三星暫停進(jìn)貨 分析師:當(dāng)心半導(dǎo)體受害股
三星近日傳出通知面板、IC、手機(jī)零組件等所有供貨商,暫停進(jìn)貨到7月底,引起市場大震動,內(nèi)外資機(jī)構(gòu)嚴(yán)陣以待,富邦投顧點出,消費(fèi)市場受總體經(jīng)濟(jì)變量與下游庫存調(diào)整影響,原本就面臨需求下滑的風(fēng)險,三星大動作恐直接沖擊臺系供應(yīng)鏈。
本文引用地址:http://m.butianyuan.cn/article/202206/435315.htm富邦投顧針對較重要的三星供應(yīng)鏈次族群分別做出分析,首先,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)影響上,在晶圓代工方面,因聯(lián)電除了直接供應(yīng)三星之外,聯(lián)電的IC設(shè)計客戶也有部分是三星的供貨商,分析對聯(lián)電將產(chǎn)生負(fù)面影響,尤其在28與22奈米制程部分。
IC設(shè)計中影響較大的是聯(lián)詠,由于LCD TV系統(tǒng)級芯片(SoC)最大客戶為三星,出貨規(guī)格為主流4K,俄烏戰(zhàn)爭發(fā)生后,4月已有下修北美出貨預(yù)估,近期了解北美LCD TV庫存水位仍高,不排除有另一波下修出現(xiàn)。
面板產(chǎn)業(yè)方面,由于三星占群創(chuàng)、友達(dá)LCD TV面板的營收比重高達(dá)10%與40%,三星暫停進(jìn)貨將使得原本不佳的供需狀況,將需要更長時間的消化與調(diào)整。不過,由于LCD TV面板的價格已接近現(xiàn)金成本,預(yù)估對實際獲利的沖擊將較為有限。
PCB方面,三星為健鼎前五大客戶之一,影響較大。在散熱模塊方面,雙鴻、超眾在三星的供應(yīng)分額被陸系業(yè)者瓜分,目前占二家業(yè)者的營收比重不超過2%,影響相對輕微。
野村證券科技產(chǎn)業(yè)分析師李佳伶說明,三星停止進(jìn)貨部分零組件呼應(yīng)野村先前提出的觀點,目前看來,終端需求惡化的速度似乎比降低零組件采購的速度更快,近期大幅度削減零組件訂單,可望在年中以前進(jìn)一步壓低庫存堆積幅度。
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