芯片漲價潮再度來襲，2018芯片國產(chǎn)化迫在眉睫

　　2018年才剛剛開始，半導(dǎo)體的巨頭就打響了芯片漲價的第一槍。歐洲半導(dǎo)體巨頭恩智浦(NXP)公司近日對其代理商發(fā)出了漲價通知，前面也提到了發(fā)改委已經(jīng)約談儲存芯片的霸主三星，因為存儲芯片瘋狂漲價。這波芯片漲價潮，可是讓三星等國際大廠賺得盆滿缽滿，芯片國產(chǎn)化迫在眉睫，國內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)有望奮力追趕，釋放巨大潛力。

　　芯片漲價潮或延續(xù)到2018年上半年

　　芯片漲價潮持續(xù)不斷。雖然存儲芯片已經(jīng)連漲了6個季度，但是趨勢未見減弱，或?qū)⒀永m(xù)到2018年上半年。從2016年第四季度開始，DRAM和NAND Flash的價格就久居不下，不斷上漲，導(dǎo)致國內(nèi)的內(nèi)存條產(chǎn)品的價格大幅上漲，到年底時候，內(nèi)存條的價格增幅一度達(dá)到了300%。

　　本來預(yù)測DRAM上游廠商會在2018年一季度下調(diào)價格，但三星和海力士降價已無可能，理由是DRAM顆粒供不應(yīng)求。發(fā)改委已就存儲芯片漲價的問題約談三星，或?qū)⒄{(diào)查可能存在的公司價格操縱行為。

　　當(dāng)大家都將注意力放在存儲芯片的價格上的時候，MCU等芯片又悄咪咪開始漲價。從2018年一季度開始，NXP多個產(chǎn)品線將全線漲價，其中，MCU上調(diào)6%，數(shù)字網(wǎng)絡(luò)上調(diào)5%，智能天線解決方案、車載微控制器及安全移動支付上調(diào)10%。NXP打響的2018年MUC芯片漲價的第一槍，或預(yù)示著2018年一季度供應(yīng)鏈元器件漲價將延續(xù)。

　　國廠商成漲價潮的受害者

　　芯片價格的持續(xù)上漲，主要原因是需求量十分巨大。汽車電子，物聯(lián)網(wǎng)，5G等高速發(fā)展，帶動電子制造業(yè)需求高漲，相關(guān)芯片技術(shù)更新?lián)Q代，供應(yīng)鏈的產(chǎn)能不足，出貨量跟不上需求，這才導(dǎo)致了芯片的供應(yīng)緊張。

　　2017年以來，全球不少MCU廠商產(chǎn)品交期都從4個月延長至6個月，全球電子產(chǎn)品制造業(yè)都異常興旺，連日本都出現(xiàn)多年不見的正增長，芯片等電子元器件的銷量頁也跟著上漲。在硅晶圓產(chǎn)能滿載、汽車電子及物聯(lián)網(wǎng)需求的持續(xù)爆發(fā)下，MCU在2018年供應(yīng)短缺局面或許一時無法解決。

　　存儲芯片價格持續(xù)攀升，除了國外因素外，中國存儲芯片過度依賴進(jìn)口也是存儲芯片大幅漲價的原因。中國作為世界最大的消費電子制造工廠，芯片國產(chǎn)化率不足10%。截至去年10月底，中國芯片貿(mào)易逆差已高達(dá)1545.25億美元。

　　中國作為最大的芯片市場卻沒有話語權(quán)，一直受制于人。目前，三星是世界第一大半導(dǎo)體供應(yīng)商，而內(nèi)存的漲價讓其賺得盆滿缽滿。

　　國產(chǎn)芯片替代機(jī)遇凸顯

　　不掌握芯片技術(shù)，國有企業(yè)的命脈終究被跨國巨頭握在手中。從近5年中國集成電路產(chǎn)業(yè)進(jìn)出口數(shù)據(jù)來看，有著極大的進(jìn)口替代空間，芯片國產(chǎn)化也將帶來諸多的投資機(jī)會。首先，全球集成電路產(chǎn)業(yè)的格局正在發(fā)生變化，給中國大陸企業(yè)帶來了曙光。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷第三次產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，行業(yè)需求中心和產(chǎn)能中心逐步向中國大陸轉(zhuǎn)移。其次，物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子、智能電網(wǎng)、5G通信、大數(shù)據(jù)、云計算、消費電子等行業(yè)的應(yīng)用逐漸上量，將帶來半導(dǎo)體集成電路需求的持續(xù)繁榮。

　　2018年國產(chǎn)化替代加速，我國在芯片設(shè)計上差距明顯，但在中下游的制造、封測等領(lǐng)域或率先突圍。目前，中國芯片廠商正積極發(fā)力提升產(chǎn)能。紫光投資2000億元在南京建設(shè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基地，建成后月產(chǎn)晶圓10萬片，是中國規(guī)模最大的芯片制造工廠。

　　在芯片國產(chǎn)化趨勢上，隨著產(chǎn)業(yè)投入加大，預(yù)計未來兩到三年內(nèi)，相關(guān)資本支出將達(dá)到高峰;半導(dǎo)體封測和制造商，受半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)化向亞洲轉(zhuǎn)移的影響，加上有國家大基金的支持、積極收購國外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，封測和制造端實力將快速加強(qiáng)。如今，中國芯片企業(yè)的發(fā)展，有了政府政策和產(chǎn)業(yè)基金的雙重加持，有望在未來幾年內(nèi)迅速崛起。