?英偉達接下來會怎樣？

黃仁勛對一項新興技術(shù)著了迷并不是什么新鮮事。去年的這個時候，芯片設(shè)計巨頭英偉達的聯(lián)合創(chuàng)始人兼 CEO 向所有愿意傾聽的人講述了元宇宙的潛力。從那以后，虛擬世界的泡沫慢慢破滅，黃仁勛又開始宣傳他最喜歡的話題之一：人工智能。

黃仁勛在其公司最近的財報電話會議上將 GPT-4（為 ChatGPT 等 OpenAI 工具提供動力的模型）等生成式人工智能系統(tǒng)的能力增長描述為「計算的新時代」，他在公司最近的財報電話會議上告訴投資者，人工智能正處于「拐點」，指出企業(yè)「迫切需要開發(fā)和部署新的人工智能戰(zhàn)略」。然而，黃仁勛補充說，他認為許多公司在獲得使 AI 工作所需的資源和技能方面面臨著「無法逾越的障礙」，這就是他說的英偉達進入服務(wù)業(yè)務(wù)的原因。

英偉達 AI Cloud 將允許客戶直接從英偉達購買 AI 服務(wù)，部署預(yù)訓練的生成 AI 模型，并使用該公司的 DGX AI 超級計算機之一?！竿ㄟ^我們新的商業(yè)模式，客戶可以在私有云和任何公共云中使用英偉達的全面人工智能計算，」黃仁勛說。

英偉達長期押注 AI 的潛力意味著它是從 ChatGPT 熱潮中受益最多的公司之一，其強大的圖形處理單元 (GPU) 被用于訓練 GPT-4 等系統(tǒng)，以及運行 AI 超大規(guī)模云提供商服務(wù)器上的工作負載。但隨著它的一些主要客戶開發(fā)自己的 AI 芯片，數(shù)據(jù)中心的資金會枯竭嗎？人工智能即服務(wù)是否會成為一個有利可圖的新收入來源，因為它試圖在新的計算時代保持優(yōu)勢？

英偉達在 AI 上的賭注得到了回報

英偉達由黃仁勛、Chris Malachowsky 和 Curtis Priem 于 1993 年創(chuàng)立，現(xiàn)已成為全球首屈一指的 GPU 供應(yīng)商。

GPU 最初專注于為游戲行業(yè)提供服務(wù)，英偉達仍然是該行業(yè)的主要參與者，大約十年前，該公司為其技術(shù)確定了另一個潛在的盈利用例，并開始開發(fā)用于 AI 工作負載的 GPU。

「我們很早就看到，大約十年前，這種做軟件的方式可以改變一切，」黃仁勛在今年早些時候接受 CNBC 采訪時說?！肝覀兏淖兞斯?。我們制造的每一個芯片都專注于人工智能?！?/p>

事實證明，這是 黃仁勛做出的更明智的決定之一。英偉達性能最好的 AI GPU A100 現(xiàn)在售價約為 10,000 美元，訓練大型語言 AI 模型的系統(tǒng)一次使用數(shù)千個芯片。例如，微軟為 OpenAI 構(gòu)建的用于訓練其模型的 AI 超級計算機配備了 10,000 個英偉達的 GPU。此類交易幫助英偉達的數(shù)據(jù)中心收入在 2020 年首次超過游戲部門，企業(yè)相關(guān)收入目前占公司收入的大部分。

不過，總體而言，英偉達的收入停滯不前，該公司受到全球經(jīng)濟放緩的沉重打擊。盡管如此，上個季度它的表現(xiàn)略好于市場預(yù)期，這主要是基于 AI 芯片的銷售。它最近推出了 A100 的繼任者 H100，它希望這將幫助它繼續(xù)這種增長。

Gartner 副總裁分析師 Alan Priestley 表示，隨著市場上 LLM 和相關(guān)工具的數(shù)量與日俱增，英偉達的 GPU 不太可能很快出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況?！改壳皩Ω叨诵阅艿男枨笳谕苿铀麄兊臉I(yè)務(wù)，」他說?！肝覀?nèi)蕴幱谶@種生成式 AI 趨勢的斜坡上，沒有人真正知道它會在哪里結(jié)束。

「訓練這些東西需要大量的資源，而這正是英偉達賺錢的地方。它的產(chǎn)品具有良好的高性能、通用計算能力，能夠同時做很多不同的事情——這就是我們現(xiàn)在需要的?！?/p>

普里斯特利說，它的中長期前景不太明朗?！敢坏┪覀兞私馕覀兿胗萌斯ぶ悄茏鍪裁矗约八膽?yīng)用是什么，你就不再需要通用目的了，」他解釋道。Priestley 解釋說，這就是您需要專用芯片的時候?！腹雀枰呀?jīng)用 GPU 做到了這一點，我們將看到這種情況越來越多地發(fā)生?！?/p>

在這里，英偉達不得不與一些想要分一杯羹的科技巨頭抗衡。10 月，英偉達的客戶谷歌發(fā)布了其最新的 Tensor 處理單元，這些單元經(jīng)過優(yōu)化以訓練和運行 AI 和機器學習模型。亞馬遜市場領(lǐng)先的云平臺 AWS 也與英偉達合作為其用戶提供 GPU，但也擁有自己的內(nèi)部芯片。AWS 將其 Graviton 系列 CPU 與針對深度學習工作負載的 AI 優(yōu)化 Tranium 芯片配對，并且它最近宣布與 AI 初創(chuàng)公司 Hugging Face 建立合作伙伴關(guān)系，被許多人視為試圖模仿微軟與 OpenAI 的密切關(guān)系，大肆宣揚事實上，用戶可以使用 Tranium 構(gòu)建 LLM。

