LED補助誘惑多　三安光電結(jié)盟首爾半導體

　　三安光電聯(lián)合首爾半導體公司和首爾Viosys公司(首爾半導體公司子公司)決定共同合資成立安徽三首光電有限公司，主要提供首爾半導體所需LED產(chǎn)品。藉由幫首爾半導體代工，不僅能協(xié)助三安光電消化不斷擴充的LED產(chǎn)能，亦能助其打開國際知名度，有利更多資金及資源涌入，并獲得更多政府補貼。

　　由各家發(fā)光二極體(LED)業(yè)者所公布的營收、毛利率、工廠稼動率及對2014年的預估出貨量等各項數(shù)據(jù)看來，2014年將是LED產(chǎn)業(yè)的好年，相較于2013年景氣由下半年開始反轉(zhuǎn)，2014年從年初就已開始產(chǎn)能吃緊。

　　不過，2014年3?4月一連串的消息讓市場把焦點轉(zhuǎn)移至三安光電的身上。首先，三安光電于2014年3月18日與聚飛光電簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)定》。協(xié)議約定戰(zhàn)略合作期限為3年，在協(xié)議期內(nèi)第一年，即2014年3月至2015年3月期間，聚飛光電向三安光電采購LED晶片，金額約為2億元人民幣(隨著市場情況變化，可變動金額±15%)。

　　4月11日三安光電發(fā)布對外投資公告，投資安徽三首光電有限公司，注冊資金為200萬美元。三安光電以自有貨幣資金出資98萬美元，占合資公司注冊資本49%;首爾半導體以自有貨幣資金出資50萬美元，占合資公司注冊資本25%;首爾Viosys則以自有貨幣資金出資52萬美元，占合資公司注冊資本26%，此合資公司將為韓方生產(chǎn)LED產(chǎn)品。

　　2014年4月17日，三安光電則與國星光電簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)定》。協(xié)議約定：戰(zhàn)略合作期限為3年，雙方充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，資源分享，互惠共贏，在產(chǎn)品開發(fā)、測試、技術(shù)支援與服務(wù)等方面開展深入合作。在協(xié)議期內(nèi)第一年，即2014年3月至2015年3月期間，國星光電向三安光電采購LED晶片，合計金額約為2.50億元人民幣(隨著市場情況變化，可變動金額)。

　　三安和中國大陸的封裝廠合作其實并不稀奇，是理所當然的事情，畢竟三安光電有著全中國最大的晶片產(chǎn)能，同時技術(shù)水準也夠，對于大力從事背光和照明應(yīng)用的聚飛光電及國星光電來說，找到一個技術(shù)水準夠且可以長期穩(wěn)定配合的晶片供應(yīng)商是一件好事。

　　值得關(guān)注的反而是三安光電和首爾半導體合資的公司。三安光電針對這件合作案，一方大肆的宣傳，各大華文媒體皆對此大作文章，將三安的知名度塑造成中國大陸的LED第一廠商，世界上的知名企業(yè)都搶著跟它合作;然而，首爾半導體方面則是非常低調(diào)，不但網(wǎng)站上只字未提，各大外國媒體更是連報導也沒有，這代表了什么?

　　從時間點來分析，三安光電公告這個新聞的時間點，剛好在發(fā)表第一季財報前一天，同時也發(fā)表了將于廈門投資新廠，廈門火炬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會將在土地、稅收、設(shè)備購置補貼、政府采購、科技獎勵、人才政策等方面給予三安光電一系列的支持;另外三安光電專案公司與合作的能源服務(wù)公司以競爭性談判的方式，按照合同能源管理模式，承接廈門市路燈等公共照明的LED改造項目，計劃10年改造工程項目約30億元人民幣，并簽訂《投資協(xié)議》。

　　如果把這幾則新聞連結(jié)起來看，可發(fā)現(xiàn)三安光電其實不太在乎產(chǎn)品的銷售量，最在乎的是補助拿不拿的到手，而補助能否順利到手，跟一間公司的知名度有很大關(guān)系?？雌饋?，三安光電是以和首爾半導體的合作來打招牌，說明三安光電的東西品質(zhì)有保證、也是世界級公司，因此國際大廠爭相要跟三安光電合作。

