AI芯天下丨DRAM價格將持續(xù)下跌

作者：時間：2018-12-11 來源：網(wǎng)絡(luò)

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　　全球DRAM市場上，三星一家獨大，接著是SK Hynix及美光，這三家的DRAM份額占到了全球95%左右，而華亞科被美光全資收購之后，Nanya南亞科技也就變成全球第四大內(nèi)存芯片廠商了，雖然2.5%的份額跟前面三家公司20%—45%的份額相比是小巫見大巫。

本文引用地址：http://m.butianyuan.cn/article/201812/395469.htm

　　DRAM連漲之后持續(xù)下跌

　　在DRAM內(nèi)存漲價超過9個季度之后，內(nèi)存芯片價格終于在10月份大跌了一次，DRAMxChange稱10月份DRAM現(xiàn)貨價格跌了10%，預計2019年還會繼續(xù)跌20%。

　　受此影響，全球第四大內(nèi)存芯片廠商南亞科技10月份營收環(huán)比下跌了16%，降幅遠超預期。

　　內(nèi)存價格從10月份開始降低對消費者來說是好事，但是因為漲價積累的基數(shù)較大，內(nèi)存廠商今年的日子依然會很逍遙，營收、盈利還是會創(chuàng)紀錄。

　　在三星電子公布的Q3(2018年7-9月)初估財報，營收達到65兆韓元，營業(yè)利潤較去年同期大增20%至17.5兆韓元，創(chuàng)下單季歷史新高紀錄。

　　不過，因預估DRAM價格將在2019年以后走跌，因此為了延遲當前DRAM絕佳市況反轉(zhuǎn)的時間，三星可能將由攻轉(zhuǎn)守，2019年三星半導體設(shè)備投資額恐較2018年預估值呈現(xiàn)減少，其中DRAM投資額恐大砍2成。

　　DRAM與NAND息息相關(guān)

　　雖然針對存儲芯片的投資總體會減少，但在DRAM內(nèi)存及NAND閃存上還是有區(qū)別的。

　　SK證券分析師認為三星明年的半導體投資將減少8%，但NAND閃存投資是增加的，DRAM內(nèi)存則是大減20%，因為三星在這兩個產(chǎn)品上的策略是不同的。

　　在NAND閃存上，廠商要拼市場占有率，增加投資擴大產(chǎn)能以便跟其他廠商搶市場，但在DRAM內(nèi)存上，廠商似乎不擔心市場占有率的問題(三星在DRAM市場上已經(jīng)是45%占有率，三家廠商中最高的了)。

　　他們的目標是盡可能減緩內(nèi)存降價的趨勢，維持高價位，畢竟三星DRAM內(nèi)存的毛利率超過70%，降價會影響盈利，因此減少20%的投資有利于減緩內(nèi)存降價的速度，維持高價位。

　　三星在DRAM內(nèi)存上的的態(tài)度及減少投資的做法也不讓人意外，早前就有報道稱三星一直在努力減緩內(nèi)存降價的趨勢，該公司高管在采訪中也不斷否認內(nèi)存需求下降的消息，力圖維持供應(yīng)緊張之態(tài)。

　　走勢還是下跌各廠已做好準備

　　對于明年的內(nèi)存芯片市場走勢，市場分析人士普遍認為價格會下跌，但是DRAM廠商的意見并不一樣，此前三星就表示2019年內(nèi)存需求不會走弱。

　　而美光副總Manish Bhatia在臺灣的活動上也表示2019年的DRAM內(nèi)存市場相對健康，供應(yīng)鏈還會持續(xù)增長，言外之意就是明年內(nèi)存不可能大降價，這一點上他們的表態(tài)倒是跟三星很一致。

　　2019年中美光的資本支出從2018財年的85億美元增長到了105億美元，這次美光在臺灣的投資就是其中的一部分，將會持續(xù)投資DRAM內(nèi)存及NAND閃存，但是兩個產(chǎn)品的重點是不一樣的，與2018財年相比，NAND閃存的產(chǎn)能投資在2019財年會降低以便應(yīng)對市場需求。