英偉達對服務(wù)有多認真？

面對這種日益激烈的競爭，英偉達是否會尋求扭轉(zhuǎn)局面，提供與超大規(guī)模企業(yè)競爭的服務(wù)產(chǎn)品？Tracy Woo 認為這是一種可能性。Forrester 高級分析師表示，我們不太可能看到英偉達推出全面的云服務(wù)（「與超大規(guī)模企業(yè)競爭的啟動成本至少為 10 億美元」），但她確實認為人工智能特定產(chǎn)品可能會有動作。

「沒有人會進入并試圖與超大規(guī)模企業(yè)全面競爭，」Woo 說。「但你會有人試圖去蠶食市場的某些部分?！?/p>

除此之外，Woo 表示，英偉達與微軟的合作意義重大，微軟是唯一一家尚未推出自己的 AI 芯片的超大規(guī)模廠商。兩家公司在 11 月宣布了一項「多年合作」，微軟將使用英偉達 GPU 和軟件在其 Azure 云平臺上構(gòu)建強大的人工智能超級計算機。

Woo 表示，對于微軟而言，與英偉達保持緊密聯(lián)系可能是與亞馬遜競爭對手保持同步的一種方式?！窤WS 不想受制于任何其他人，」她說?！鸽m然它的大部分芯片仍在使用英特爾的，但它將尋求自行開發(fā)和制造這些芯片。微軟在其決策制定中處于一個有趣的時刻，即：『我們是否繼續(xù)構(gòu)建和創(chuàng)建基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)？可以完全匹配 AWS 嗎？'」

鑒于這樣做的成本可能很高，Woo 表示與英偉達的長期合作對雙方都有意義。「這可能是一個非常富有成效的合作伙伴關(guān)系，他們都能從中受益，」她說?！赣ミ_開始將自己融入到數(shù)據(jù)中心的敘述中，而微軟不一定需要通過構(gòu)建自己的基礎(chǔ)設(shè)施來與 AWS 競爭。它可以依靠 AI 基礎(chǔ)設(shè)施能力方面最大的參與者之一?！?/p>

英偉達在元宇宙等其他領(lǐng)域提供服務(wù)，其基于云的 Omniverse 平臺使企業(yè)能夠創(chuàng)建 3D 環(huán)境。例如，它與寶馬合作，建立了工廠的數(shù)字孿生，可以虛擬地進行場景規(guī)劃和材料測試。但 Gartner 的 Priestley 認為，該公司在服務(wù)領(lǐng)域的大部分嘗試很可能會像微軟的合作那樣保持合作關(guān)系，而不是作為獨立的產(chǎn)品。

「英偉達目前正在將 Omniverse 服務(wù)作為一種產(chǎn)品，但我不確定這是它的長期未來，」他說?！杆麄兏信d趣的是銷售硬件來運行它。我認為服務(wù)更針對開發(fā)人員和專業(yè)市場來推動事情的發(fā)展，但最終該服務(wù)更有可能由 Adobe 或 Dassault 支持或設(shè)計空間中的其他公司之一。

「英偉達的模式一直是提供產(chǎn)品，以便其他人可以在此基礎(chǔ)上提供服務(wù)，而且它的大部分收入仍然來自銷售產(chǎn)品?！?/p>

超越 AI：英偉達的未來是什么？

毫無疑問，當黃仁勛本周穿著他標志性的皮夾克發(fā)表 GTC 主題演講時，他腦子里想的可能不僅僅是 AI。當前的出口規(guī)則阻止英偉達向中國市場銷售 A100，去年其 269 億美元的收入中有 57 億美元來自中國市場。該公司試圖通過新的數(shù)據(jù)中心 GPUA800 來解決這個問題，它提供每秒 400 GB 的芯片到芯片數(shù)據(jù)傳輸速率，而 A100 的數(shù)據(jù)傳輸速率為每秒 600 GB，A100 的銷量也是在新制度下被禁止。

因此，Priestley 希望英偉達能夠沉著應(yīng)對美國對中國的最新制裁。他說，雖然 A100 被禁止，但這可能會導致中國企業(yè)購買更多功能較弱的芯片來補償。他補充說，雖然這些限制很重要，但英偉達正在「向超大規(guī)模處理器出售大量高價值芯片來訓練這些大型模型，這可能會抵消這些限制。」

就新機遇而言，Woo 預(yù)計英偉達將與其他科技巨頭一起爭奪新興邊緣計算市場的份額。

「Jensen 過去曾談到英偉達如何期望邊緣成為可以提供市場價值和差異化的地方，」她說。「這不像云市場，在那里一切都已經(jīng)建立，我們知道誰是主要參與者?！?/p>

「每個人都試圖在邊緣融合并解決云提供商所面臨的『最后一英里』問題，即在物理上更接近最終用戶并為他們提供本地計算和處理。這可能是英偉達可以重塑自我的領(lǐng)域并為新市場提供新價值。」