傳中興急單ODM/OEM抬價(jià)20%搶貨：MOSFET全年漲價(jià)30%

　　MOSFET漲價(jià)已經(jīng)很長(zhǎng)一段時(shí)間，從今年年初至今，其漲價(jià)幅度已經(jīng)達(dá)到了5%-10%，相對(duì)另外一種被動(dòng)元器件MLCC，MOSFET漲價(jià)幅度還算在可接受范圍之內(nèi)。簡(jiǎn)而言之，今年以來(lái)MOSFET一直處于供貨吃緊狀態(tài)，包括英飛凌、威世、意法半導(dǎo)體、安森美等國(guó)際IDM大廠近些年并沒(méi)有新增產(chǎn)能。

　　由于去年下半年以來(lái)，汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)、云端計(jì)算等新應(yīng)用加大對(duì)MOSFET的需求，導(dǎo)致電腦以及智能手機(jī)等3C電子產(chǎn)品用MOSFET供貨嚴(yán)重不足，價(jià)格已經(jīng)從今年年初上漲至今持續(xù)了3個(gè)季度!據(jù)市場(chǎng)表示，今年上半年MOSFET累計(jì)漲幅已經(jīng)達(dá)到了5%-10%，而在下半年旺季將會(huì)是漲價(jià)高潮，預(yù)計(jì)還將漲價(jià)20%，這也就是說(shuō)，MOSFET今年全年漲價(jià)幅度預(yù)計(jì)將最高達(dá)到30%。

　　受到美國(guó)禁令事件影響，導(dǎo)致中興在過(guò)去的兩個(gè)多月中幾乎停止運(yùn)營(yíng)，而其供應(yīng)商也有不少無(wú)法為其供貨導(dǎo)致停止采購(gòu)和生產(chǎn)，直至近期美國(guó)對(duì)其解禁，促使中興全面恢復(fù)運(yùn)營(yíng)，此時(shí)其供應(yīng)商也大為受益，對(duì)于一些急單，中興供應(yīng)商更是抬價(jià)20%掃貨，諸如MOSFET就是其中之一!

　　傳中興急單ODM/OEM抬價(jià)20%瘋狂搶貨：MOSFET全年漲價(jià)達(dá)30%

　　據(jù)報(bào)道，隨著季節(jié)性變化，半導(dǎo)體市場(chǎng)下半年的傳統(tǒng)旺季到來(lái)，原本就吃緊的MOSFET市場(chǎng)供給缺口進(jìn)一步擴(kuò)大，第三季度價(jià)格已經(jīng)順利漲價(jià)約10%，更為嚴(yán)重的是，中興獲得美國(guó)解禁并重啟運(yùn)營(yíng)后，帶動(dòng)大陸廠商全面釋放MOSFET急單，并傳出部分采購(gòu)商還愿意再加價(jià)20%大舉掃貨。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露稱，今年以來(lái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)接連不斷傳出加價(jià)搶料的消息，前不久有消息表示半導(dǎo)體制造商加價(jià)搶奪半導(dǎo)體晶圓貨源，隨后又傳出加密貨幣挖礦機(jī)廠商加價(jià)搶奪DDR3，近來(lái)再次傳出加價(jià)搶奪MOSFET。

　　據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，第三季度MOSFET將漲價(jià)10%，第四季度將繼續(xù)漲價(jià)10%，因大陸廠商下單較慢，現(xiàn)在為了搶到足夠的產(chǎn)能，開(kāi)出比市場(chǎng)價(jià)格再高出20%的價(jià)格掃貨，對(duì)MOSFET供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，只要有貨可供，營(yíng)收與凈利潤(rùn)下半年無(wú)疑將會(huì)增長(zhǎng)。

　　據(jù)悉，由于國(guó)際IDM廠商下半年MOSFET產(chǎn)能已經(jīng)被預(yù)訂一空，ODM和OEM廠商均大舉轉(zhuǎn)單臺(tái)灣供應(yīng)商，加上大陸終端廠商又愿意采購(gòu)，無(wú)疑有利于富鼎、大中、杰力、尼克森等相關(guān)供應(yīng)商廠商接單滿載到年底，營(yíng)收也有望增長(zhǎng)。

　　據(jù)悉，由于此前中美貿(mào)易大戰(zhàn)僵持不下，中興又遭遇美國(guó)禁售，導(dǎo)致大陸ODM/OEM廠商以及終端廠商對(duì)下半年美過(guò)產(chǎn)品市場(chǎng)情況抱謹(jǐn)慎狀態(tài)，但隨著美國(guó)對(duì)中興解除禁令，國(guó)內(nèi)廠商生產(chǎn)線全面啟動(dòng)，并大舉采購(gòu)MOSFET。

