PC CPU 有趣的競爭即將到來

五年前市場上只有兩家公司生產(chǎn) CPU，現(xiàn)在已經(jīng)有十幾家了。大多數(shù)新進(jìn)入者都瞄準(zhǔn)了利潤豐厚的龐大數(shù)據(jù)中心市場，但現(xiàn)在競爭對手也開始瞄準(zhǔn) PC 市場。據(jù)報道，英偉達(dá)和 AMD 正在為 PC 準(zhǔn)備基于 Arm 的 CPU。隨著微軟開放 Arm 筆記本電腦 CPU 市場，這對高通公司來說是個壞消息，對英特爾來說可能是個長期壞消息。

盡管過去五年英特爾在數(shù)據(jù)中心市場舉步維艱，但他們卻成功保住了 PC 市場的份額。這些產(chǎn)品的利潤率不如數(shù)據(jù)中心 CPU，但它們的銷量很大，在很大程度上有助于保持英特爾晶圓廠的利用率，因此是可行的。

英特爾之所以能保住 PC 份額，主要是由于兩個因素：英特爾品牌和「渠道控制」。消費者不關(guān)心，甚至不太了解半導(dǎo)體生產(chǎn)流程或指令集架構(gòu)，但他們知道英特爾品牌，這是該公司數(shù)十年廣告支出的結(jié)果。

對于大多數(shù)消費者來說，PC CPU 的規(guī)格可能難以理解。所以即使最新的 AMD CPU 在紙面上比競爭對手英特爾的 CPU 更好，英特爾仍然可以勝出。其次，消費者不是從英特爾購買，而是從惠普、戴爾、華碩、聯(lián)想等個人電腦品牌購買。這些公司與英特爾關(guān)系密切，很大程度上是因為他們從英特爾那里獲得的營銷費用占了他們個人電腦盈利的大部分。這些公司不愿遠(yuǎn)離英特爾，因為擔(dān)心失去這些補貼。

近年來唯一進(jìn)入 PC CPU 市場的公司是高通公司。高通公司近十年來一直致力于通過其基于 Arm 的 CPU 開拓市場份額。這需要大量的工作，將 Windows 移植到 Arm 絕非易事，高通和微軟之間的關(guān)系也因此變得緊張。也就是說，高通公司現(xiàn)在似乎擁有相當(dāng)有競爭力的 CPU。

高通公司似乎不太可能很快在這個市場上贏得有意義的份額，除非設(shè)備上的人工智能支持很快對消費者變得非常重要，但高通公司目前似乎擁有市場上最好的筆記本電腦級 AI 核心（又名 NPU）。

高通在 PC 領(lǐng)域的長期投資一直受到強烈批評，對于高通有利的一個關(guān)鍵賣點是它與微軟的獨家關(guān)系。這么多年來，高通公司是微軟合作的唯一一家將 Windows 移植到 Arm 的公司。這就是為什么媒體關(guān)于英偉達(dá)和 AMD Arm CPU 的報道如此重要。

微軟已經(jīng)采取行動，將支持其他供應(yīng)商的 Windows CPU，結(jié)束高通的獨家經(jīng)營權(quán)。至關(guān)重要的是，這兩家新進(jìn)入者都比高通擁有更深厚的 Windows 根基。高通顯然一直在努力讓 Arm-Windows 周圍的軟件生態(tài)系統(tǒng)啟動并運行，這有可能讓新進(jìn)入者的日子會好過得多，部分原因是高通公司已經(jīng)做了工作。高通公司現(xiàn)在將重新審視其在 PC 領(lǐng)域的努力。在一個沒有增長但突然變得更具競爭力的市場中，這只是一小部分——這不是高通公司擅長的市場。

該如何看待英偉達(dá)和 AMD 的努力呢? 坦率地說，AMD 的加入讓這個問題更加撲朔迷離。AMD 在 PC 筆記本電腦方面已經(jīng)有了不錯的市場份額，但從某種意義上說，盡管多年的工作和英特爾的許多失誤，他們一直是英特爾的第二大競爭對手。不得不認(rèn)為，他們這樣做的部分原因是為了向長期合作伙伴微軟表示善意 (高通需要學(xué)習(xí)如何做到這一點)。

