停電余威沖擊NAND Flash出貨　價(jià)格維持小跌

日本三重縣四日市日前發(fā)生停電意外，市場(chǎng)傳出存儲(chǔ)器大廠東芝存儲(chǔ)器(TMC)當(dāng)?shù)貭I(yíng)運(yùn)的5座 NAND Flash工廠的營(yíng)運(yùn)中斷，盡管東芝存儲(chǔ)器尚未對(duì)外說(shuō)明影響，但據(jù)傳出，合作投資的威騰(WD)已通知客戶可能無(wú)法按照原定時(shí)程出貨。

東芝存儲(chǔ)器四日市廠房受到停電中斷生產(chǎn)，據(jù)傳，相關(guān)供應(yīng)鏈已收到威騰出貨遞延的通知。

業(yè)界推測(cè)，雖然短期內(nèi)直接沖擊市場(chǎng)供給的影響不大，但此次停電造成產(chǎn)線中斷及營(yíng)運(yùn)損失將不容小覷。

日本四日市6月15日發(fā)生電力中斷事件，盡管停電時(shí)間僅有13分鐘(18:25~18:38)，但卻對(duì)造成東芝存儲(chǔ)器造成產(chǎn)線中斷，以及晶圓毀損報(bào)廢等負(fù)面影響。根據(jù)相關(guān)供應(yīng)鏈透露，威騰已向旗下客戶正式發(fā)函，通知停電導(dǎo)致機(jī)臺(tái)設(shè)備與生產(chǎn)流程遭到波及，目前正在評(píng)估整體影響，故可能將無(wú)法按照原先預(yù)定時(shí)程表來(lái)配合出貨。

威騰也強(qiáng)調(diào)，目前正與策略伙伴密切合作、進(jìn)行重啟生產(chǎn)線作業(yè)，希望盡快將工廠恢復(fù)正常的營(yíng)運(yùn)狀態(tài)。不過(guò)威騰并未明確指出工廠產(chǎn)線恢復(fù)的具體時(shí)程，相關(guān)業(yè)者推測(cè)，此次產(chǎn)線中斷造成損失可能大于原先市場(chǎng)預(yù)期，包括生產(chǎn)設(shè)備也連帶受到損壞，是否可能影響東芝存儲(chǔ)器原有上市的時(shí)程，以及威騰的財(cái)報(bào)下修將需要關(guān)注。

根據(jù)日系法人估計(jì)，東芝存儲(chǔ)器在日本四日市共有5座 NAND Flash工廠，包括 NY2、Y3、Y4、Y5 和 Y6 等，截至2019年第2季，其產(chǎn)能約占全球NAND Flash的32%比重。假若在發(fā)生停電事件后，東芝存儲(chǔ)器有50%的NAND Flash受到停電而受損，以及15~20%的晶圓必須進(jìn)行處理下，預(yù)計(jì)將會(huì)影響到全球約 2~3%的NAND Flash供應(yīng)量。

據(jù)傳，由于東芝存儲(chǔ)器產(chǎn)線受到中斷，其合作伙伴群聯(lián)一度停止對(duì)外報(bào)價(jià)。不過(guò)群聯(lián)對(duì)外指出，除了東芝存儲(chǔ)器外，也與威騰、SK海力士(SK Hynix)及英特爾等存儲(chǔ)器廠均有長(zhǎng)期合作的協(xié)議，藉由分散與各大存儲(chǔ)器廠采購(gòu)，以降低對(duì)單一供應(yīng)商的依賴，此外，也相信合作伙伴將在最短的時(shí)間內(nèi)盡速恢復(fù)正常生產(chǎn)。

為了迎接下半年的開(kāi)學(xué)出貨旺季，群聯(lián)表示，目前帳上NAND Flash庫(kù)存數(shù)量充足，可因應(yīng)急單及約2~3個(gè)月的的生產(chǎn)接單需求，短期快閃存儲(chǔ)器供貨數(shù)量的變化，對(duì)公司業(yè)務(wù)并不會(huì)有任何影響。

由于NAND Flash價(jià)格在2019年上半已經(jīng)跌破現(xiàn)金成本的水位，部分供應(yīng)商面臨營(yíng)運(yùn)虧損，業(yè)界認(rèn)為，NAND Flash再出現(xiàn)價(jià)格劇降的機(jī)會(huì)不大，第3季市場(chǎng)跌價(jià)幅度將可望趨緩，第4季的跌幅將較第3季持續(xù)收斂，年底的單季跌勢(shì)將有機(jī)會(huì)控制在5%以內(nèi)，不過(guò)市場(chǎng)價(jià)格反彈上漲的期待恐怕將要落空。

對(duì)于東芝存儲(chǔ)器傳出NAND Flash產(chǎn)線供給受阻，業(yè)界認(rèn)為，短期內(nèi)有可能造成產(chǎn)業(yè)上游晶圓供給及出貨遞延，但終端市場(chǎng)需求并非處于整體回溫的態(tài)勢(shì)，由于NAND Flash價(jià)格走跌，帶動(dòng)SSD價(jià)位進(jìn)入市場(chǎng)甜蜜點(diǎn)，并有助產(chǎn)品搭載平均容量明顯提升，手機(jī)及筆記本的備貨力道雖然在第3季略有提升，但市場(chǎng)需求成長(zhǎng)的訊號(hào)微弱，客戶拉貨動(dòng)能相對(duì)保守。

在終端需求回升有限下，目前上游NAND原廠進(jìn)行產(chǎn)能調(diào)節(jié)，但庫(kù)存水位仍處于偏高狀態(tài)，短期內(nèi)四日市NAND Flash廠房供給中斷，對(duì)于整體產(chǎn)業(yè)供給反轉(zhuǎn)的影響有限，但若無(wú)法盡快恢復(fù)正常生產(chǎn)，恐將導(dǎo)致東芝存儲(chǔ)器及威騰的財(cái)務(wù)營(yíng)運(yùn)進(jìn)一步惡化。