觀存儲器產(chǎn)業(yè)：DRAM報價仍有上漲空間 NAND持續(xù)穩(wěn)定成長

　　去年我們曾經(jīng)對存儲器產(chǎn)業(yè)進行分析，認為存儲器產(chǎn)業(yè)在2016～2017年是恢復秩序且有機會成長的產(chǎn)業(yè)，時至今日，雖然存儲器大廠持續(xù)邁向新制程發(fā)展，但由于市場寡占，主要大廠對于新產(chǎn)能擴充仍相當自律，加上電子化產(chǎn)品對于存儲器的需求持續(xù)提升，因此在這1年間，存儲器變成了洛陽紙貴的零組件。

　　尤其到了第3季旺季，存儲器需求更是熱絡，報價持續(xù)走揚，預期2017年對于存儲器產(chǎn)業(yè)來說將是豐收的1年，受惠智能手機存儲器容量升級，服務器/數(shù)據(jù)中心的強勁需求，2018年存儲器需求亦可望持續(xù)成長。

　　從需求部分來看，過去存儲器多用在NB/PC，雖然NB/PC產(chǎn)業(yè)近期需求平穩(wěn)沒有大幅成長，但是對于存儲器的需求仍是增加的，另外手機市場的成長雖然也趨于平緩，但對于存儲器的需求也是成長。

　　在智能電視、機頂盒等各種電子消費性產(chǎn)品，也都需要存儲器，至于所謂家電連網(wǎng)、智能家電等發(fā)展方向若逐漸成熟，家電設備對于存儲器的需求也將持續(xù)攀高，當有一天家里的冰箱、電視、洗衣機連網(wǎng)化、智能化之后，不要懷疑，里面一定有存儲器的需求存在。

　　除了消費性市場對存儲器的需求持續(xù)成長之外，近年來熱門的幾個新技術(shù)新產(chǎn)業(yè)，對于存儲器也有相當?shù)男枨蟆５?就是云端數(shù)據(jù)中心，云端數(shù)據(jù)中心內(nèi)有非常多的服務器、網(wǎng)通設備，這些對于存儲器的需求尤其吃緊。

　　服務器運作需要DRAM，而儲存資料需要固態(tài)硬盤或快閃存儲器，網(wǎng)通設備內(nèi)也需要存儲器這項零組件，所以今年可以看到存儲器尤其是DRAM報價持續(xù)走高，數(shù)據(jù)中心內(nèi)的需求將是非常重要的一件事。

　　第2部分就是汽車電子化的興起，我們可以把車子看成是1臺新的電子載體，當過去傳統(tǒng)車載系統(tǒng)逐漸都轉(zhuǎn)成電子化之后，對于許多電子零組件都有新的需求產(chǎn)生，存儲器以及近期市場熱烈討論的被動元件也都有機會受惠。

　　另外，AI的興起對于存儲器的需求也有相當助益，目前AI智能化之后，運算處里的需求與要求的速度勢必大幅增加，不論是遠端的數(shù)據(jù)中心運算或是距離我們生活較近的無人商店、或是智能機器人運作，存儲器都是其中的必備元件。

　　需求端近期無虞，但存儲器在供給端的部分就有所差異，標準型DRAM與利基型DRAM雖然在今年1X或是2X先進制程開出，但前段所提到的各項需求仍持續(xù)增溫，因此觀察標準型與利基型的報價在今年下半年將持續(xù)上揚，明年上半年報價仍有機會維持穩(wěn)定。

　　而在NAND的部分，3D NAND的產(chǎn)能開出之后，對于報價有一定的壓抑作用，不過今年第4季報價在電子產(chǎn)品旺季的情況下還有機會維持平穩(wěn)，但在明年各廠產(chǎn)能開出之后，報價是否穩(wěn)定就仍有待觀察。

　　至于大陸廠商方面，近兩年大陸在存儲器市場大好的情況下也積極投入發(fā)展，但受制程甚至專利的限制，以及良率無法有效提升的情況下，目前預期大陸的DRAM甚至NAND兩者在2018年對于整體市場而言對于市場影響有限。

　　綜合考量全球主要廠商產(chǎn)出以及大陸業(yè)者的情況，目前看法對于DRAM在報價上仍有上揚的空間與機會，NAND報價在大廠產(chǎn)能開出的情況下，在2018年可能是較為平穩(wěn)或緩步走低的情況出現(xiàn)。