亞馬遜Q2凈銷售額1480億美元 凈利潤翻倍增至135億美元

8月2日消息，美國時間周四，亞馬遜公布了截至2024年6月30日的第二季度財報。財報顯示，亞馬遜第二季度凈銷售額為1480億美元，比去年同期的1344億美元增長了10%；凈利潤達(dá)到135億美元，上年同期為67億美元；攤薄后每股收益為1.26美元，去年同期為0.65美元。由于凈銷售額和第三季度的業(yè)績展望均未達(dá)到預(yù)期，亞馬遜的股價在盤后交易中一度下跌逾6%。

以下為亞馬遜第二季度財報要點：

——凈銷售額1480億美元，較去年同期的1344億美元增長10%，但低于分析師普遍預(yù)期的1486億美元。除去外匯匯率變動帶來的10億美元不利影響后，凈銷售額同比增長了11%。其中：

● 北美地區(qū)銷售額同比增長9%，達(dá)到900億美元。

● 國際部門銷售額同比增長7%，達(dá)到317億美元，剔除匯率變化后增長10%。

● AWS部門銷售額同比增長19%，達(dá)到263億美元，高于分析師預(yù)期的260億美元。

——第二季度運營利潤增至147億美元，2023年同期為77億美元。其中：

● 北美地區(qū)運營利潤為51億美元，去年同期為32億美元。

● 國際部門運營利潤為3億美元，而2023年第二季度運營虧損為9億美元。

● AWS部門運營利潤為93億美元，去年同期為54億美元。

——凈利潤增至135億美元，2023年第二季度為67億美元。2024年第二季度凈利潤包括來自Rivian普通股投資的4億美元稅前估值收益，去年同期為2億美元。

——攤薄后每股收益為1.26美元，去年同期為0.65美元，高于分析師普遍預(yù)期的1.03美元。

——截至2024年6月30日的過去12個月，亞馬遜運營現(xiàn)金流增長75%，達(dá)到1080億美元，2023年同期為618億美元。

——過去12個月自由現(xiàn)金流增至530億美元，2023年同期為79億美元。其中：

● 自由現(xiàn)金流減去融資租賃和融資義務(wù)本金償還后，在過去12個月增加到496億美元，2023年同期為19億美元。

● 自由現(xiàn)金流減去設(shè)備融資租賃和所有其他融資租賃及融資義務(wù)的本金償還，在過去12個月增加到514億美元，2023年同期為67億美元。

按照服務(wù)和業(yè)務(wù)類型劃分：

——在線商店的凈銷售額為553.92億美元，上年同期為529.66億美元，增長5%。

——實體店的凈銷售額為52.06億美元，上年同期為50.24億美元，增長4%。

——第三方賣家服務(wù)的凈銷售額為362.01億美元，上年同期為323.32億美元，增長12%。

——訂閱服務(wù)的凈銷售額為108.66億美元，上年同期為98.94億美元，增長10%。

——廣告服務(wù)的凈銷售額為127.71億美元，上年同期為106.83億美元，增長20%，但低于分析師普遍預(yù)期的130億美元。

——亞馬遜AWS云服務(wù)的凈銷售額為262.81億美元，上年同期為221.40億美元，增長19%。

——其他業(yè)務(wù)的凈銷售額為12.6億美元，上年同期為13.44億美元，下滑6%。

運營成本及支出：

——總運營開支為1333.05億美元，上年同期為1267.02億美元。其中：

● 銷售成本為737.85億美元，上年同期為693.73億美元。

● 履約開支為235.66億美元，上年同期為213.05億美元。

● 技術(shù)與基礎(chǔ)設(shè)施開支為223.04億美元，上年同期為219.31億美元。

● 銷售與營銷開支為105.12億美元，上年同期為107.45億美元。

● 總務(wù)與行政開支為30.41億美元，上年同期為32.02億美元。

高管點評：

亞馬遜總裁兼首席執(zhí)行官安迪·賈西（Andy Jassy）表示：“我們在許多方面持續(xù)取得進(jìn)展，其中AWS增長的加速尤為顯著。隨著企業(yè)持續(xù)現(xiàn)代化其基礎(chǔ)設(shè)施并向云端遷移，同時把握生成式人工智能的新機(jī)遇，AWS因其廣泛的功能、卓越的安全性和運營性能，以及龐大的合作伙伴生態(tài)系統(tǒng)和強大的AI能力，繼續(xù)成為客戶的首選。這些AI能力包括SageMaker（幫助模型構(gòu)建者）、Bedrock（適用于前沿模型的用戶）、Trainium（針對訓(xùn)練和推理成本敏感的用戶），以及Q（為那些不僅需要編程，還要在軟件開發(fā)和業(yè)務(wù)集成方面實現(xiàn)深度整合的頂級GenAI用戶設(shè)計的助手）?！?/p>

