光伏業(yè)觸底反彈 結(jié)構(gòu)矛盾或重現(xiàn)

　　光伏行業(yè)終于迎來春天。據(jù)中國證券報記者統(tǒng)計，截至3月19日，共有26家光伏行業(yè)上市公司發(fā)布2013年業(yè)績年報或業(yè)績預(yù)報，其中業(yè)績盈利、預(yù)增、扭虧企業(yè)共計20家，占比超75%。業(yè)內(nèi)預(yù)計，2014年光伏行業(yè)將維持景氣，在中國、日本和美國市場的帶動下，全球需求仍然有望維持20%-30%的增長。

　　超七成公司業(yè)績增長

　　2013年對中國光伏企業(yè)來說是跌宕起伏的一年。一方面，受國內(nèi)外環(huán)境的影響，從硅片生產(chǎn)到組件銷售，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均有大量企業(yè)陷入虧損甚至停產(chǎn)的困境;另一方面，有關(guān)光伏并網(wǎng)、電價補貼等利好政策頻出，光伏發(fā)電站市場逐漸興起，似乎又讓組件商看到了解困的希望。

　　東方日升預(yù)計，2013年度公司歸屬于上市公司股東的凈利潤為7，696.50萬元，較上年同期增長116.01%。同樣在2013年扭虧為盈的還有億晶光電，預(yù)計2013年盈利約7000萬元。兩家公司不約而同地表示，2013年之所以能扭虧為盈，一方面是政策刺激，公司光伏產(chǎn)品在國內(nèi)外市場銷售同比保持增長;另一方面，公司投建的多個光伏電站陸續(xù)實現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電，公司獲得電費收入及部分電站轉(zhuǎn)讓收益。

　　億晶光電稱，在經(jīng)歷2012年的重挫之后，國內(nèi)光伏行業(yè)正逐漸回歸理性，重塑供需關(guān)系、市場格局的平衡。

　　光伏行業(yè)的整體回暖，也襯托出一些企業(yè)的“糟糕現(xiàn)狀”。天威保變2013年虧損額高達(dá)52.33億元，公司在新能源領(lǐng)域主要參、控股子公司全部虧損嚴(yán)重，其中，天威四川硅業(yè)有限責(zé)任公司虧損11.68億元，保定天威薄膜光伏有限公司虧損12.48億元。而3月7日的超日債違約事件，更是將這家光伏企業(yè)推到了全社會的聚焦點，ST超日依然在產(chǎn)能過剩、供需失衡的泥潭中越陷越深。

　　2014年行業(yè)繼續(xù)反彈

　　2013年12月底，國內(nèi)多晶硅價格還穩(wěn)定在13萬元/噸左右。到2014年3月19日，太陽能級多晶硅現(xiàn)貨價格已急速攀升至接近17萬元/噸。有分析認(rèn)為，多晶硅價格有望在近期達(dá)到20萬/噸的水平。

　　根據(jù)國家能源局最新發(fā)布的光伏建設(shè)計劃，2014年全國新增光伏裝機目標(biāo)為14GW，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于2013年全年國內(nèi)光伏裝機量9GW。申銀萬國認(rèn)為，這將帶動對多晶硅的需求，并且多晶硅的價格漲勢已從側(cè)面印證了這一點。

　　此前因多晶硅價格快速下跌，國內(nèi)多晶硅企業(yè)陷入大規(guī)模停產(chǎn)境地。據(jù)中國有色金屬協(xié)會硅業(yè)分會的統(tǒng)計，截至2013年上半年，國內(nèi)已投產(chǎn)43家多晶硅企業(yè)中，僅剩6家企業(yè)尚在開工生產(chǎn);而到了2013年底，國內(nèi)大約有13家多晶硅企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)。

　　保利協(xié)鑫能源控股有限公司副總裁呂錦標(biāo)表示，此次多晶硅價格暴漲，主要是因為去年年末的光伏電站投資熱潮直接拉動了對多晶硅的需求。中國有色金屬協(xié)會硅業(yè)分會馬海天也表示，根據(jù)協(xié)會的測算，2014年多晶硅市場需求將大幅增長。

　　據(jù)介紹，特變電工1.2萬噸多晶硅生產(chǎn)線早在2013年年底已全面達(dá)產(chǎn)。

　　結(jié)構(gòu)矛盾或重現(xiàn)

　　然而，光伏行業(yè)的回暖在某些人士看來仍很脆弱。有專家向中國證券報記者指出，不能因為目前光伏業(yè)短期的回暖，就樂觀地估計形勢。

　　據(jù)該人士介紹，2013年年初，因為日本等地?fù)屟b潮，多晶硅和光伏組件的銷售量和價格同樣出現(xiàn)了短期上揚，但之后又一路在低谷徘徊。

　　硅業(yè)分會馬海天也預(yù)計國內(nèi)多晶硅價格在短期內(nèi)難以大幅回升。受我國對美韓反傾銷初裁利好消息鼓舞，國內(nèi)多晶硅企業(yè)紛紛復(fù)產(chǎn)，并試探性調(diào)高報價，以期順勢走出陰霾，故從今年二季度開始國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量將逐漸增加。但下游本身需求不足，并不接受價格調(diào)漲，且仍可轉(zhuǎn)而選擇價格較低的進(jìn)口多晶硅。也就是說，多晶硅廠商的試探性調(diào)漲并未起到實質(zhì)效果，反而有可能因為供應(yīng)量過大而導(dǎo)致新一輪價格下降。

　　全國人大代表、晶龍集團(tuán)董事長靳保芳指出，去年以來，隨著國內(nèi)裝機市場啟動、市場回暖，突然出現(xiàn)供不應(yīng)求的市場變化，造成之前被關(guān)停的光伏企業(yè)趁機“死灰復(fù)燃”，為光伏產(chǎn)品再次產(chǎn)能過剩留下了溫床，光伏市場有重回?zé)o序競爭的隱患。

　　此外，美國商務(wù)部2014年1月23日再次宣布，對從中國大陸進(jìn)口的晶體硅光伏產(chǎn)品發(fā)起反傾銷和反補貼調(diào)查，同時對從中國臺灣地區(qū)進(jìn)口的晶體硅光伏產(chǎn)品發(fā)起反傾銷調(diào)查。雖然據(jù)3月12日最新消息，美國將此次“雙反”調(diào)查裁決推遲到6月份，但業(yè)內(nèi)普遍表示“有很大不確定性”。

　　晶澳太陽能首席分析師王潤川對中國證券報記者表示，美國市場占中國光伏銷售的十分之一，2013年約有21億美元，如果真的再次“雙反”，對國內(nèi)的沖擊顯而易見。