當(dāng) AMD 很有可能蠶食自己的市場份額時，他們真的會花費大量的營銷資金來贏得市場份額嗎? 當(dāng)普通消費者將 AMD x86 筆記本電腦與 AMD Arm 筆記本電腦進(jìn)行比較時，他們會怎么做? 他們會感到困惑，很可能會下架購買他們所知道的英特爾品牌。

另一方面，英偉達(dá)至少有一個可信的理由。他們已經(jīng)有了一個強大的消費者品牌，當(dāng)然是一個以游戲為中心的品牌，但這很重要。他們還受益于為微軟這個大客戶和合作伙伴做好事，而且他們沒有競爭產(chǎn)品可以蠶食。

這篇文章的真正主題是蘋果。在這么多關(guān)于 PC CPU 的討論中，半成品供應(yīng)商都避免提及蘋果——這是一個巨大的盲點。甚至聽到英特爾高管聲稱，「我們不與蘋果競爭。」

蘋果一直在穩(wěn)步蠶食 PC 市場份額，尤其是 PC 盈利份額。Windows PC 的平均售價至少比最低價的 Mac 低 500 美元。蘋果消耗了個人計算的大部分利潤，就像他們在移動電話上所做的那樣。轉(zhuǎn)向蘋果芯片的 M1 CPU 只會加劇這一差距。對于其他筆記本電腦制造商來說，這個問題太大了，只能盡力忽視。

微軟敏銳地意識到了這個問題，盡管他們的生意并不那么依賴 PC 市場，但就盈利能力和更廣泛的戰(zhàn)略而言，PC 市場對他們來說仍然是一個巨大而重要的市場。他們需要解決 PC 盈利能力不足的問題，并且似乎已經(jīng)把 CPU 作為他們戰(zhàn)略中的一個重要元素。這是有一定道理的，搭載 M 芯片的 MacBook 比 Windows 筆記本電腦更節(jié)能。有些人認(rèn)為 Windows 供應(yīng)鏈中的人似乎對 Arm CPU 情有獨鐘——他們認(rèn)為如果有 Arm CPU，就能更好地與蘋果競爭。但答案或許不是如此簡單，蘋果之所以成功，是因為它可以將軟件與芯片緊密地結(jié)合在一起——Arm 的部分并不是差異。

盡管如此，新的 Windows CPU 可能會為市場注入一些活力。Arm 芯片之所以能在移動領(lǐng)域取得成功，很大程度上是因為有許多半導(dǎo)體廠商在此展開競爭。Arm 對其移動生態(tài)系統(tǒng)做了大量的宣傳 (例如，在其 IPO 招股說明書中)，所有這些公司的競爭導(dǎo)致了更快的創(chuàng)新和進(jìn)步。

這在筆記本電腦領(lǐng)域可能也會發(fā)生，尤其是如果英偉達(dá)和 AMD 只是第一批進(jìn)入者的話。一個健康的 Arm-Windows CPU 生態(tài)系統(tǒng)有可能激發(fā) Windows 筆記本電腦的新一輪創(chuàng)新，允許更深入的細(xì)分。英偉達(dá)可以憑借昂貴的游戲筆記本電腦進(jìn)軍高端市場，AMD 和高通可以找到自己的利基市場，有人會采取低價策略，與谷歌 Chromebook 一較高下。

現(xiàn)在判斷這是否真的會實現(xiàn)還為時過早，但這種可能性現(xiàn)在是存在的。目前，英特爾依舊是安全的，尤其是當(dāng)它開始通過改進(jìn)制造技術(shù)向市場推出更好的產(chǎn)品時。但從長遠(yuǎn)來看，如果 Arm CPU 制造商的良性競爭真正開始了，英特爾可能會面臨真正的挑戰(zhàn)。