財報解讀：

隨著市場競爭加劇，亞馬遜繼續(xù)面臨其核心零售業(yè)務(wù)增長緩慢的挑戰(zhàn)。競爭主要源自Temu和Shein等折扣網(wǎng)站，這些平臺允許中國商家直接向美國消費者銷售低價商品。亞馬遜在線商店部門的銷售額同比僅增長5%，而第三方賣家服務(wù)（包括傭金、配送費和運費）的收入增長則更為顯著，本季度增長了12%。

亞馬遜首席財務(wù)官布萊恩·奧爾薩夫斯基（Brian Olsavsky）在財報發(fā)布后的電話會議中承認(rèn)：“與我們的內(nèi)部預(yù)估相比，我們在北美的營收增長確實略顯不足。價格下跌的原因是消費者選擇購買更便宜的產(chǎn)品，導(dǎo)致平均售價（ASP）下降。我們看到的是，客戶所選產(chǎn)品的ASP更低，他們在支出方面繼續(xù)保持謹(jǐn)慎，傾向于購買ASP較低的產(chǎn)品?！?/p>

據(jù)媒體報道，亞馬遜在今年6月與中國賣家舉行的一次活動中表示，計劃推出一家折扣店，主要銷售價格低于20美元的無品牌商品。預(yù)計這家商店將提供服裝、家居用品和其他產(chǎn)品。

在云計算業(yè)務(wù)方面，AWS的營收同比增長了19%，超出了預(yù)期，但其擴(kuò)張速度低于競爭對手微軟和谷歌。在各自的財報中，微軟和谷歌的云計算業(yè)務(wù)均增長了29%，盡管它們的數(shù)據(jù)不僅僅包括云基礎(chǔ)設(shè)施，這在一定程度上要歸功于人工智能模型的早期部署。

企業(yè)已經(jīng)開始使用云服務(wù)來部署生成式人工智能模型，為OpenAI的ChatGPT聊天機(jī)器人等技術(shù)提供支持。與其他云計算服務(wù)提供商一樣，亞馬遜表示將在2024年大幅增加資本支出，其中很大一部分將用于收購英偉達(dá)用于訓(xùn)練和運行生成式人工智能模型的GPU。

AWS目前占母公司總收入的18%，但在利潤方面，AWS要重要得多。亞馬遜表示，AWS的季度運營利潤為93億美元，占公司總運營利潤的63%。分析師此前預(yù)計AWS的運營利潤為85.1億美元。

在第二季度，亞馬遜的廣告收入飆升20%，達(dá)到127.7億美元，略低于預(yù)期。該部門已經(jīng)成為亞馬遜最大的利潤來源之一，盡管其大部分廣告銷售仍來自在線商店的贊助產(chǎn)品列表，但公司已增加了新的產(chǎn)品，并在數(shù)字廣告領(lǐng)域擴(kuò)大了市場份額，與Meta和谷歌展開競爭。

在網(wǎng)絡(luò)廣告公司中，Meta的季度收入增長最為強勁，達(dá)到22%。谷歌的廣告業(yè)務(wù)在本季度僅增長了11%。Snap在周四表示，其廣告收入比去年同期增長了16%。

亞馬遜凈利潤從去年的67億美元（合每股0.65美元）增長一倍，達(dá)到135億美元，合每股1.26美元，這表明整個公司大規(guī)模削減成本的努力正取得回報。

奧爾薩夫斯基指出，亞馬遜第三季度展望疲軟部分歸因于消費者被世界大事分散了注意力，例如7月末在巴黎開幕的奧運會，以及前總統(tǒng)唐納德·特朗普（Donald Trump）遭遇暗殺未遂事件等。

奧爾薩夫斯基補充說：“無論你向客戶銷售或提供什么，客戶的注意力都是有限的。像奧運會這樣的大事件雖然不經(jīng)常發(fā)生，但我們確實在這些事件期間看到了不同的流量模式。當(dāng)重大事件發(fā)生時，比如幾周前的暗殺未遂事件，你會發(fā)現(xiàn)人們的注意力會轉(zhuǎn)移到新聞上?！?/p>

業(yè)績展望：

亞馬遜預(yù)計，2024年第三季度凈銷售額將在1540億美元到1585億美元之間，或較2023年第三季度增長8%至11%。預(yù)測區(qū)間的中值為1562.5億美元，低于分析師平均預(yù)估的1582.4億美元。同時，這一指引預(yù)計外匯匯率將產(chǎn)生約90個基點的不利影響。

運營利潤預(yù)計將在115億美元至150億美元之間，而2023年第三季度為112億美元，而分析師普遍預(yù)計為153億美元。

股價變動：

美國當(dāng)?shù)貢r間周四，亞馬遜股價收跌1.56%，報收于每股184.07美元。截至本文發(fā)稿，該股在盤后交易中下跌近6%，當(dāng)前每股交易價格為173.3美元。

在過去52周內(nèi)，亞馬遜股價最高為201.2美元，最低為118.35美元。根據(jù)周四的收盤價計算，亞馬遜的市值約為1.92萬億美元。