　　事實上，首爾半導體只是要三安的產(chǎn)能，因為韓國的產(chǎn)能主要供給高單價且高毛利的產(chǎn)品，例如閃光燈或是高階的背光產(chǎn)品，而照明產(chǎn)品因為競爭激烈，雖然首爾想擴張市占率，但是苦無方法。

　　根據(jù)NPD DisplaySearch的研究資料顯示(圖1)，在2013年晶片產(chǎn)量(以晶片尺寸500×500μm)來做統(tǒng)計，產(chǎn)能最大的公司已經(jīng)變成晶元光電，而三星(Samsung)和日亞化學的產(chǎn)能并沒有擴張?zhí)?，其主要的原因是晶片廠自2012年開始受到中國大陸補貼有機金屬化學氣相沉積(MOCVD)設(shè)備的影響，導致新增的產(chǎn)能多集中在中國大陸，而每年晶片的發(fā)光效率以10?15%的幅度增加，代表晶片的使用面積逐年降低。

　　雖然新的應(yīng)用及照明的滲透率持續(xù)往上，不過LED業(yè)者對于上游晶片堆的產(chǎn)能擴充早已裹足不前，各地區(qū)的晶片供給除了中國大陸以外，由圖2來看，中國大陸晶片供給量的成長率在2014年達到71.46%，反觀其他地區(qū)除了日本還有30.57%的成長，臺灣和韓國分別只有9.71%和5.57%，其主要原因是全世界國家沒有像中國大陸一樣給予LED產(chǎn)業(yè)那么多的補助，不管是設(shè)備自制、晶片生產(chǎn)、終端應(yīng)用，都以國家的力量去扶持。

　　目前，三安光電已是中國大陸LED產(chǎn)業(yè)龍頭，由該公司年報看來，提到企業(yè)實際毛利率和實際銷售額的部分很少，而花很大的篇幅介紹策略合作、簽訂合作合約、獲得國家研究計劃項目補助、設(shè)備及產(chǎn)能投資補助，例如收購美國Luminus Devices，參股璨圓光電，與珈偉光伏照明和陽光照明展開合作，三安光電投資的藍寶石全資子公司福建晶安光電產(chǎn)能正在逐步釋放，以及國家型研究計劃的成功等。

　　所以基本上三安光電是在造一個美好的夢，而這個夢是建筑在大量的補貼和策略合作上，這樣的方法不能說不對，至少在中國是很吃這一套，有了夢想就會有源源不絕的資金及資源，有了這兩樣武器，現(xiàn)在打不贏的敵人，未來一定打得贏，所需要的只是時間而已。

　　這也是首爾半導體這次和三安光電合組公司的最大原因，首爾半導體領(lǐng)悟到，在產(chǎn)能擴充上是打不贏三安光電的，既然打不贏，那為什么不干脆來利用它?利用三安光電的MOCVD設(shè)備，幫首爾半導體代工，而首爾半導體將資源放在照明產(chǎn)品的應(yīng)用和系統(tǒng)開發(fā)，或是品牌建立，而三安光電損失的是公司的毛利以及龐大的資本投資，這個卻是三安光電最不注重的。

　　其實LED晶片業(yè)者找其他廠商代工早已不是什么新聞，只是看比例的多寡而已，不過以前的代工首選是臺灣業(yè)者，但是，從最近的趨勢看起來，臺灣業(yè)者為LED大廠代工的態(tài)勢慢慢會被中國大陸的業(yè)者所取代，而其中的關(guān)鍵在于生產(chǎn)的良率和晶片技術(shù)的提升，三安光電結(jié)盟首爾半導體是高招抑或虛晃一招?其實，各取所需才是這個合資案背后的意義，不過中國大陸LED廠商快速崛起是事實，如何提升臺灣LED產(chǎn)業(yè)價值才是我們該注意的事情。