東芝產(chǎn)能出現(xiàn)大幅損失純屬謠言，對(duì)第四季供貨影響有限

　　集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)指出，針對(duì)近期市場(chǎng)傳出東芝產(chǎn)能出現(xiàn)問題，并致使產(chǎn)出晶圓損失高達(dá)10萬片一事，經(jīng)調(diào)查與確認(rèn)后，東芝產(chǎn)線確實(shí)遭遇到一些問題，并致使整體產(chǎn)出量較原先預(yù)期少，但影響程度絕對(duì)遠(yuǎn)低于外界所謠傳接近10萬片的規(guī)模，且工廠產(chǎn)線亦未出現(xiàn)停擺。對(duì)于東芝客戶而言，在第四季議價(jià)時(shí)所承諾的交貨數(shù)量也沒有受到直接沖擊。

　　DRAMeXchange資深研究經(jīng)理陳玠瑋指出，此一事件后，不論對(duì)于第四季或是明年第一季的供需市況皆不會(huì)產(chǎn)生任何劇烈影響。對(duì)于現(xiàn)貨市場(chǎng)而言，在此消息傳出后并沒有導(dǎo)致任何模組廠停止報(bào)價(jià)及出貨，預(yù)估東芝在解決產(chǎn)線問題后，能立即降低或彌補(bǔ)本次事件所產(chǎn)生的影響，以維護(hù)其客戶權(quán)益。

　　第四季NANDFlash產(chǎn)能明顯增加，供需轉(zhuǎn)趨平衡

　　陳玠瑋表示，我們對(duì)于市場(chǎng)后續(xù)看法仍不變，即NANDFlash第四季供貨雖然仍短缺，但供貨缺口將小于第三季，意即市場(chǎng)將逐步轉(zhuǎn)趨供需平衡。背后原因在于非三星陣營(yíng)3D產(chǎn)能逐步開出，再加上需求端蘋果新機(jī)因iPhoneX上市銷售日期較原先預(yù)期晚，導(dǎo)致部分拉貨需求遞延至明年第一季，使市場(chǎng)需求低于原先預(yù)期。

　　雖然東芝陣營(yíng)第四季生產(chǎn)產(chǎn)線遭遇到一些問題，讓整體產(chǎn)出量出現(xiàn)小幅下滑，但因?yàn)橛绊懗潭炔⒉蝗缤饨缢鶄鲊?yán)重，所以市場(chǎng)整體產(chǎn)出量仍較第三季明顯增加。此外，渠道市場(chǎng)需求仍不佳，除非未來產(chǎn)品售價(jià)下滑，以及供貨更加穩(wěn)定，預(yù)期需求狀況才會(huì)好轉(zhuǎn)。

　　觀察明年供需狀況，盡管iPhoneX買氣可能延續(xù)到2018年第一季，但因?yàn)槠渌K端產(chǎn)品銷售預(yù)期將受傳統(tǒng)淡季效應(yīng)影響，再加上各家良率持續(xù)提升，帶動(dòng)3DNAND產(chǎn)能不斷開出，因此，明年上半年可能轉(zhuǎn)趨供需平衡，甚至不排除出現(xiàn)小幅供過于求的可能，整體供需狀況要到明年下半年進(jìn)入銷售旺季，才有機(jī)會(huì)再次出現(xiàn)供貨吃緊狀況。