硅谷銀行破產(chǎn),引發(fā)加密貨幣震動(dòng)
硅谷銀行破產(chǎn)的多米諾效應(yīng)
本文引用地址:http://m.butianyuan.cn/article/202303/444564.htm北京時(shí)間3月9日晚上,美國銀行板塊突然出現(xiàn)暴跌,美國四大銀行市值蒸發(fā)524億美元,標(biāo)普500銀行指數(shù)暴跌近6%。而引起市場巨大震動(dòng)的導(dǎo)火索,便是美國硅谷銀行出現(xiàn)了嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī),使得銀行股價(jià)暴跌了60%,并且直接導(dǎo)致了銀行破產(chǎn)。硅谷銀行的破產(chǎn)是美國銀行業(yè)歷史上,目前為止發(fā)生的第二大銀行破產(chǎn)事件(第一是2008年的華盛頓互助銀行破產(chǎn)事件)。不僅如此,硅谷銀行的光速破產(chǎn)像是引發(fā)了連鎖反應(yīng)的多米諾骨牌,在硅谷銀行之后,紐約簽字銀行也在周日宣布破產(chǎn),這家簽字銀行擁有1100多億資產(chǎn),也成為硅谷銀行之后,美國歷史上倒閉規(guī)模第三大的銀行。而就在筆者寫稿之時(shí),美國第一共和銀行也岌岌可危,并且網(wǎng)傳已經(jīng)出現(xiàn)了擠兌現(xiàn)象,要知道共和銀行的體量可是要大的多,一旦其步了硅谷銀行和簽字銀行的后塵,后果將十分嚴(yán)重。
硅谷銀行股價(jià)暴跌
硅谷銀行,對于我國絕大多數(shù)人來說,應(yīng)該都是一個(gè)陌生的名字,但是顧名思義,就大概能知道,這是一家客戶主體是科技公司的銀行,那么本次硅谷銀行的突然破產(chǎn),對于美國、乃至整個(gè)世界的科技半導(dǎo)體公司有何影響呢?本篇文章就來分析一下。
硅谷銀行究竟做了什么 硅谷銀行曾是美國的一家大型商業(yè)銀行,其資產(chǎn)規(guī)模為2120億美元,約為摩根大通的十分之一,專注于向科技公司提供貸款,為投資科技和生物技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)投資、基于收入的融資和私募股權(quán)公司提供多種服務(wù),并在其國內(nèi)市場為高凈值個(gè)人提供私人銀行服務(wù),是硅谷本地存款最多的銀行。也就是說這是一家主要做科技公司VC(創(chuàng)業(yè)投資)和PE(私募股權(quán)投資)業(yè)務(wù)的銀行,簡單來講,硅谷銀行的任務(wù)就是為客戶把關(guān),看住這些硅谷的牛皮大王,篩選掉純粹是騙投資人錢亂花的垃圾項(xiàng)目。這也就解釋了硅谷銀行為什么市凈率遠(yuǎn)高于美國其他銀行,其在美國銀行業(yè)中資產(chǎn)規(guī)模排名第40位,但是市值卻排在進(jìn)過前10。 那么硅谷銀行究竟做了什么,導(dǎo)致了其股價(jià)暴跌,并在24小時(shí)之內(nèi)光速宣布破產(chǎn)呢?這個(gè)事件,簡單梳理一下是這樣的: 在19-21年美國經(jīng)濟(jì)大放水時(shí)期,硅谷銀行吸引了很多存款,由于硅谷銀行沒有能力在短期內(nèi)將大量資金同比借貸出去,因此就買入了大量的10年期的低息債券(當(dāng)時(shí)利率為1.56%),之后就迎頭撞上了22年下半年開始的長加息周期,美國國債利率飄升(現(xiàn)在為5%左右),因此,硅谷銀行持有的那些長期的債券價(jià)格開始不斷下跌,使得銀行開始出現(xiàn)浮虧。其實(shí),到這里虧損也只是名義上的,等債券到期了還是會(huì)有本金+一點(diǎn)點(diǎn)利息回來的,硅谷銀行是不會(huì)有實(shí)際虧損的,但是,在3月9日,硅谷銀行突然拋售了債券,等于是自認(rèn)虧損了18億美元,同時(shí)希望通過增發(fā)股票的方式融資來彌補(bǔ)虧損。這無疑是對市場放出了一個(gè)信號(hào):我真的沒錢了。這就直接引發(fā)恐慌,導(dǎo)致了擠兌,之后,便是股價(jià)暴跌,光速破產(chǎn)。 