不同產(chǎn)品策略影響NAND供應(yīng)商營收表現(xiàn)

　　TrendForce旗下記憶儲存事業(yè)處DRAMeXchange觀察指出，2015年第二季由于NAND Flash業(yè)者對eMMC/eMCP、固態(tài)硬碟與產(chǎn)品策略的不同，營收、利潤等的各項營運指標也有不一樣的的呈現(xiàn)。各家業(yè)者除了加快15/16奈米與TLC導(dǎo)入eMMC/eMCP與固態(tài)硬碟等嵌入產(chǎn)品外，除了三星(Samsung)以外NAND Flash業(yè)者的3D-NAND Flash，也預(yù)期陸續(xù)自今年第四季開始小量生產(chǎn)。

　　DRAMeXchange研究協(xié)理楊文得表示，受到整體經(jīng)濟環(huán)境沖擊，智慧型手機、平板電腦與筆記型電腦業(yè)者下修下半年的銷售預(yù)期的影響，NAND Flash終端需求成長動能減弱，整體NAND Flash市場格局轉(zhuǎn)為供過于求，價格下滑的壓力將再次浮現(xiàn)，將潛在影響各家NAND Flash業(yè)者在下半年的營運表現(xiàn)。

　　以各家廠商表現(xiàn)來看，三星電子受惠于第二季主要策略智慧型手機客戶高階Mobile NAND的拉貨、固態(tài)硬碟在電腦代工端的市占率快速攀升，以及中國西安廠產(chǎn)能增加的帶動下，第二季NAND Flash位元出貨量較上季成長約13%，而營收也較第一季大幅增加13%至27億美元。第三季預(yù)期在固態(tài)硬碟可持續(xù)成長的情況下，位元出貨量將較第二季再增加10~15%。

　　至于在產(chǎn)出策略，三星第三代3D-NAND Flash將于第三季末開始送樣給客戶測試，預(yù)計第四季可量產(chǎn)出貨;而Planar NAND的制程轉(zhuǎn)進則持續(xù)進行來增加成本優(yōu)勢。三星今年的NAND Flash策略上將以多元化的固態(tài)硬碟產(chǎn)品線為主要重點。

　　東芝(Toshiba)今年產(chǎn)品營運重點放在持續(xù)加速15奈米產(chǎn)品的開發(fā)。第二季東芝已完成15奈米MLC的eMMC/eMCP客戶認證，第三季可量產(chǎn)出貨外，15奈米TLC目前也成為零售市場的銷售主力，而TLC架構(gòu)的eMMC與固態(tài)硬碟則將陸續(xù)在今年下半年與明年第一季可量產(chǎn)出貨。

　　楊文得表示，東芝15奈米在今年年底產(chǎn)出比重將超越60%以上，而與晟碟(SanDisk)共同開發(fā)的48層堆疊(容量達256Gb) 3D-NAND Flash，也將自今年第四季開始小量生產(chǎn)，初期將以固態(tài)硬碟為首波應(yīng)用產(chǎn)品。

　　2015年第二季NAND廠商營收表現(xiàn)

　　在SanDisk部分，受到企業(yè)級固態(tài)硬碟認證流程的遞延、企業(yè)級固態(tài)硬碟流失一個主要客戶的影響，再加上新制程Mobile Embedded NAND Flash認證時間的落差，第二季SanDisk的NAND Flash產(chǎn)品營收，較第一季下滑約8%至11億美元，同時位元出貨量較第一季再衰退1%，平均銷售單價與成本也分別下滑6%與4%，連帶影響整體毛利率衰退。

　　從產(chǎn)品面來觀察，SanDisk加速導(dǎo)入自家的NAND Flash應(yīng)用在企業(yè)級固態(tài)硬碟產(chǎn)品線;15奈米TLC架構(gòu)eMMC/eMCP也將在第三季完成OEM客戶端的認證，第四季可量產(chǎn)出貨;而面臨嚴峻挑戰(zhàn)的企業(yè)級固態(tài)硬碟市場，SanDisk也推出15奈米MLC架構(gòu)的新產(chǎn)品來競爭。楊文得表示，若SanDisk的產(chǎn)品規(guī)劃能有效執(zhí)行的話，下半年的營運狀況可望逐漸好轉(zhuǎn)。

　　SK海力士(SK Hynix)部分，受惠于第二季OEM 市場NAND Flash價格穩(wěn)定，以及來自于新智慧型手機與固態(tài)硬碟銷售的幫助，第二季SK海力士NAND Flash營收，較第一季微幅增加1%至9.73億美元，位元出貨量增加8%，而平均銷售單價下滑6%。

　　SK海力士16nm的TLC顆粒開始出貨給主要策略客戶的智慧型手機使用，因此今年TLC的產(chǎn)出比重在下半年快速攀升，年底將有機會提升至40%;而3D-NAND Flash的開發(fā)也加速進行，將在今年第四季開始量產(chǎn)，初步將規(guī)劃給企業(yè)級固態(tài)硬碟產(chǎn)品線使用，明年下半年開始供貨給電腦代工端的固態(tài)硬碟。SK海力士第三季位元出貨量預(yù)估將較第二季成長10%以上。

　　美光(Micron)的2015 會計年度第三季(3~5月)持續(xù)進行產(chǎn)品組合的調(diào)整，提高eMMC與固態(tài)硬碟的銷售比重，因此位元出貨量較上各季度微幅下滑2%，同時平均銷售單價與平均位元成本，也分別因SSD單價與成本較通路產(chǎn)品高而上升6%與3%，NAND Flash營收為12.6億美元，較上個季度增加約2.7%。

　　美光TLC產(chǎn)品在一般消費者等級的客群，取代MLC產(chǎn)品的速度加快。搭載TLC顆粒的美光自有品牌固態(tài)硬碟也將自第三季末開始出貨，估計到明年將有一半以上為TLC架構(gòu)固態(tài)硬碟的產(chǎn)品;而3D-NAND Flash也將自第四季開始量產(chǎn)出貨。

　　美光企業(yè)級固態(tài)硬碟出貨量開始攀升，營收較上季大幅增加45%，與Seagate的合作也讓美光SAS的企業(yè)級固態(tài)硬碟可開始順利出貨。在產(chǎn)品組合調(diào)整的腳步穩(wěn)健進行的幫助下，將有助于美光整體NAND Flash利潤的提升。

　　英特爾(Intel)主要策略客戶提前拉貨，以及其他客戶市占率提升的挹注，第二季英特爾的位元出貨量較第一季大幅增加10%以上，再加上平均銷售單價下滑幅度有限的情況下，第二季NAND Flash營收季成長10%至6.65億美元。

　　英特爾3D-NAND Flash的企業(yè)級固態(tài)硬碟將在第四季開始出貨，與美光偕同開發(fā)的新世代記憶體3D X Point也開始進入小量試產(chǎn)的階段，未來將以企業(yè)及與高端資料中心的應(yīng)用為主，預(yù)期在明年可開始商業(yè)化量產(chǎn)出貨，有望持續(xù)維持在企業(yè)級固態(tài)硬碟市占率的領(lǐng)先。