2018年內(nèi)存產(chǎn)業(yè)DRAM/NAND Flash恐是兩樣情

　　2017年，整體內(nèi)存產(chǎn)業(yè)不論DRAM或NAND Flash，都度過(guò)了一個(gè)黃金好年，那么2018年可否持續(xù)榮景呢? 綜合目前業(yè)界的看法，DRAM熱度可望延續(xù)，供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)依舊，但NAND部分，恐怕就不會(huì)那么樂(lè)觀了，由于大廠3D NAND良率大躍進(jìn)，供給過(guò)剩問(wèn)題已經(jīng)提前在2017年第四季引爆，至少2018年上半年恐怕都不會(huì)太理想， 最快2018年第二季供需平衡，第三季再度供給吃緊，屆時(shí)產(chǎn)業(yè)由悲轉(zhuǎn)喜。

　　DRAM無(wú)新增產(chǎn)能

　　首先就DRAM部分，以大方向來(lái)說(shuō)，2018年在Fab端并無(wú)新增產(chǎn)能，頂多就是制程從2X奈米推進(jìn)到1X奈米或是1Y奈米，帶動(dòng)位的成長(zhǎng)。 市調(diào)單位集邦科技更直接表示，2018年各DRAM廠資本支出計(jì)劃都傾向保守，新增投片量約5～7%，這些新增產(chǎn)能都來(lái)自現(xiàn)有工廠產(chǎn)能的重新規(guī)劃與制程轉(zhuǎn)進(jìn)。

　　此外，集邦也提到，隨著智能手機(jī)內(nèi)存容量升級(jí)，以及服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心需求強(qiáng)勁， 2018年DRAM需求將成長(zhǎng)約20.6%，供給端方面，預(yù)估將提升19.6%，為此，就整體面來(lái)看，2018年整體DRAM產(chǎn)業(yè)供需持續(xù)吃緊無(wú)虞，也因此，2018年各大DRAM廠商，包括三星、SK海力士、美光， 甚至是臺(tái)灣的南亞科、華邦電持續(xù)穩(wěn)健獲利不成問(wèn)題。

　　但目前在DRAM端有兩點(diǎn)要留意與觀察，第一、雖然2018年整體DRAM端無(wú)新增Fab的產(chǎn)能出來(lái)，但是三星有意在平澤(Pyeongtaek)興建第二座12吋廠，SK海力士也將在無(wú)錫興建第二座12吋廠， 這兩大廠的新廠產(chǎn)能最快2019年才會(huì)開(kāi)出。

　　只是韓媒持續(xù)報(bào)導(dǎo)，三星將在DRAM端持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)出的消息，不斷動(dòng)搖市場(chǎng)對(duì)DRAM產(chǎn)業(yè)的信心。 韓媒不斷提到，三星在平澤廠區(qū)的半導(dǎo)體廠是兩層樓建筑，二樓無(wú)塵室將近完工，這些空間將投入DRAM的擴(kuò)建，但根據(jù)內(nèi)存業(yè)者的透露，這兩層樓中，有一層是投入3D NAND的擴(kuò)產(chǎn)，至于另外一層樓中， 有意置入月產(chǎn)能五萬(wàn)片的DRAM產(chǎn)線，只是設(shè)備商也透露，三星還沒(méi)下單采購(gòu)設(shè)備，因此所謂新增五萬(wàn)片的DRAM產(chǎn)能想在2018年就開(kāi)出，真的很困難。

　　服務(wù)器內(nèi)存合約價(jià)續(xù)漲

　　第二個(gè)觀察點(diǎn)是，DRAM種類繁多，包括Commodity、Specialty、Mobile、Server等DRAM，因?yàn)楸舜碎g有產(chǎn)能排擠效應(yīng)，究竟在2018年，哪幾種會(huì)最缺，價(jià)格漲幅最大，市況還不明朗， 因?yàn)閲?guó)際三大DRAM廠，三星、SK海力士與美光，尚未揭露2018年的產(chǎn)品組合。

　　但市調(diào)單位集邦科技已經(jīng)提前預(yù)測(cè)，2018年最缺的會(huì)是Server DRAM。 集邦認(rèn)為，數(shù)據(jù)中心的服務(wù)器需求與日俱增，2018年服務(wù)器內(nèi)存的成長(zhǎng)率將達(dá)28.6%，續(xù)居內(nèi)存各大產(chǎn)品線之首，帶動(dòng)價(jià)格上漲，主要原因包括第一、Intel與AMD新服務(wù)器平臺(tái)轉(zhuǎn)換推波助瀾，以及第二、 北美網(wǎng)絡(luò)服務(wù)業(yè)者如Google、Amazon Web Service、Facebook與Microsoft Azure在新數(shù)據(jù)中心建案上的需求。

　　而光是2018年第一季，服務(wù)器內(nèi)存合約價(jià)將再上漲約5～8%，屆時(shí)主流模塊報(bào)價(jià)方面，一線廠32GB服務(wù)器模塊將達(dá)300美元大關(guān)，二線廠更會(huì)高于此價(jià)格，使得2018年第一季度價(jià)格將會(huì)維持在相對(duì)高點(diǎn)。

　　2018年NAND產(chǎn)業(yè)怎么看? 業(yè)界多估「先下后上」，而與NAND產(chǎn)業(yè)連動(dòng)性最高的群聯(lián)董事長(zhǎng)潘健成估第一季價(jià)跌需求增，第二季報(bào)價(jià)回穩(wěn)，第三季供不應(yīng)求。 而其實(shí)，因3D NAND良率終于快速上升，尤其64/72層3D NAND紛紛量產(chǎn)，并已優(yōu)先應(yīng)用于SSD產(chǎn)品線，120GB的SSD在2017年12月中旬就跌破2017年年初的起漲價(jià)，通路商開(kāi)始大舉拋貨，報(bào)價(jià)下看30美元。