中芯國際的擴(kuò)產(chǎn)之路

消費(fèi)電子市場頹靡，半導(dǎo)體下行，庫存積壓，廠商苦不堪言。另一邊，芯片法案推波助瀾，芯片結(jié)構(gòu)性短缺，先進(jìn)制程戰(zhàn)火繚繞，大廠逆風(fēng)擴(kuò)產(chǎn)成關(guān)鍵詞……

作為中國首屈一指的代工大廠，中芯國際毅然選擇擴(kuò)產(chǎn)，這份堅定來自哪里呢？

預(yù)期下降 但不改產(chǎn)能擴(kuò)建節(jié)奏

2 月 10 日，中芯國際聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍在公司 2022 年第四季度業(yè)績說明會上表示，2022 年第四季度，中芯國際單季實現(xiàn)營業(yè)收入 16.21 億美元，環(huán)比下降 15%；歸母凈利潤為 3.86 億美元，環(huán)比下降 18.1%；毛利率為 32%，環(huán)比下降 6.9 個百分點(diǎn)。對于一季度毛利率下降的情況，中芯國際表示，一季度毛利率下降主要受兩個因素影響，主要是訂單量減少導(dǎo)致產(chǎn)出下降，第二是折舊增加。全年來看，隨著整體經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)蘇，市場回暖時，公司預(yù)計很多新訂單可能來自像特殊存儲、MCU、CIS、ISP、LCDDriver 等大宗產(chǎn)品，但是這類產(chǎn)品的價格會比較低。當(dāng)市場恢復(fù)到兩年前的水平時，由于總的產(chǎn)能增加了，所以價格可能不會恢復(fù)到之前的水平?？紤]到這個因素，下半年公司產(chǎn)能利用率即使可能提升，但毛利率不會恢復(fù)那么多。

同時，趙海軍表示今年的資本開支將主要用于成熟產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)以及新廠基建。

市場調(diào)研機(jī)構(gòu) Gartner 研究副總裁此前表示，「最關(guān)鍵的因素可能不是行業(yè)周期，而是考慮到當(dāng)前的國際環(huán)境，迎合國家政策，強(qiáng)化本土制造，滿足國內(nèi)需求?！贡M管中芯國際發(fā)展先進(jìn)制程受阻，但市場上的成熟制程需求依然很大，中芯國際擴(kuò)產(chǎn)主要還是從加強(qiáng)本土制造的角度出發(fā)。

關(guān)于市場需求的情況，中芯國際也在之前的 2022 年半年報中提到，盡管消費(fèi)電子需求疲軟，但結(jié)構(gòu)性緊缺情況仍將繼續(xù)，汽車電子、綠色能源、工業(yè)控制等領(lǐng)域需求依然保持穩(wěn)健增長。

比爾蓋茨在接受英國媒體采訪時表示：「美國永遠(yuǎn)無法阻止中國擁有自己的強(qiáng)大芯片。」中芯國際的步伐似乎印證了這一點(diǎn)。2022 年全年，中芯國際收入為 72 億美元，同比增長 34%，實現(xiàn) 2021 年、2022 年連續(xù)兩年年增幅超過三成，表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。

擴(kuò)產(chǎn)建廠進(jìn)度

趙海軍說公司將穩(wěn)步推進(jìn)四個成熟 12 英寸工廠產(chǎn)能建設(shè)。由于全球各區(qū)域都啟動了在地建設(shè)晶圓廠的計劃, 所以主要設(shè)備的供應(yīng)鏈依然緊張，預(yù)計到年底月產(chǎn)能的增量與上一年相近。

這四個成熟 12 英寸新廠項目分別是中芯深圳、中芯京城、中芯臨港、中芯西青。

中芯深圳是 2014 年 12 月 17 日，中芯國際宣布其在深圳正式投產(chǎn)的 200mm 晶圓廠，這也標(biāo)志著中國華南地區(qū)第一條 8 寸生產(chǎn)線投入使用。同時這也是《國家積體電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》出臺后，國內(nèi)第一條投產(chǎn)的積體電路生產(chǎn)線。截至 2022 年底，12 英寸工廠進(jìn)入投產(chǎn)階段。

