高通蘋果纏斗 手機供應鏈游戲規(guī)則要生變

　　別看現在纏斗，正式上市周期，保不準雙方其樂融融，最初促成一場資本狂歡。當然，這里面確實有游戲規(guī)則轉換。

　　蘋果與高通訴訟纏斗，既反映出蘋果封閉模式創(chuàng)新不力的一面，也反映出高通、諾基亞等巨頭巧妙利用蘋果關鍵產品周期撈一把的心理。

　　專利費訴訟纏斗，一定程度上確實奪去了2017年iPhone的10周年紀念版風頭。

　　但當你覺得一切都在走壞的時候，蘋果可能利用這一事件為iPhone8上市蓄力，同時完成一場供應鏈重塑，波及未來新的游戲規(guī)則的制定。老實說，若只是未來幾億美元的費用，它怎么可能會如此大動干戈。蘋果富可敵國，現金2000多億美元呢。

　　年初以來，有關iPhone8上市可能延宕的傳言多多。距離發(fā)布這么久，消息言之鑿鑿，且多是投行與證券業(yè)分析師借所謂供應鏈之口發(fā)出，充滿一種詭異。

　　每逢蘋果關鍵產品上市前幾個月，都有一些怪異的事。之前，林志穎曾連續(xù)兩年提前暴露所謂iphone諜照。我曾結合他與郭臺銘的關系，說他不過是富士康借諜照制造資本市場效應。你自己看看那短周期鴻海股價就明白。

　　這種動作，都難以擺脫對于媒體屬性較強的機構、個人尤其名流的利用，從而引發(fā)關注。

　　幾大巨頭不斷纏斗，看上去充滿巨大風險。高通甚至還因蘋果死活不給專利費而下調收益預期，并開始對蘋果供應鏈上的代工企業(yè)，尤其臺灣四大代工巨頭發(fā)起訴訟。后者本來應該繳納專利費給高通，而蘋果要挾它們不要繳，潛在損失自己來扛。

　　當然有成本訴求。2017年的蘋果，有太多壓力。它打破了過去多年合作情境，不惜鬧翻，甚至還與區(qū)域國家反壟斷調查機構合作，扮演了不是污點證人勝似污點證人的角色，導致高通在許多地方遭遇調查，面臨風險。

　　蘋果當然有把柄，被高通扣留的所謂10億美元專利費，其實不過是高通之前應該給它的回扣費。這類費用過去是一種茍合與妥協(xié)，雙方都知道咋回事，日子好的時候不會點破，一日一遭難，馬上成為斗爭的籌碼。這個對高通來說非常不利。

　　過去多年，誰讓高通壟斷嫌疑那么多，仗著市場地位欺行霸市呢?，F在蘋果持續(xù)撕，會不斷強化高通在全球的壟斷印象。

　　蘋果在區(qū)域國家牽手反壟斷機構搞高通，可一舉兩得：既能少點費用，又能獲得區(qū)域市場認同。

　　即使最后它沒在專利成本上獲得什么優(yōu)惠，也能制造許多效果，借機重整產業(yè)鏈，穩(wěn)固出貨。你看它對臺灣4家代工的捆綁，足以讓它們拒不向高通付費。

　　這樣就把風險短期給轉移了。

　　當然有變數，上述4家供應鏈企業(yè)都是上市公司，典型的蘋果概念股企業(yè)，如果高通的動作，短期就有判決結果，那4家公司即使能從蘋果那里獲得補償，資本市場可能無法躲過。它們的股價可能承壓。

　　但短期出現訴訟結果不太可能。蘋果或許就利用了這種時間差，在iPhone8正式上市前，不斷制造反壟斷的效果。但它不會跟高通中止談判，而幾個代工廠也沒有口風說要停止采購高通的產品或者含有高通技術的產品。

