甲骨文：布局云計算遭diss 埃里森：穩(wěn)住，我們能贏！

　　毋庸置疑的是，市值2045億美元的甲骨文，至今仍是世界上最賺錢的軟件公司之一。創(chuàng)始人拉里·埃里森是一個強(qiáng)勢、侵略性不加掩飾的人物。

　　甲骨文(甲骨文公司 (NYSE：ORCL))今天盤后將公布最新一季度的財報。公司股價今年以來上漲超30%.不過，公司在上個季度業(yè)績公布后，股價創(chuàng)下了四年來的最大單日跌幅。甲骨文目前報50.05美元/股，上一交易日跌幅0.67%.

　　對于公司本季度的業(yè)績，市場普遍給予較為積極的預(yù)測。FactSet調(diào)查的30位分析師平均預(yù)期每股調(diào)整后收益為68美分，與去年同期相比增長了11%.另外，對27位分析師中平均預(yù)期營收為95.7億美元，比去年同期增長5.9%.

　　分析師預(yù)計，甲骨文云計算的總收入將比去年同期增長近49%，達(dá)到15.6億美元，預(yù)計軟件服務(wù)業(yè)務(wù)(SaaS)收入將達(dá)到11.4億美元。內(nèi)部軟件總收入預(yù)計將增長1%，達(dá)到61.9億美元，新軟件許可費(fèi)用下降7.5%，達(dá)12.5億美元。

　　在FactSet的調(diào)查中，覆蓋甲骨文的36位分析師，有25位給出增持或買入評級，10位給出持有評級，還有一位給出賣出評級。分析師平均目標(biāo)股價為55.76美元，比當(dāng)前股價高出逾11%。

　　大力布局云計算 甲骨文野心勃勃

　　毋庸置疑的是，市值2045億美元的甲骨文，至今仍是世界上最賺錢的軟件公司之一。創(chuàng)始人拉里。埃里森是一個強(qiáng)勢、侵略性不加掩飾的人物。

　　埃里森帶領(lǐng)甲骨文超越IBM，成為了微軟之后的全球第二大軟件公司。與此同時，亞馬遜則從一眾云服務(wù)商中脫穎而出，分析指出，亞馬遜在一個季度內(nèi)的收入增幅已經(jīng)大幅超過了全部云服務(wù)市場的增幅，并預(yù)計下個季度，亞馬遜還將獲得比競爭對手高出15%的收入。

　　甲骨文和亞馬遜原本是兩條平行線上的公司，沒有交集，但是快速崛起的新興云計算卻把兩家科技巨頭聯(lián)系到了一起，很快兩者開始了兵荒馬亂的市場份額爭奪之戰(zhàn)。

　　2014年，埃里森辭任甲骨文CEO，該任CTO，并且通過大規(guī)模收購來補(bǔ)全甲骨文自有業(yè)務(wù)的不足，縮減了成為完整云服務(wù)商的時間。

　　甲骨文一連收購了15家覆蓋云各環(huán)節(jié)的創(chuàng)新公司，收購對象不僅包括如云客戶服務(wù)提供商RightNow等垂直領(lǐng)域公司，也包括虛擬化技術(shù)公司Xsigo、Docker容器管理服務(wù)商StackEngine等技術(shù)公司。

　　另外，甲骨文開始進(jìn)行集成整合，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化和自動化，最終向客戶提供包括IaaS、PaaS和SaaS三個層次完整的云計算服務(wù)。

　　揠苗助長惹非議 業(yè)務(wù)增長引擔(dān)憂

　　不過，對于甲骨文在云計算業(yè)務(wù)激進(jìn)的推進(jìn)行為，市場持有懷疑的態(tài)度。

　　就目前的數(shù)據(jù)來看，加入甲骨文合作伙伴網(wǎng)云計劃的成員已經(jīng)超過2600家，但卻仍低于以往甲骨文以軟件為基礎(chǔ)構(gòu)建上萬家規(guī)模的生態(tài)體系。

　　上月中，甲骨文公司遭瑞銀(UBS)降低評級，瑞銀認(rèn)為，公司主導(dǎo)的市場轉(zhuǎn)向高度競爭的云市場，擔(dān)心該公司股票的估值過高。

　　瑞銀分析師Jennifer Swanson Lowe給予甲骨文中性評級，目標(biāo)價55美元，之前評級和目標(biāo)價分別為買進(jìn)和57美元。

　　Lowe在給客戶的研究報告中寫道∶雖然大力進(jìn)軍云端市場對甲骨文的未來是正確之舉，但是該股目前的較高估值不容該公司出絲毫差錯，并且華爾街的預(yù)期似乎并未充分反映出隨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，該公司利潤率或成長所面臨的短期風(fēng)險。

　　另外，MarketWatch報道稱，甲骨文公司似乎處在一個向云計算過渡的可預(yù)測階段，但迄今為止該公司還沒有達(dá)到預(yù)期的水平。

　　從業(yè)績來看，甲骨文的業(yè)績讓市場很不滿意。在花了數(shù)年的時間討論云計算數(shù)據(jù)的可能性之后，公司給出的第二季度指引不及預(yù)期的結(jié)果，引發(fā)市場對該業(yè)務(wù)增長的擔(dān)憂。

　　“一時失誤”不要緊 后市期望會更高

　　不過，甲骨文創(chuàng)始人兼董事長埃里森在10月份的年度全球會議上，并沒有表現(xiàn)出對云業(yè)務(wù)擔(dān)心的跡象。

　　埃里森專注于數(shù)據(jù)庫和安全技術(shù)，對亞馬遜公司的云服務(wù)(AWS)發(fā)起挑戰(zhàn)，力圖保證以AWS的一半價格提供數(shù)據(jù)庫存儲，并展示其全自動數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)。

　　另外，埃里森還利用“艾可菲數(shù)據(jù)泄露”事件來展示其云的安全性，他聲稱這將幫助艾可菲阻擋黑客攻擊，防止數(shù)據(jù)泄露對1.4億美國用戶的個人數(shù)據(jù)造成了損害。

　　對于今日即將公布的業(yè)績，分析師們普遍認(rèn)為甲骨文業(yè)績應(yīng)好于預(yù)期，市場等待數(shù)據(jù)以觀察甲骨文的業(yè)績下滑只是“一時失誤”，亦或?qū)⒊尚鲁B(tài)。若本次業(yè)績再次不及預(yù)期，甲骨文股價或出現(xiàn)較大震蕩。