中芯京城成立于 2020 年 12 月 07 日，2022 年底進(jìn)入試生產(chǎn)階段，因瓶頸機(jī)臺的交付延遲，量產(chǎn)時間預(yù)計推遲一到兩個季度。據(jù)北京亦莊官方披露的信息顯示，中芯京城一期項目當(dāng)前正在建設(shè)中，預(yù)計將于 2024 年完工。建成后將達(dá)成每月約 10 萬片 12 英寸晶圓產(chǎn)能。中芯京城一期項目建設(shè)規(guī)模約 24 萬平方米，包含 FAB3P1 生產(chǎn)廠房及配套建筑、構(gòu)筑物等。二期項目將根據(jù)客戶及市場需求適時啟動。

據(jù)中芯京城一期項目經(jīng)理部項目經(jīng)理閆超介紹道，「我們從 1 月 8 日開始動工，5 個分包隊伍春節(jié)期間都沒有停工，目前項目正在打基礎(chǔ)樁，總共是 4887 根，已經(jīng)完成了 3200 根?！?/p>

中芯臨港于 2022 年 12 月 29 日，12 英寸晶圓代工生產(chǎn)線項目順利封頂，月產(chǎn)能將達(dá) 10 萬片/月。2022 年 1 月 4 日，中芯國際臨港 12 英寸晶圓代工生產(chǎn)線項目宣布正式開始建設(shè)。

據(jù)了解，2021 年 9 月 2 日，中芯國際宣布和上海自貿(mào)試驗區(qū)臨港新片區(qū)管委會簽署合作框架協(xié)議，擬在臨港新片區(qū)成立合資公司，規(guī)劃建設(shè)產(chǎn)能為 10 萬片/月的 12 英寸晶圓代工生產(chǎn)線項目，聚焦于提供 28 納米及以上技術(shù)節(jié)點(diǎn)的集成電路晶圓代工與技術(shù)服務(wù)。

該項目計劃投資約 88.7 億美元（約合 570 億元人民幣），注冊合資公司注冊資本金為 55 億美元。2021 年 11 月 12 日，該臨港合資公司（中芯東方集成電路制造有限公司）正式成立，由中芯控股、國家大基金二期、上海海臨微集成電路三家各自出資 36.55 億美元、9.22 億美元、9.23 億美元，分別持股 66.45%、16.77%、16.78%。

中芯西青12 英寸芯片項目于 2022 年 9 月開工。該項目計劃投資 75 億美元，規(guī)劃建設(shè)月產(chǎn)能為 10 萬片的 12 英寸晶圓生產(chǎn)線，可提供 0.18 微米~28 納米不同技術(shù)節(jié)點(diǎn)的晶圓代工與技術(shù)服務(wù)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于通訊、汽車電子、消費(fèi)電子、工業(yè)等領(lǐng)域。

中建二局二公司消息顯示，目前，該項目正全力進(jìn)行 P1 生產(chǎn)廠房、CUB 動力中心、生產(chǎn)輔助廠房樁基施工，預(yù)計 3 月中旬完成樁基施工作業(yè)。

擴(kuò)產(chǎn)意味著什么

首先是和客戶共進(jìn)退的選擇。展望 2023 年，趙海軍表示，智能手機(jī)和消費(fèi)電子行業(yè)回暖需要時間，工業(yè)領(lǐng)域相對穩(wěn)健，汽車電子行業(yè)增量需求僅可以部分抵消手機(jī)和消費(fèi)電子疲弱的負(fù)面影響。上半年，行業(yè)周期尚在底部，外部不確定因素帶來的影響依然復(fù)雜。雖然下半年可見度仍然不高，但公司已感受到客戶信心的些許回升，新產(chǎn)品流片的儲備相對飽滿。

