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中芯國際:40和28納米產(chǎn)能已恢復到滿載

作者: 時間:2023-05-19 來源:半導體產(chǎn)業(yè)縱橫 收藏

近日,披露最新調(diào)研紀要稱,第一季度下降的主要是 8 英寸產(chǎn)品,對于二季度,公司收入和產(chǎn)能利用率預計有所恢復,急單主要是來自 12 英寸特別是 40 納米和 28 納米的新產(chǎn)品。目前,40 和 28 納米節(jié)點已經(jīng)恢復滿載狀態(tài)。

本文引用地址:http://m.butianyuan.cn/article/202305/446781.htm

一季度集成電路產(chǎn)業(yè)整體尚處于底部

表示,一季度,集成電路產(chǎn)業(yè)整體尚處于底部。工業(yè)和汽車領域相對穩(wěn)健,手機和消費電子產(chǎn)業(yè)鏈庫存依然高企,市場對已有的舊產(chǎn)品尤其是量大價低的標準產(chǎn)品的需求進一步下降。公司積極通過調(diào)整產(chǎn)品組合,來優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、提高平均銷售單價,實現(xiàn)了銷售收入 14.62 億美元,環(huán)比下降 9.8%,略好于指引,毛利率為 20.8%,處于指引的上部。

銷售收入按平臺來看,嵌入式非揮發(fā)性存儲器 Embedded non-volatile memory 和專用存儲器 NOR flash、NAND flash 平臺看到回暖跡象,收入環(huán)比增長超過兩成。銷售收入按區(qū)域來看,中國、美國、歐亞區(qū)占比分別為 75%、20% 和 5%。

40 和 28 納米節(jié)點已經(jīng)恢復滿載狀態(tài)

對于二季度,預測公司產(chǎn)能利用率和出貨量都高于一季度,銷售收入預計環(huán)比增長 5%~7%, 毛利率預計在 19% 到 21% 之間。

中芯國際的主要依據(jù)是:

第一、比起三個月前,全球市場雖還處于底部,但近期,在不同的領域察覺到中國客戶信心的回升。

第二、部分標準產(chǎn)品需求已經(jīng)觸底,去年率先進入去庫存階段的高壓驅(qū)動、攝像頭芯片和專用存儲領域出現(xiàn)向好的變化。

第三、國內(nèi)終端、整機公司積極創(chuàng)新,尋求市場突破,推進新產(chǎn)品和首發(fā)新性能的實現(xiàn),給公司的急單快速增長。為了更好地服務于客戶新產(chǎn)品的投產(chǎn),中芯國際多措并舉,加大資源投入,保證技術(shù)支持,最大程度減少產(chǎn)品等待時間,最快速度處理線上異常情況,加快新產(chǎn)品進入生產(chǎn)的速度,力爭讓客戶更早拿到產(chǎn)品。目前,40 和 28 納米節(jié)點已經(jīng)恢復滿載狀態(tài)。然而,短期內(nèi)受限于產(chǎn)能、平臺的配套等長短腳問題,新產(chǎn)品實現(xiàn)快速收入增長還需要時間。

中芯深圳已進入量產(chǎn)、中芯京城預計今年下半年進入量產(chǎn)

在產(chǎn)能方面,中芯國際表示,公司依據(jù)擴產(chǎn)計劃推進相應的資本開支。按照產(chǎn)能建設的節(jié)奏,以五萬片 12 寸月產(chǎn)能的一座標準工廠來看,相當于一年有一座工廠開始建設,有一座工廠進入投產(chǎn)。

對于產(chǎn)能如何進行平臺部署、提高競爭優(yōu)勢,中芯國際的安排是:存量產(chǎn)能,也就是老廠,依靠其研發(fā)優(yōu)勢,延續(xù)老廠帶新廠的模式,進一步發(fā)揮母廠的輻射效應,提高新廠的學習曲線和運營效率。而增量產(chǎn)能,也就是新廠,將各有側(cè)重,發(fā)揮其生產(chǎn)集約優(yōu)勢。

