一文讀懂2018年手機攝像頭模組市場

　　在全球TOP20攝像頭模組廠中，中國廠商及市場份額均超過半數，韓系模組廠商越來越難打入國內市場，韓系廠商轉而緊跟三星，布局越南地區(qū)，并在越南地區(qū)建立了工廠。中國攝像頭模組供應鏈集中，將會給智能手機相關產業(yè)鏈帶給更多的機會。

　　技術驅動，大模組廠因品牌和規(guī)模優(yōu)勢首先獲益。在雙攝及3D攝像頭這一市場，并非所有廠商都有能力涉足，資金、技術實力及客戶群體成為涉足的一大門檻。截止目前全球主要生產雙攝的攝像頭模組廠商依然被韓國LG innotek、三星電機和中國的舜宇光學、歐菲科技、丘鈦科技等TOP廠商所壟斷。

　　在蘋果的雙攝供應鏈中，LG innotek和夏普主供后者雙攝，三星電機主要供應三星手機約7成的攝像頭模組;國內TOP級別品牌華為、小米、OPPO、vivo等攝像頭模組供應商則為舜宇光學、歐菲科技和丘鈦科技等。

　　根據旭日大數據統(tǒng)計，2017年，單攝像頭環(huán)比增量4%，但雙攝需求量增幅約288%。歐菲科技、舜宇、丘鈦含韓系廠商三星電機為國內TOP級手機雙攝模組的主要供應商，去年上述五家攝像頭模組廠商的出貨量漲幅最大的為LG innotek。

　　其中，漲幅超過5成的廠商有三家，分別為歐菲科技、LG innotek、三星電機。歐菲科技的攝像頭模組總出貨量達4.82億顆，同比增長55.57%，舜宇光學攝像頭模組出貨量為3.90億顆，同比增長44.45%;LG innotek攝像頭模組出貨量為3.54億顆，同比增長92.91%;三星電機攝像頭模組出貨量為2.5，同比增長59.77%。

　　2017年搭載3D攝像頭的手機滲透率在2%左右。據旭日大數據預測，隨著安卓新機的進一步滲透，預計2018年3D攝像頭的滲透率近10%，到2020年3D攝像頭的市場規(guī)模超過200億美元。

　　3D攝像頭是人工智能的眼睛，它將給整個手機產業(yè)鏈帶來無限的商機，與此同時，它在手機端的應用將進一步得到釋放。

　　3D攝像頭核心部件主要包括發(fā)射端(紅外光源)和接收端和一個RGB攝像頭，在發(fā)射端，常用的紅外激光發(fā)射器解決方案是VCSEL，同時由于結構光需要形成特定的光學圖案，在發(fā)射端還需要衍射光柵和準直鏡頭;而在接收端，紅外/可見光圖像傳感器CIS、窄帶紅外濾光片和圖像處理芯片共同組成了可以處理光電型號的部分、TOF與結構光類似，稍顯不同的是，結構光由于要投射出特定圖案的光，在紅外光發(fā)射端需要添加光學棱鏡和衍射光柵，而TOF方案則不需要。

　　在手機3D成像模塊中，各核心元器件價值占比將重構，不過無論采用結構光方案還是TOF，都離不開核心的紅外器件，紅外器件相關的廠商將成為產業(yè)鏈核心，是3D成像紅利的最大受益者。

　　先發(fā)優(yōu)勢明顯，舜宇光學引領國內雙攝模組市場。風靡全球的華為手機P9能拍出非常逼真的圖像，這是因為其擁有1200萬彩色+黑白雙鏡頭組合的雙攝像頭模組，這款升級版的雙攝像頭模組由舜宇光學研發(fā)制造。

　　舜宇光學一直深耕光學領域，是中國領先的光學產品制造企業(yè)之一，2017年，舜宇光學的雙攝出貨量占比達到33%。其雙攝技術和設備方面具有先發(fā)優(yōu)勢，主要客戶有華為、OPPO、vivo、小米等手機廠商。

　　華為是其最大的攝像頭模組客戶。去年華為占其總出貨量的28%;OPPO占其總出貨量的25%;小米占其總出貨量的11%;vivo占其總出貨量的17%，其他手機品牌占其總出貨量的20%。

　　歐菲科技發(fā)力雙攝市場，去年雙攝模組出貨量占比迅速提升，占其總出貨量的20%，其中，華為和小米占比過半。在重點客戶端熱賣機型的供貨份額持續(xù)提高，成為國際、國內主流智能手機廠商的主力供應商，歐菲科技雙攝像模組主要客戶是華為、小米和金立等。攝像頭模組主要客戶涵蓋華為、小米、OPPO等手機品牌廠商及華勤、天瓏等ODM廠商。

