全球服務(wù)器出貨量二度下修 預(yù)估2023年增率降至1.31%

即使近年來(lái)因?yàn)槿斯ぶ悄埽ˋI）題材持續(xù)火熱，服務(wù)器原是業(yè)界看好為此波電子業(yè)庫(kù)存去化最重要的出海口。卻因?yàn)榻?jīng)濟(jì)持續(xù)逆風(fēng)及高通膨，導(dǎo)致北美四大云端服務(wù)供貨商（CSP），下修今年服務(wù)器采購(gòu)量；加上品牌服務(wù)器業(yè)者放緩導(dǎo)入新平臺(tái)，而調(diào)降出貨展望，恐將使得原先期待景氣回溫的幻想破滅。

根據(jù)研調(diào)機(jī)構(gòu)集邦科技（TrendForce）繼今年元月，北美四大CSP亞馬遜、Meta、Google、微軟，因總體經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)，已下修今年的服務(wù)器采購(gòu)量從原先年增6.9%降至4.4%，使得全年整體服務(wù)器出貨量年增幅下滑至1.87%之后，三月份再度下修出貨量將下跌至1,443萬(wàn)臺(tái)、年成長(zhǎng)率收斂為1.31%。換算較兩個(gè)月前預(yù)估的成長(zhǎng)力道銳減3成，還比去年11月首次公布的年增率2.8%初值腰斬更低。
此除了反應(yīng)終端需求不佳，更多原因是受到零組件庫(kù)存調(diào)節(jié)，與客戶端控制財(cái)務(wù)支出等影響所致。不僅牽動(dòng)廣達(dá)、緯穎、英業(yè)達(dá)等代工廠后市，也將影響半導(dǎo)體庫(kù)存消化進(jìn)度，沖擊臺(tái)積電、聯(lián)電、信驊等指標(biāo)大廠。
其中中國(guó)大陸品牌服務(wù)器需求，仍高度受到政策層面支撐，如去年國(guó)資云、東數(shù)西算工程等項(xiàng)目。TrendForce認(rèn)為，目前大陸市場(chǎng)正面臨明顯轉(zhuǎn)型，尚未對(duì)全球服務(wù)器需求造成影響，但有望帶動(dòng)一系列生態(tài)系的變革。例如從第三大OEM業(yè)者Inspur的角度來(lái)看，2023年出貨集中在大陸國(guó)國(guó)家級(jí)別標(biāo)案與運(yùn)營(yíng)商的招標(biāo)，在兩會(huì)前夕出貨動(dòng)能相對(duì)疲弱，預(yù)估自Q2后才會(huì)逐步提升。
預(yù)估今年Inspur服務(wù)器出貨量仍呈衰退走勢(shì)、年減約3.2%，主要原因?yàn)椋?br/>1. 過(guò)去互聯(lián)網(wǎng)所帶來(lái)的服務(wù)器需求已明顯限縮，包含Baidu、Alibaba與Tencent在內(nèi)的服務(wù)器采購(gòu)臺(tái)數(shù)，均較以往減半；
2. 美國(guó)商務(wù)部制裁，導(dǎo)致國(guó)資云與東數(shù)西算工程標(biāo)案遲滯；
3. 新興國(guó)產(chǎn)OEM業(yè)者，包含ZTE、H3C、xFusion與大陸政府創(chuàng)信為主的第三方機(jī)構(gòu)興起，將顯著分食Inspur的版圖；
4. 疫后復(fù)蘇帶來(lái)的激勵(lì)因子未能顯著持續(xù)，通膨造成的消費(fèi)級(jí)距拉大，導(dǎo)致企業(yè)端的采購(gòu)計(jì)劃延宕。
TrendForce進(jìn)一步指出，Enterprises OEM業(yè)者今年恐面臨幅度不小的目標(biāo)調(diào)整，其中包含Dell、HPE為首的傳統(tǒng)企業(yè)品牌供貨商，已開(kāi)始調(diào)降ODM的主板生產(chǎn)。Dell目前即便可透過(guò)轉(zhuǎn)移ODM訂單來(lái)暫時(shí)緩解壓力，仍待解決在ODM與倉(cāng)儲(chǔ)的半成品，因此預(yù)估Dell今年服務(wù)器出貨量年衰退幅度會(huì)擴(kuò)大至8.1%；HPE則尚未有明顯調(diào)整，但今年服務(wù)器出貨量仍衰退，年減幅度6.2%。
根據(jù)TrendForce調(diào)查，受到企業(yè)端客戶因成本考慮，普遍希望在Ice Lake之后的平臺(tái)轉(zhuǎn)換率降速，此將直接影響Sapphire Rapids機(jī)種今年的出貨比重，與后續(xù)銜接的Emerald Rapids機(jī)種的規(guī)劃，因此后續(xù)Dell、HPE出貨表現(xiàn)仍存衰退風(fēng)險(xiǎn)。