　　這就成了一種高大上的博弈。表面上，它是在踩鋼絲一樣。但是這類巨頭，最后一定不會徹底撕破臉。

　　至少目前，它們于對方，還都是不可完全切割的合作伙伴。

　　但蘋果創(chuàng)新尤其是研發(fā)、并購方面一定會有比較密集的動作。過去多年，日子好，品牌溢價高，借助封閉的商業(yè)模式，它的微創(chuàng)新也能帶來巨大的收益。

　　過去多年，蘋果現金那么多，你也很少看到它有什么巨資并購案。它的研發(fā)投資，甚至比不過老態(tài)龍鐘的微軟們。

　　但現在，整個行業(yè)處于一場技術變革前夜。蘋果需要改變打法，重整山河。

　　你看它最近正在密集調整供應鏈企業(yè)，這里面既有消除專利風險的動向，也有它重塑利益版圖的動向。蘋果有它的難處，但也不要小看在這個轉換周期它對供應鏈的掌控力。

　　而且，蘋果也正在強化上游核心元器件部分整合，也不排除有更多芯片級別的研發(fā)與投資。事實上，過去幾年，它確實投資了許多小型的項目。而且，在臺灣地區(qū)甚至還有更加獨立的生產布局。

　　另外，市場與渠道方面，它也在調整，蘋果未來仍會高度依賴海外市場。你看它開始沖刺印度等區(qū)域，在大規(guī)模出貨之前，它當然需要消除各種風險，降低成本。蘋果未來可能還會向更多市場妥協(xié)呢。

　　老實說，5億美元費用，對雙方來說，都是毛毛雨。關鍵是，對于高通來說，它怕蘋果的動作引發(fā)多米諾骨牌效應，而對于蘋果來說，它應該是想在轉換周期，完成供應鏈重塑，這里面當然有利益再分配。長期來看，它一定會培養(yǎng)更多分散風險的上游伙伴。

　　很多人看到訴訟就很忌諱。其實，對海外巨頭來說，幾乎是家常便飯，尤其是美企特別喜歡打官司，就跟歐洲企業(yè)工會特別喜歡罷工一樣。

　　很多時候，這不是一個純粹的技術問題，而是商業(yè)與運營的技巧問題，同時，也是品牌營銷與傳播的問題、市值管理的問題。

　　在iPhone8正式上市周期，蘋果即使與高通沒有最終達成它所期望的最好結果，雙方也會實現言辭的妥協(xié)，保不準還其樂融融，從而促成一場出貨狂歡，隨后應該還會有資本市場的狂歡。

　　一段時間以來，蘋果股價并沒有因為訴訟纏斗出現震蕩，市值反而還突破了8000億美元。

　　當然，放大來看，巨頭的纏斗，確實反映出更多復雜的維度。借助封閉的模式，強大的品牌效應，蘋果過去壓榨供應鏈太多，獲利多多，如今要面臨巨大挑戰(zhàn)，這可能影響到未來的商業(yè)模式。

　　比如，下一輪，除了繼續(xù)掌控移動移動網一端外，蘋果是否會成為B端的核心玩家?我相信它不會放過。

　　一方面，這反映出，幾年來，摩爾定律走入瓶頸之后，硬件工業(yè)慢慢成熟，微觀的競爭暫時讓位于商業(yè)模式的競爭;另一方面，TMT與ICT企業(yè)越來越與線下生態(tài)融合，這個過程，需要企業(yè)必須在布局的區(qū)域強化落地，這個過程伴隨著較深的生態(tài)建設。你瞧瞧庫克，這幾年反復來中國。這里是蘋果新生態(tài)的試驗場，它會為此妥協(xié)。

　　但在完成生態(tài)建設之前，它必定會完成供應鏈的重塑，與高通、諾基亞們的博弈，只是這一進程中的一小部分罷了。它是有成本問題，但它絕不是為了幾億美元而戰(zhàn)。本質上，這是一場新的游戲規(guī)則的戰(zhàn)爭，中間夾雜著上述復雜的訴求。