硅谷銀行倒閉致使加密貨幣動(dòng)蕩的原因 硅谷銀行的破產(chǎn),直接使得區(qū)塊鏈虛擬貨幣市場,出現(xiàn)了較大的震蕩,硅谷銀行一直作為B圈的最大銀行之一。而加密貨幣領(lǐng)域最大的穩(wěn)定幣發(fā)行商之一Circle就被爆出其33億美元的現(xiàn)金儲(chǔ)備被滯留在硅谷銀行。Circle是一家位于美國的穩(wěn)定幣發(fā)行公司,其模式簡單來講是用戶將美元存入Circle,而Circle就會(huì)在區(qū)塊鏈上鑄造相應(yīng)的美元穩(wěn)定幣USDC并支付給用戶,隨后將美元存入銀行作為現(xiàn)金儲(chǔ)備。 不過隨著美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的緊急介入,目前加密貨幣的市場信心已經(jīng)開始回暖。Circle首席執(zhí)行官Jeremy Allaire表示,由于美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取的聯(lián)合保護(hù)行動(dòng),Circle在硅谷銀行的存款確認(rèn)將100%安全,將會(huì)把剩余的硅谷銀行存款轉(zhuǎn)移到紐約梅隆銀行。不僅如此,比特幣已突破22000美元,24小時(shí)漲幅為9.49%。以太坊回升突破1600美元,24小時(shí)漲幅9.72%。 至于這次危機(jī)就單單對于加密貨幣市場來說,筆者個(gè)人認(rèn)為是利好的。綜合來看,硅谷銀行倒閉致使加密貨幣出現(xiàn)震蕩的直接原因是眾多加密貨幣公司在該家銀行存在存款,可能會(huì)造成這些公司的流動(dòng)性危機(jī),并引發(fā)連鎖反應(yīng);但是從長期看,銀行的倒閉破產(chǎn)一定會(huì)讓公眾對于銀行這種中心化的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生很大的不信任情緒,那么對于加密貨幣這種完全的去中心化金融產(chǎn)品的信心就會(huì)上升,在未來,筆者認(rèn)為可能會(huì)使一部分人積極擁抱加密貨幣,畢竟加密貨幣是去中心化的,并且是可以存放在自己錢包里的。由此來看,對于加密貨幣來說,先跌后漲的情況就可以理解。 美聯(lián)儲(chǔ)下場救市了,情況變好了嗎? 對于美國的初創(chuàng)科技公司,甚至于整個(gè)美國經(jīng)濟(jì)來說,銀行市場的崩盤毫無疑問,是重大危機(jī)的前奏。此次事件直接讓美聯(lián)儲(chǔ)親自下場救市,間接說明了,這次危機(jī)不容小覷,如果美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)無動(dòng)于衷,那美國的中小銀行就不是倒閉一兩家的問題,可能會(huì)變成大范圍倒閉,很可能最終演化成第二個(gè)1929年的經(jīng)濟(jì)大蕭條。 那么,既然美聯(lián)儲(chǔ)下場救市了,情況變好了嗎?顯然沒有,現(xiàn)在除了已經(jīng)破產(chǎn)的兩家銀行之外,美國第一共和銀行也開始遭到擠兌,開始有破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。在加之美國第三大行富國銀行,一度出現(xiàn)部分客戶存款丟失事情,后來富國銀行緊急澄清稱,這是系統(tǒng)出現(xiàn)技術(shù)故障,已經(jīng)在修復(fù)。而真實(shí)情況是不是阻止用戶提款或者其他什么,我們就不得而知了。 總結(jié)來看,硅谷銀行的破產(chǎn),其直接原因應(yīng)該是美國近兩年大力加息的苦果,但是作為一家主要客戶是科技公司的銀行,其倒下可不只是引發(fā)科技圈或是加密貨幣的巨大地震,它就像一塊多米諾骨牌引發(fā)了整個(gè)美國經(jīng)濟(jì)的巨大震動(dòng),而隨著一張張骨牌的倒下,其最終將觸發(fā)一些什么更大的危機(jī),筆者也不得而知。
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