DDR5：SK 海力士暫時(shí)領(lǐng)先，但三星不容小覷

韓國(guó)前兩大半導(dǎo)體供應(yīng)商三星電子和 SK 海力士在 2023 年第一季度均出現(xiàn)巨額凈虧損。面對(duì)低迷的內(nèi)存市場(chǎng)，他們寄希望于下一代內(nèi)存 DDR5 DRAM 來(lái)恢復(fù)銷售。

SK 海力士一直專注于擴(kuò)大 DDR5 內(nèi)存市場(chǎng)。由于大多數(shù)客戶對(duì)購(gòu)買上一代產(chǎn)品 DDR4 內(nèi)存猶豫不決，分析師表示，增加 DDR5 內(nèi)存的供應(yīng)可以加快芯片制造商從半導(dǎo)體市場(chǎng)低迷中退出的速度。

5 月?lián)雽?dǎo)體行業(yè)消息人士透露，在三星電子、SK 海力士和美光這三大市場(chǎng)參與者中，SK 海力士目前占據(jù)了服務(wù)器 DDR5 RAM 供應(yīng)的大部分。三星電子預(yù)計(jì)從今年第二季度末開始為服務(wù)器供應(yīng) DDR5 DRAM，而美光還沒(méi)有準(zhǔn)備好。

DDR5 DRAM 是聯(lián)合電子設(shè)備工程委員會(huì) (JEDEC) 于 2020 年 7 月公布的最新 DRAM 規(guī)格。其性能是目前廣泛使用的 DDR4 DRAM 的兩倍。在作為內(nèi)存半導(dǎo)體廠商最大收入來(lái)源的服務(wù)器內(nèi)存市場(chǎng)，DDR4 DRAM 仍占據(jù)內(nèi)存市場(chǎng)的絕大部分，因此 DDR5 DRAM 換機(jī)需求旺盛。在服務(wù)器中央處理器 (CPU) 市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位的英特爾在第一季度推出了支持 DDR5 DRAM 的 Sapphire Rapids CPU，而 DDR5 DRAM 在服務(wù)器內(nèi)存市場(chǎng)正逐漸崛起。

關(guān)鍵是供需仍然很小。內(nèi)存半導(dǎo)體行業(yè)未能生產(chǎn)出足夠的符合 DDR5 標(biāo)準(zhǔn)的 RAM，而由于不確定性，大型 IT 公司直到今年第一季度才對(duì)投資新的 IT 基礎(chǔ)設(shè)施猶豫不決。但今年下半年以來(lái)，中國(guó)復(fù)工復(fù)產(chǎn)、全球消費(fèi)市場(chǎng)回暖、IT 企業(yè)重啟基礎(chǔ)設(shè)施投資、人工島全面開工等利好因素備受芯片廠商期待。智能 (AI) 模型，例如 ChatGPT。

隨著 DDR5 市場(chǎng)進(jìn)入開花期，RAM 市場(chǎng)老二 SK 海力士早早占據(jù)優(yōu)勢(shì)。這家韓國(guó)芯片制造商與英特爾密切合作，成為半導(dǎo)體行業(yè)中第一家獲得其 10 納米第四代 (1a) DDR5 服務(wù)器 RAM 認(rèn)證的公司。這個(gè)認(rèn)證的好處是 RAM 可以搭配服務(wù)器市場(chǎng)上的 Intel CPU，從而擴(kuò)大其需求。

對(duì)于三星電子來(lái)說(shuō)，其最初的舉動(dòng)出了差錯(cuò)。首先，三星電子在量產(chǎn) 10 納米 DDR5 DRAM 方面落后于 SK 海力士，這傷害了三星電子作為全球最大 DRAM 廠商的自尊心。這也意味著，在 10 納米 DDR5 DRAM 市場(chǎng)前期，SK 海力士一直領(lǐng)先三星電子。證券市場(chǎng)分析師預(yù)計(jì)，三星電子將從 2023 年第二季度末開始量產(chǎn)和供應(yīng) 10 納米 DDR5 DRAM。