中芯深圳主打高壓驅(qū)動、攝像頭芯片和功率電子,中芯西青主打模擬和電源管理產(chǎn)品,中芯京城和中芯東方的產(chǎn)品平臺相對更加多元化一些,以填補市場空缺。中芯深圳已進入量產(chǎn),中芯京城預計今年下半年進入量產(chǎn),中芯東方預計年底通線,中芯西青正在建設。

展望 2023 全年,雖然二季度收入觸底回升,但下半年復蘇的幅度還不甚明朗,整體來看,尚未看到市場全面回暖,因此對于全年的指引維持不變,也就是:銷售收入同比降幅為低十位數(shù),毛利率在 20% 左右。

中芯國際看到供應鏈正在洗牌

對于一季度下降的主要產(chǎn)品,中芯國際認為,第一季度,下降的主要是 8 英寸產(chǎn)品,所以在較低的產(chǎn)能利用率和收入的情況下,平均銷售單價有所提升。

一季度失去的晶圓訂單主要來自低端標準產(chǎn)品。這類產(chǎn)品價格較低,主要在 8 英寸生產(chǎn),如低端攝像頭,指紋芯片,大屏顯示驅(qū)動芯片等。

二季度,公司收入和產(chǎn)能利用率預計有所恢復,急單主要是來自 12 英寸特別是 40 納米和 28 納米的新產(chǎn)品。40 納米和 28 納米已恢復到滿載,復蘇的領域包括 DDIC,攝像頭、LED 驅(qū)動芯片等。

這種復蘇主要發(fā)生在中國,背后的原因是,中芯國際看到供應鏈正在洗牌。新的供應商進入了供應鏈,他們拿到了訂單和市場份額,幸運的是,這些新加入者是公司的客戶。所以我們看到的公司的復蘇,不一定是整體市場的復蘇,而是公司市場份額提升了。

市場的庫存仍然很高

此外,中芯國際表示,對于舊產(chǎn)品或標準產(chǎn)品,市場的庫存仍然很高。因此,客戶的主要工作仍然是保持一定的庫存水位甚至是去庫存,公司需要做的是根據(jù)長協(xié),來預估出客戶需要幾個月來消耗掉庫存。

同時,公司收到了一些急單,主要來自于新產(chǎn)品,而新產(chǎn)品在市場上幾乎沒有庫存。公司面臨的挑戰(zhàn)是,有很多的新產(chǎn)品進來,需要時間來制作光罩,以及與客戶一起完成驗證。因此,新產(chǎn)品快速上量是公司在今年下半年和明年復蘇的關鍵。

從目前的下單的情況來看,整體來看,工業(yè)類和新能源汽車、電動汽車類一直是供不應求,智能家庭在回升。

手機類沒有在回升,但供應鏈在調(diào)整,原來很小份額甚至沒有在供應鏈里面的供應商,今年的份額在增加,這些供應商很多是公司的客戶,下急單給公司。

急單有些是已有成熟的產(chǎn)品,需要補倉,更多的都是新產(chǎn)品,首發(fā)的新功能,這些是沒有庫存的。消費類,公司明顯看到全球的中低端 Wifi、房地產(chǎn)相關的照明燈等需求旺盛。

二季度產(chǎn)能利用率回升的預測

對于公司二季度產(chǎn)能利用率回升的預測,中芯國際表示,代工廠產(chǎn)能利用率不足、訂單不足,主要是兩個原因造成的。一是受大環(huán)境影響,總的需求降低了;二是去年訂多了,庫存太多,今年需要消化庫存。

中芯國際表示,公司二季度產(chǎn)能利用率回升是由于:第一、我們在全力地做新產(chǎn)品,新產(chǎn)品沒有庫存,一旦新產(chǎn)品驗證進入整機的供應鏈之后,要做到有三到五個月庫存,才會進入平衡的狀態(tài);第二、在一個萎縮的市場里面增大份額,主要靠客戶和公司一起努力,客戶今年的市場份額增長比原來大,帶動了新、舊的產(chǎn)品需求量增多,帶給公司的投片量也增多。新產(chǎn)品這件事應該可以持續(xù)很久的。



關鍵詞: 中芯國際

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