　　華為是歐菲科技攝像頭模組最大的客戶。去年華為占歐菲科技攝像頭模組出貨量的35%;小米占其總出貨量的19%;OPPO占其總出貨量的8%;華勤占其總出貨量的5%;天瓏占其總出貨量的1%。

　　2017年4月，歐菲科技完成與索尼華南電子的交割事項，獲取COB以外的Flip—Chip關鍵制程及相關專利許可，順利進入國際大客戶供應鏈體系，通過資源整合，歐菲科技在產線自動化改造和高端攝像頭模組的研發(fā)、工藝制程等方面得到了大幅提升，并成功進入蘋果的攝像頭供應鏈體系。

　　與此同時，歐菲科技在美國、日本、韓國等地均設立研發(fā)中心，并從韓國、日本等地引入優(yōu)秀團隊，持續(xù)提高光學和產品設計能力，充分發(fā)揮創(chuàng)新型平臺優(yōu)勢，提高單攝像頭模組的份額，加速雙攝像頭模組市場滲透。

　　丘鈦科技雙攝占比近3成，客戶結構穩(wěn)定分散。丘鈦科技是攝像頭模組及指紋模組主要制造商，同時也是較早布局雙攝市場的攝像頭模組廠商之一，2017年，丘鈦科技的攝像頭模組出貨中，雙攝占比近3成，其雙攝像模組主要客戶涵蓋小米、OPPO、vivo、錘子等。

　　去年，丘鈦科技攝像頭模組的產品結構明顯優(yōu)化，附加值提升，公司凈利潤4.36億元，同比增長128.7%。

　　在丘鈦科技的攝像頭模組客戶中，vivo占比最大，約占其總出貨量的28%。其次為OPPO，OPPO占其總出貨量的21%，聯想占其總出貨量的16%，小米占其總出貨量的13 %。

　　雙攝像頭市場需求增長，三星電機將目光標準中國市場，并成功進入OPPO、vivo和小米等中國智能手機品牌的雙攝供應商名單。

　　2017年，三星電機攝像頭模組出貨中，雙攝占比達到27%，單攝占比達到73%。在攝像頭模組客戶中，三星占比最大，約4成，其次為OPPO，占比約12%。三星電子主要工廠位于越南，國內天津工廠產能為2KK/月，主要高端產品，產能占比約3%。

　　去年，LG innotek的雙攝和單攝占比均為50%。事實上，LG innotek是雙攝最早的推動者，2016年起，LG innotek成為iphone雙攝模組主要供應商，去年，因蘋果訂單其雙攝模組出貨量占比達到5成。

　　早在2011年，LG innotek為LG雙攝像頭提供雙攝模組，截止目前，LG innotek攝像頭模組客戶主要為蘋果和LG，其中蘋果占比約7成。

　　國內市場難打入，韓系廠商緊跟三星布局越南。隨著國內攝像頭模組廠的崛起，韓系攝像頭模組廠商越來越難打入國內市場，不過，韓系廠商貌似也找到了新的突破口，他們轉而緊跟三星，布局越南地區(qū)，且都在越南地區(qū)建立了工廠。

　　以Cammsys為例，該公司越南工廠主要給三星供貨，國內工廠客戶主要來自日本、土耳其等，國內客戶主要有東方拓宇、比亞迪、聞泰等，2017年，Cammsys2017年攝像頭模組出貨量超1億顆。

　　另外一家韓系廠商Namuga去年的攝像頭模組出貨量約為1.2億顆，這家公司的攝像頭模組工廠位于越南和中國蘇州，主要客戶為三星和LG，其攝像頭模組銷售額占比在9成以上。

　　事實上，Namuga早在2009年就涉足3D攝像頭的研發(fā)，主要研發(fā)及生產中心位于越南地區(qū)，據了解，Namuga與以色列Mantis Vision公司合作為三星Galaxy S10研發(fā)3D攝像頭模組。

　　此外，MC NEX也在越南建立了工廠，它是三星手機攝像頭模組的一線廠商，主要工廠位于越南寧平，越南工廠占據了MC NEX6成以上產能，主要客戶來自越南、大陸、臺灣、日本等地，去年，MC NEX攝像頭模組出貨量約為1.14億顆。此外，MC NEX在上海松江開發(fā)區(qū)也擁有工廠。