一些分析人士認(rèn)為，三星延遲生產(chǎn) DDR5 DRAM 是為了確保其極紫外 (EUV) 光刻工藝在中長(zhǎng)期內(nèi)的穩(wěn)定性。EUV 光刻主要用于系統(tǒng)半導(dǎo)體生產(chǎn)工藝，但自三星電子將其應(yīng)用于其 10 納米 DRAM 生產(chǎn)工藝后，它已成為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。許多專家表示，一旦工藝穩(wěn)定下來(lái)，三星的 DDR5 DRAM 產(chǎn)能將會(huì)激增。

根據(jù)市場(chǎng)研究公司 OMDIA 的數(shù)據(jù)，今年 DDR5 DRAM 將占 DRAM 市場(chǎng)的 12%，高于 2022 年的 3%。預(yù)計(jì)到 2024 年將增長(zhǎng)到 27%，超過(guò) DDR4 (23%)。

預(yù)計(jì) DDR5 內(nèi)存將在今年達(dá)到與 DDR4 的價(jià)格持平，或者至少在定價(jià)方面達(dá)到甜蜜點(diǎn)。然而，DigiTimes 的一份報(bào)告援引內(nèi)存模塊制造商的話說(shuō)，由于供應(yīng)方的限制，DDR5 內(nèi)存的價(jià)格下降正在放緩而且預(yù)計(jì)很快就會(huì)停止。

現(xiàn)在，AMD 和英特爾都在大批量出貨支持 DDR5 的處理器，而且領(lǐng)先的內(nèi)存生產(chǎn)商已經(jīng)開始大規(guī)模生產(chǎn)各種 DDR5 內(nèi)存芯片和模塊，DDR5 內(nèi)存的價(jià)格應(yīng)該符合供需平衡--而且會(huì)下降，因?yàn)橄M(fèi)者對(duì) PC 的需求很弱。

但看起來(lái)有兩個(gè)制約因素使 DDR5 價(jià)格無(wú)法下降。首先，據(jù)說(shuō) DRAM 芯片制造商推遲了 DDR5 芯片的交付，其次，服務(wù)器級(jí)內(nèi)存模塊的電源管理 IC（PMIC）出現(xiàn)了短缺。無(wú)法判斷美光、三星和 SK 海力士等公司為何都決定推遲向模塊制造商運(yùn)送其 DDR5 內(nèi)存芯片。但如果沒(méi)有足夠的芯片，模塊制造商就無(wú)法制造模塊，價(jià)格下降的速度就會(huì)放緩。應(yīng)該注意的是，該報(bào)告沒(méi)有提到任何一家 DRAM 廠商。

TrendForce 上周報(bào)道了服務(wù)器級(jí) DDR5 RDIMMs 的 PMIC 兼容性問(wèn)題，并表示 DRAM 供應(yīng)商和 PMIC 供應(yīng)商正在合作解決這個(gè)問(wèn)題。該報(bào)告表明，來(lái)自單片機(jī)系統(tǒng)（MPS）的 PMIC 沒(méi)有受到影響，導(dǎo)致分析師預(yù)測(cè) MPS PMIC 的需求量很大，并為服務(wù)器級(jí) DDR5 內(nèi)存模塊創(chuàng)造了供應(yīng)瓶頸。PMIC 兼容性問(wèn)題是服務(wù)器采用 DDR5 內(nèi)存的一個(gè)潛在障礙，但 DRAM 供應(yīng)商和 PMIC 供應(yīng)商之間的合作表明他們致力于解決這個(gè)問(wèn)題，并確保 DDR5 內(nèi)存最終在服務(wù)器市場(chǎng)順利采用。

鑒于 DigiTimes 的報(bào)告提到了兩個(gè)減緩 DDR5 價(jià)格下降的孤立因素--未命名的供應(yīng)商延遲供應(yīng) DDR5，以及 MPS 公司潛在的服務(wù)器級(jí) DDR5 PMIC 的短缺--很難對(duì)實(shí)際 DDR5 價(jià)格將受到多大的影響做出結(jié)論。消費(fèi)者不太可能直接受到服務(wù)器級(jí) DDR5 模塊變貴的影響，然而，DDR5 升速放緩確實(shí)會(huì)影響 DDR5 降價(jià)的速度。