當(dāng)前，全球晶圓產(chǎn)能供過于求，晶圓價格不免松動，但晶圓廠的競爭策略不一?！改壳?，整個市場的產(chǎn)能已經(jīng)比那個時候 (2019 年和 2020 年上半年) 多了很多，所以需求量、wafer out(生產(chǎn)完成階段) 的量，是應(yīng)該回來的，但價格未必回到原來那么高。這要求企業(yè)做的產(chǎn)品和技術(shù)要更有競爭力，以及跟終端客戶捆綁的更牢，而不是低價競爭?！冠w海軍說。

其次是大勢所趨。美國出臺芯片法案，拿出 800 億美元左右的政策補(bǔ)貼支持半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)展，而獲得相關(guān)補(bǔ)貼的企業(yè)將不得在中國新建或擴(kuò)建生產(chǎn)基地，而且在以美國為首的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟中，亞太地區(qū)的韓日臺組成 Chip4，用以限制與孤立中國半導(dǎo)體的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

臺積電也緊鑼密鼓地在包括美國、日本的全球范圍內(nèi)建廠擴(kuò)產(chǎn)，全球各區(qū)域都啟動了在地建設(shè)晶圓廠的計劃，所以主要設(shè)備的供應(yīng)鏈依然緊張，預(yù)計到年底月產(chǎn)能增量與上一年相近。

除了中芯國際，華虹半導(dǎo)體表示公司在產(chǎn)能方面將保持 8 英寸平臺持續(xù)優(yōu)化、12 英寸平臺技術(shù)升級及產(chǎn)能擴(kuò)張的策略。12 英寸第一階段擴(kuò)產(chǎn)已全面完成，2022 年全年以 6.5 萬片月產(chǎn)能運(yùn)行；第二階段擴(kuò)產(chǎn)設(shè)備已全部到位，2023 年內(nèi)將陸續(xù)釋放月產(chǎn)能至 9.5 萬片；同時將適時啟動新廠建設(shè)，計劃把差異化特色工藝向更先進(jìn)節(jié)點(diǎn)推進(jìn)。

雖然目前半導(dǎo)體行業(yè)不景氣，但各大晶圓代工廠的擴(kuò)產(chǎn)計劃依舊。中國臺灣廠商方面，臺積電近來在加大美國、日本投資力度，聯(lián)電、世界先進(jìn)、力積電等二線臺廠也因為地緣政治風(fēng)險升高，相繼評估擴(kuò)大海外設(shè)廠布局。預(yù)期 2023 年將是中國臺灣晶圓代工廠擴(kuò)大海外產(chǎn)能的關(guān)鍵年。

最后擴(kuò)產(chǎn)也是中芯國際人才儲備充足的變現(xiàn)。中芯國際董事長高永崗說道，目前，公司員工超過 2 萬人，其中工程師超過 1 萬人，專職研發(fā)人員超過 2000 人。應(yīng)該說，這幾年公司人才儲備比較充足。從去年情況來看，公司人才流失率低于行業(yè)水平，也是公司近幾年來最低的人才流失率水平。

中芯國際是中國大陸最大的集成電路制造企業(yè)，有非常好的事業(yè)平臺，同時能夠給員工和優(yōu)秀的工程師提供好的生活條件和福利條件。我們在吸引人才方面有很多的優(yōu)勢，相信中國大陸的優(yōu)秀工程師會優(yōu)先選擇像中芯國際這樣，有事業(yè)發(fā)展前景、有好的福利待遇的平臺。公司在北京、天津、上海、深圳這四個基地都有新項目，我們有專門的招募人才和吸引人才的措施。從去年和今年的招聘情況來看，報名是踴躍的。人才素質(zhì)，包括畢業(yè)的院校等等都是提升的。