九成產(chǎn)能已經(jīng)被三星簽約，結(jié)果直接導(dǎo)致其他廠家只能采用生產(chǎn)實(shí)際業(yè)績(jī)并不豐富的韓廠設(shè)備，如LGD就采用了Sunic system和Yaso。中國(guó)OLED廠家的選擇更是捉襟見(jiàn)肘：京東方與Canon Dokki溝通無(wú)果，信利斥資519億韓元采購(gòu)SFA的蒸鍍?cè)O(shè)備，但生產(chǎn)實(shí)績(jī)尚未可知。

　　而在發(fā)光材料這方面，也多被主要的幾家大廠商壟斷。OLED三原色中R的發(fā)光材料超過(guò)60%由美國(guó)陶氏化學(xué)供應(yīng)，G的發(fā)光材料的6成由三星旗下的 SDI供應(yīng)，B的發(fā)光材料7成由日本的出光高山提供，其余也被韓日美歐其他廠商瓜分。

　　當(dāng)然，得益于消費(fèi)電子風(fēng)向標(biāo)蘋(píng)果的介入，OLED 產(chǎn)業(yè)鏈也將隨之出現(xiàn)向好的變化，可預(yù)見(jiàn)的是OLED滲透率將會(huì)快速提升，一旦供求關(guān)系發(fā)生變化，勢(shì)必也會(huì)影響OLED的價(jià)格。事實(shí)上，根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，AMOLED(OLED的一個(gè)分支)對(duì)LCD的價(jià)格替代拐點(diǎn)已經(jīng)到來(lái)，預(yù)計(jì)今明兩年AMOLED屏幕將在部分旗艦機(jī)內(nèi)使用，未來(lái)產(chǎn)能供應(yīng)充足后，中端機(jī)型應(yīng)用進(jìn)一步打開(kāi)。

　　不過(guò)短期內(nèi)，由于OLED出貨量將會(huì)流向手機(jī)廠商，勢(shì)必會(huì)在一定程度上制約另外一個(gè)行業(yè)：VR。

　　VR設(shè)備說(shuō)到底，無(wú)非是利用顯示技術(shù)讓虛擬世界盡收眼底，因而顯示技術(shù)直接決定用戶使用體驗(yàn)。目前的主流VR頭顯可拆解為四大件：外殼結(jié)構(gòu)件、光學(xué)透鏡、顯示系統(tǒng)、芯片及傳感器。其中作為顯示端的OLED顯示屏的地位很是重要：因?yàn)镺LED材料具有低功耗、低延遲(這可以有效降低VR設(shè)備的眩暈感)和防藍(lán)光(能保護(hù)眼睛)等特點(diǎn)。

　　Oculus(和三星合作，看重三星在電子元件領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，不過(guò)目前來(lái)看，三星似乎有單飛之勢(shì))和Valve都使用了AMOLED的低余暉顯示屏，Sony則使用了自家的OLED顯示屏。國(guó)際巨頭們都十分看重AMOLED對(duì)提高屏幕響應(yīng)速度的幫助。

　　但當(dāng)出貨量遠(yuǎn)大的多的手機(jī)廠商去和VR頭顯廠商去爭(zhēng)搶本就不足的OLED面板時(shí)，自然前者的把控力和渠道占有率勝過(guò)后者。這也就使得VR行業(yè)發(fā)展受限，因?yàn)樯嫌蔚漠a(chǎn)能供給都還不能滿足要求，下游VR廠商的產(chǎn)品價(jià)格自然遲遲降不下來(lái)，也就限制它還不太可能成為像手機(jī)這樣的消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品。硬件銷量覆蓋有限的情況下，內(nèi)容端自然也沒(méi)法豐富起來(lái)，因而啟動(dòng)依然遇冷。

　　回過(guò)頭來(lái)看OLED龍頭三星和LG供應(yīng)鏈，目前具有較高技術(shù)壁壘的材料端，如發(fā)光材料、傳輸材料、注入材料皆被美日韓企業(yè)壟斷，而當(dāng)下國(guó)內(nèi)企業(yè)目前主要切入的，包括PI膜、中間體、驅(qū)動(dòng)IC等上游原材料，也就是說(shuō)發(fā)光材料、傳輸材料的替代空間巨大。

　　這樣看來(lái)，既然長(zhǎng)期OLED產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)逐漸成熟，也會(huì)逐漸向中國(guó)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，那么目前處在中游的面板制造商必須把握這個(gè)契機(jī)，往大中小OLED產(chǎn)線轉(zhuǎn)型升級(jí)，以期收割下一波消費(fèi)級(jí)VR端紅利。