半導(dǎo)體三雄 外資按贊

　　巴克萊證券預(yù)警，中國大陸當(dāng)?shù)匕雽?dǎo)體五大廠，將對其他國家二線廠商開始構(gòu)成威脅，但至少近幾年內(nèi)，不可能撼動全球前幾大領(lǐng)頭羊產(chǎn)業(yè)地位。臺股投資中，首選強(qiáng)者恒強(qiáng)的臺積電(2330)、矽品、聯(lián)發(fā)科。

　　歐系外資分析師說，大陸半導(dǎo)體廠在當(dāng)?shù)卣闹С窒?，營運(yùn)急起直追，不過，臺系上中下游半導(dǎo)體廠里，都有具備國際競爭力的一線大廠代表，“最少未來二、三年內(nèi)，優(yōu)勢地位穩(wěn)固，免驚。”據(jù)此來看，投資一線大廠仍會是半導(dǎo)體族群的顯學(xué)。

　　以下游封測端為例，凱基投顧半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析師劉明龍說，矽品去年第4季產(chǎn)品組合轉(zhuǎn)佳、匯兌收益理想，帶動毛利率走高，待矽品公布去年第4季獲利之后，預(yù)期市場將出現(xiàn)獲利調(diào)升潮，是矽品近期最大的股價催化劑，長線來看，美系客戶訂單穩(wěn)固、中國大陸主要客戶訂單轉(zhuǎn)佳，都支撐矽品營運(yùn)。

　　英商重量級半導(dǎo)體分析師點(diǎn)名，大陸崛起的五大在地冠軍，分別是晶圓代工的中芯半導(dǎo)體、記憶體的武漢新芯、封測的江蘇長電，IC設(shè)計(jì)領(lǐng)域則有展訊與銳迪科陣營，以及海思半導(dǎo)體，并估計(jì)中國政府未來五至十年，每年可望投入100億美元至150億美元(約新臺幣3,200億元至4,800億元)挹注當(dāng)?shù)匕雽?dǎo)體產(chǎn)業(yè)。中國政府也透過提升國家資安重視、推動反壟斷、并購與私有化，幫助中國半導(dǎo)體業(yè)者縮短與國際大廠的技術(shù)、市占差距。

　　瑞銀證券中國暨亞洲半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析師陳慧明也指出，大陸作為一出超國，占進(jìn)口最大宗的就是能源與半導(dǎo)體，因此，積極扶植半導(dǎo)體對國家發(fā)展戰(zhàn)略意義重大;放眼未來產(chǎn)業(yè)變化，在資本緊張的競爭環(huán)境中，“未來資本支出不到150億美元(約新臺幣4,800億元)的企業(yè)，難有競爭力。”足可解釋中國政府為何大力砸錢趕進(jìn)度，這個情況也凸顯出，兩岸電子業(yè)暗潮洶涌的競爭正在臺面化。