　　從MOSFET產(chǎn)業(yè)來(lái)看，作為電子產(chǎn)品幾乎必須要用到的產(chǎn)品，但在過(guò)去的10年中，MOSFET一直處于供貨量充足的狀態(tài)，導(dǎo)致其價(jià)格已經(jīng)幾乎到最低，供應(yīng)商河南再靠MOSFET賺錢(qián)。然而，隨著近些年主導(dǎo)MOSFET市場(chǎng)的IDM廠商逐漸淡出市場(chǎng)，或是轉(zhuǎn)移到毛利率較高的汽車電子、工業(yè)應(yīng)用等領(lǐng)域，導(dǎo)致去年下半年以來(lái)MOSFET供貨開(kāi)始吃緊，進(jìn)入今年以后缺貨明顯擴(kuò)大!正因?yàn)槠湓陔娮赢a(chǎn)品中的重要性，所以一旦缺貨，將導(dǎo)致電子產(chǎn)品無(wú)法順利出貨，這也是ODM/OEM和終端廠商一定要爭(zhēng)搶到足夠的MOSFET產(chǎn)能的原因所在!

　　事實(shí)上，去年下半年以來(lái)，很多過(guò)去被視為雞肋的芯片和零配件就開(kāi)始出現(xiàn)嚴(yán)重缺貨的現(xiàn)象，例如今年以來(lái)價(jià)格大漲的半導(dǎo)體晶圓或被動(dòng)元器件，還有價(jià)格與去年相比已經(jīng)大漲50%的DRAM和MOSFET，之所以出現(xiàn)這么大的供貨缺口，主要原因仍在于過(guò)去主導(dǎo)市場(chǎng)的廠商不再擴(kuò)充產(chǎn)能，所以在汽車電子、工控、物聯(lián)網(wǎng)等新的市場(chǎng)需求刺激下，就容易出現(xiàn)供貨不足的情況!

　　從MOSFET來(lái)看，近幾年來(lái)許多新的需求正在誕生，但在過(guò)去的10年中，其主要的應(yīng)用市場(chǎng)在于電腦以及智能手機(jī)等3C電子產(chǎn)品，但是IDM廠商每年都會(huì)擴(kuò)充產(chǎn)能以及制程的提升，所以在市場(chǎng)供貨充足的情況下，不得不展開(kāi)殺價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，這無(wú)疑有利于采購(gòu)廠商如終端廠商和ODM/OEM廠商，所以在2015年-2016年時(shí)，MOSFET價(jià)格嚴(yán)重下跌到幾乎無(wú)法盈利賺錢(qián)，此時(shí)IDM廠商開(kāi)始選擇淡出市場(chǎng)，如日本的瑞薩電子就在3年前宣布退出3C電子產(chǎn)品用的MOSFET市場(chǎng)!

　日系MLCC廠商與客戶協(xié)商漲價(jià)：漲幅恐怕高達(dá)40%-50%

　　此外，從被動(dòng)元器件來(lái)看，除了MOSFET以外，還有漲勢(shì)最兇的MLCC，據(jù)消息稱，外資對(duì)漲價(jià)效應(yīng)觀察轉(zhuǎn)移到日系大廠，外資券商最近報(bào)告指出，日廠與客戶協(xié)商漲價(jià)達(dá)到20%-30%，不過(guò)根據(jù)業(yè)界近期消息表示，最高恐怕達(dá)到40-50%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期，日商用力追加之下，可能再運(yùn)量MLCC下一波漲價(jià)潮，據(jù)業(yè)界預(yù)測(cè)，下一波漲價(jià)潮可能會(huì)集中在9-10月份!

　　據(jù)海外消息稱，日本外資券商上周以MLCC價(jià)格上漲為由，進(jìn)一步提高村田、太陽(yáng)誘電、TDK三家日系被動(dòng)元器件廠商獲利能力及目標(biāo)價(jià)，日系被動(dòng)元器件廠商正式進(jìn)入價(jià)格回溫階段，盡管大幅度漲價(jià)，但依然無(wú)法滿足客戶的需求!

　　據(jù)業(yè)界此前預(yù)期，漲價(jià)效應(yīng)會(huì)以市場(chǎng)最快的0402、0603兩大尺寸以上，尤其是105(1uF)的規(guī)格是各類產(chǎn)品的常用料，0402 105 6.3V這個(gè)規(guī)格到明年底，日商產(chǎn)量的銳減，臺(tái)商在這些供貨吃緊的產(chǎn)品方面，品質(zhì)要比大陸廠商好，且成本低于日韓廠商。在臺(tái)灣廠商看來(lái)，盡管臺(tái)灣廠商的產(chǎn)品分布被媒體批判不夠高端，但就目前而言，日系廠商產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)不便，供不應(yīng)求的局勢(shì)將會(huì)繼續(xù)蔓延到明年!

