全球2018年DRAM產(chǎn)業(yè)預(yù)估預(yù)測(cè)

作者 / 郭祚榮 集邦科技公司研究協(xié)理(臺(tái)灣)

郭祚榮，任職于集邦科技記憶體儲(chǔ)存事業(yè)部，主要研究范疇為DRAM產(chǎn)業(yè)，在集邦科技關(guān)于DRAM的研究已有10年經(jīng)驗(yàn)。

摘要：本文介紹了2017年DRAM市場(chǎng)狀況，并對(duì)2018年的DRAM市場(chǎng)進(jìn)行了分析預(yù)測(cè)。2018年預(yù)計(jì)僅增長(zhǎng)19.6%，無(wú)大規(guī)模增產(chǎn)計(jì)劃下，供給將延續(xù)吃緊走勢(shì)。

2018年DRAM產(chǎn)業(yè)供給年增長(zhǎng)預(yù)估僅為19.6%，無(wú)大規(guī)模增產(chǎn)計(jì)劃下，供給將延續(xù)吃緊走勢(shì)

　　隨著2018年的到來(lái)，各DRAM廠頂著歷年少見(jiàn)的超高毛利率已同時(shí)思索2018年的資本支出與產(chǎn)能規(guī)劃，如何維持現(xiàn)狀至2018年，近期三大DRAM廠已陸續(xù)在下半年召開(kāi)針對(duì)明年產(chǎn)能規(guī)劃的年度戰(zhàn)略會(huì)議，根據(jù)集邦科技的調(diào)查，明年各DRAM廠的資本支出都傾向于保守，這意味著產(chǎn)能擴(kuò)張甚至技術(shù)推進(jìn)都將趨緩，除了希望價(jià)格能維持在今年下半年的水平外，持續(xù)且穩(wěn)定的獲利將是明年各DRAM廠的首要目標(biāo)。

　　但在產(chǎn)能吃緊下，興建新工廠滿足市場(chǎng)需求已經(jīng)是必要的決策，但興建一座12英寸廠動(dòng)輒需要一年的時(shí)間，加上機(jī)臺(tái)移入與試產(chǎn)，產(chǎn)能的開(kāi)出皆會(huì)落在2019年。從三大DRAM廠的產(chǎn)能規(guī)劃來(lái)看，預(yù)計(jì)2018年新增投片僅在5%~7%，這些產(chǎn)能都是從現(xiàn)有工廠重新規(guī)劃出來(lái)的，加上制程推進(jìn)，2018年的DRAM產(chǎn)業(yè)供給年成長(zhǎng)預(yù)計(jì)為19.6%，預(yù)計(jì)明年供給將延續(xù)吃緊的走勢(shì)(如圖1)。

三星18nm制程技術(shù)領(lǐng)先群雄，SK海力士居次，年底導(dǎo)入18nm制程，美光落后急追

　　從個(gè)別DRAM廠技術(shù)力來(lái)觀察，三星仍是技術(shù)力最強(qiáng)的公司，目前主力制程為18nm(如圖2)，良率早已超過(guò)85%，預(yù)計(jì)今年在三星內(nèi)部占比接近五成，明年將會(huì)往七成的比重邁進(jìn)。從三星以往一個(gè)制程進(jìn)入成熟階段后會(huì)在一年內(nèi)將比重拉到八成的紀(jì)錄來(lái)看，三星在18nm制程刻意放慢了腳步，除了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手跟三星比較還是有不小的差距外，減少資本支出也是維持更佳獲利的另一個(gè)手段。

　　SK海力士目前的制程主要是21nm制程，預(yù)計(jì)2017年年底占比約七成，其余都是25nm制程。今年受限于工廠空間不足的關(guān)系，21nm制程已無(wú)再提升比重的計(jì)劃。今年年底SK海力士將首度邁進(jìn)20nm制程以下的領(lǐng)域，18nm制程將進(jìn)入量產(chǎn)階段，預(yù)計(jì)2018年將會(huì)用18nm制程擴(kuò)大產(chǎn)出量與占比。

　　美光集團(tuán)方面，今年致力于17nm制程的轉(zhuǎn)進(jìn)，但從晶圓的產(chǎn)出顆粒來(lái)看，其17nm制程僅等同于三星20nm制程，故技術(shù)力來(lái)看算是目前三大DRAM廠較為落后的公司。根據(jù)目前的規(guī)劃，臺(tái)灣美光存儲(chǔ)器(原瑞晶)至今年年底將有90%投片都是17nm制程，而臺(tái)灣美光晶圓科技(原華亞科)在2018年也會(huì)有50%的投片是17nm制程。