　　據(jù)悉，這一波漲價(jià)主要由國(guó)巨領(lǐng)漲，華新科跟進(jìn)，在特定規(guī)格產(chǎn)品方面，臺(tái)灣廠商的價(jià)格已經(jīng)超過(guò)了日本廠商，去年日本廠商由于合約限制，漲勢(shì)已經(jīng)回落很多，今年啟動(dòng)漲價(jià)循環(huán)，據(jù)業(yè)界預(yù)期，日本廠商將會(huì)繼續(xù)發(fā)力追平差價(jià)，進(jìn)行第二波漲價(jià)的機(jī)會(huì)很大，而時(shí)間則在9-10月份期間。

　　從臺(tái)灣廠商來(lái)看，受益漲價(jià)最大的莫過(guò)于國(guó)巨與華新科，從2017年初至今，受益于缺貨漲價(jià)，國(guó)巨股價(jià)從去年年初是不到80元每股上漲到今年最高峰的近1200元每股，上漲幅度達(dá)到了14倍，不過(guò)，進(jìn)入7月份以后，其股價(jià)狂跌到目前的不到900元每股，下跌幅度達(dá)到了25%以上!

　　與之相對(duì)應(yīng)的則是華新科，華新科股價(jià)走勢(shì)，其股價(jià)從2017年初的不到40元每股上漲到今年最高峰的400多元每股，上漲幅度達(dá)到了11倍以上，從7月份開(kāi)始，其也有小幅度的回落!

　　此外，從兩者的營(yíng)收來(lái)看，同樣受益于缺貨漲價(jià)，兩者今年上半年?duì)I收大幅度上漲，其中國(guó)巨從1月份開(kāi)始，營(yíng)收同比增長(zhǎng)達(dá)到了44.77%，在隨后的5個(gè)月中，同比增長(zhǎng)幅度一直在攀升，尤其是到了6月份，營(yíng)收同比增長(zhǎng)更是達(dá)到了227.67%，上半年?duì)I收總計(jì)同比增長(zhǎng)達(dá)到了112.60%。

　　華新科營(yíng)收漲勢(shì)同樣驚人，今年前六個(gè)月中，營(yíng)收同比增長(zhǎng)最小的是3月份，其幅度依然達(dá)到了31.25%，同時(shí)也在6月份達(dá)到了上半年的高峰，同比增長(zhǎng)達(dá)到了144.25%?？v觀整個(gè)上半年，其營(yíng)收累計(jì)同比增長(zhǎng)也高達(dá)84.85%。

　　進(jìn)入下半年后，在日本、韓國(guó)以及中國(guó)臺(tái)灣制造商價(jià)格齊漲之下，已經(jīng)牽動(dòng)原廠出馬，諾基亞、思科下半年積極拜訪臺(tái)灣廠商，甚至有代工廠向品牌廠商提出代工不代料的請(qǐng)求，將被動(dòng)元器件采購(gòu)壓力直接轉(zhuǎn)移到品牌廠商，據(jù)代理商表示，即使5-7月份是終端產(chǎn)業(yè)的淡季，但是大型EMS廠商仍一直在采購(gòu)收購(gòu)，對(duì)當(dāng)前狀況的看法并沒(méi)有發(fā)生改變!

　　整體看來(lái)，自2017年至今，電子行業(yè)元器件領(lǐng)域漲價(jià)潮迭起，被動(dòng)元件中MLCC漲幅居首，平均漲幅預(yù)計(jì)達(dá)40-50%，部分型號(hào)產(chǎn)品可達(dá)數(shù)倍;鋁電解電容和片式電阻自2018年初也有漲價(jià)表現(xiàn)。功率半導(dǎo)體方面，上游8英寸代工價(jià)格上漲，終端MOSFET和IGBT態(tài)勢(shì)持續(xù)向好，銅箔片、覆銅板和PCB在此期間也有呈現(xiàn)漲價(jià)表現(xiàn)。

　　對(duì)于智能手機(jī)市場(chǎng)而言，上半年的情況并不理想，更是有消息稱OPPO、vivo開(kāi)始砍單，并將導(dǎo)致供應(yīng)商聯(lián)發(fā)科第三季度的營(yíng)收將下降10%以內(nèi)，對(duì)此消息，據(jù)筆者聯(lián)系OPPO與vivo相關(guān)人員，對(duì)方表示并不知情，隨后筆者聯(lián)想聯(lián)發(fā)科相關(guān)人員，對(duì)方也表示，其主要是根據(jù)客戶需求而定，并沒(méi)有表示OPPO、vivo有沒(méi)有砍單。不過(guò)，如果OPPO與vivo砍單了的話，從聯(lián)發(fā)科的營(yíng)收將比幅度來(lái)看，相信也只是做微小的調(diào)整，并不會(huì)大幅度砍單。當(dāng)然，這對(duì)于供應(yīng)鏈而言，無(wú)疑也將會(huì)釋放一些MOSFET和MLCC產(chǎn)能出來(lái)!