產(chǎn)能吃緊下，三星與SK海力士皆有興建新廠計(jì)劃，唯美光集團(tuán)仍未有明確規(guī)劃

　　從各個(gè)DRAM廠產(chǎn)能來(lái)分析，各廠的空閑產(chǎn)能已經(jīng)所剩無(wú)幾，三星在產(chǎn)能方面已經(jīng)緊繃，平均每月投片約390K，目前僅有Line17及部分Line15空間可以增加產(chǎn)能，如三星已經(jīng)考慮將Line17廠內(nèi)的NAND產(chǎn)能往平澤廠移動(dòng)，屆時(shí)有機(jī)會(huì)在Line17多出約40~50K的空間供DRAM產(chǎn)能利用。關(guān)于新廠的計(jì)劃，三星將在平澤再興建第二座的12英寸廠，此工廠將會(huì)是以DRAM為主力的產(chǎn)品(如圖3)。

　　而在SK海力士方面，如同三星也面臨產(chǎn)能不足的問(wèn)題，M10由于工廠較舊，轉(zhuǎn)進(jìn)18nm制程將產(chǎn)生較大的晶圓損失(Wafer Lost)，也因此，部分產(chǎn)能已經(jīng)轉(zhuǎn)去代工領(lǐng)域會(huì)比較符合經(jīng)濟(jì)效益。M14投片規(guī)劃也比今年年初來(lái)得多，預(yù)計(jì)年底可到80K，由于該廠DRAM的產(chǎn)能約在100K左右，明年將還有20K可供利用，但也所剩不多，故SK海力士也決意在無(wú)錫興建第二座12寸廠，產(chǎn)能與現(xiàn)有的無(wú)錫廠相當(dāng)，約在130K上下，預(yù)計(jì)最快的產(chǎn)能開(kāi)出是在2019年。

　　美光集團(tuán)方面，無(wú)論是位于日本的廣島廠還是臺(tái)灣美光晶圓科技(原華亞科)產(chǎn)能都已經(jīng)到滿載的程度，再提升已是不可能，唯一還有剩余空間可以利用的只有臺(tái)灣美光存儲(chǔ)器(原瑞晶)的A2廠區(qū)，此場(chǎng)區(qū)雖然因?yàn)?7nm制程的轉(zhuǎn)進(jìn)，已經(jīng)有部分機(jī)臺(tái)進(jìn)駐，但據(jù)評(píng)估仍有60%~70%的空間可供利用，可提升產(chǎn)能預(yù)估約在30~40K。而美光集團(tuán)至今未聽(tīng)聞?dòng)信d建新工廠的打算，如何在未來(lái)保持一定水平的年成長(zhǎng)將是美光集團(tuán)必須思索的問(wèn)題。

從第二季度全球DRAM營(yíng)收角度觀察，三星仍為產(chǎn)業(yè)之首，市占高達(dá)46.2%

　　2017年第二季度的DRAM產(chǎn)業(yè)營(yíng)收表現(xiàn)再度創(chuàng)下新高。主要原因在于整體市場(chǎng)仍在供貨吃緊的狀況，如標(biāo)準(zhǔn)型存儲(chǔ)器與服務(wù)器用存儲(chǔ)器上漲逾一成。從市場(chǎng)方面來(lái)看，第二季度營(yíng)收依然有16.9%的成長(zhǎng)，這也讓三大DRAM廠在營(yíng)收與獲利再度創(chuàng)下近年來(lái)的新高。

　　從營(yíng)收角度來(lái)觀察，三星依然穩(wěn)坐DRAM產(chǎn)業(yè)龍頭的大位，營(yíng)收金額持續(xù)創(chuàng)新來(lái)到76億美元(如圖4)，較上季度增長(zhǎng)了20.7%。而SK海力士也有不錯(cuò)的表現(xiàn)，營(yíng)收金額來(lái)到45億美元，第二季營(yíng)收增長(zhǎng)了11.2%，兩大韓國(guó)廠的市占比各為46.2%和27.3%，兩家韓國(guó)廠商合計(jì)已經(jīng)囊括73.5%的市占比。美光集團(tuán)位居第三，營(yíng)收金額36億美元，季度增長(zhǎng)20.2%，市場(chǎng)占比21.6%。受到價(jià)格持續(xù)上漲與制程微縮，三星第二季度營(yíng)業(yè)獲利率提升至59%，SK海力士由47%上升至54%，而美光則從32.5%增長(zhǎng)到44.3%。展望今年下半年，由于DRAM價(jià)格上漲趨勢(shì)未變以及無(wú)大規(guī)模增產(chǎn)下，各家獲利仍將進(jìn)一步的提升。

　　本文來(lái)源于《電子產(chǎn)品世界》2017年第11期第4頁(yè)，歡迎您寫論文時(shí)引用，并注明出處。