晶圓代工吹Capex-Lite風(fēng) 動(dòng)搖摩爾定律

　　繼整合組件廠(IDM)改走Fab-lite路線，晶圓代工廠亦開(kāi)始刮起「Capex-Lite」風(fēng)!臺(tái)積電甫宣示將大砍2008年資本支出，聯(lián)電亦表達(dá)2008年資本支出顯著減少，外界預(yù)估2家資本支出減幅都將高達(dá)2~3成。值得注意的是，聯(lián)電董事長(zhǎng)胡國(guó)強(qiáng)31日指出，先進(jìn)工藝已出現(xiàn)越代 (skipping-node) 現(xiàn)象，跳過(guò)1個(gè)世代，等新一代產(chǎn)品問(wèn)世再采購(gòu)，然這形成對(duì)先進(jìn)工藝的觀望;如果供給面遵循摩爾定律，但需求面卻沒(méi)有每年同步增加40%，市場(chǎng)對(duì)于晶圓需求當(dāng)然會(huì)減少。

　　由于油價(jià)高漲、次級(jí)房貸陰影未解除、消費(fèi)者信心不足等大環(huán)境不確定因素，晶圓代工先進(jìn)工藝產(chǎn)能供給已提前超乎客戶需求，晶圓代工廠紛在2008年資本支出緊急踩煞車!臺(tái)積電、聯(lián)電都不約而同地提到，2007年資本支出已足夠支持2008年增長(zhǎng)所需，以臺(tái)積電2007年26億美元、聯(lián)電僅達(dá)低標(biāo)10億美元來(lái)看，先期都已投資在邏輯先進(jìn)工藝與12英寸廠產(chǎn)能建置，2008年資本支出根本不必再這么豐厚;至于中芯國(guó)際2008年資本支出亦縮減約6億美元。

　　胡國(guó)強(qiáng)甚至明言，2008年不必再添置微顯影掃瞄機(jī)(litho Scanner)，目前0. 13微米工藝設(shè)備可直接轉(zhuǎn)換至65納米工藝，同時(shí)也將針對(duì)昂貴設(shè)備找到提升生產(chǎn)力的方法。臺(tái)積電方面，亦積極著墨于既有設(shè)備生產(chǎn)力與投資報(bào)酬率，對(duì)于新添設(shè)備非常保守。由于臺(tái)積電、聯(lián)電大砍資本支出既定策略，設(shè)備商寒冬恐真的不遠(yuǎn)了，無(wú)怪乎近期臺(tái)積電將舉行設(shè)備材料供貨商大會(huì)，借以好好安撫上游供貨商。

　　事實(shí)上，從大環(huán)境面來(lái)看，原油價(jià)格不斷創(chuàng)新高，就連臺(tái)積電董事長(zhǎng)張忠謀也預(yù)測(cè)年底可能飆至每桶100美元，到達(dá)會(huì)刺激替代能源出頭的120美元水平;臺(tái)積電總執(zhí)行長(zhǎng)蔡力行則指出，盡管歐美GDP增長(zhǎng)雖有趨緩現(xiàn)象，但新興國(guó)家增長(zhǎng)率依舊看好;然另一方面，美國(guó)次級(jí)房貸陰影及油價(jià)通膨?qū)τ谙M(fèi)者信心指數(shù)構(gòu)成壓力仍未解除，未來(lái)變量仍大。胡國(guó)強(qiáng)則表示，外界對(duì)2008年半導(dǎo)體增長(zhǎng)率從5%~20%預(yù)估都有，但客戶已提前向聯(lián)電釋出保守訊息。

　　值得注意的是，包括臺(tái)積電、聯(lián)電與中芯紛銳減2008年資本支出，不僅代表2007年12英寸廠先進(jìn)工藝產(chǎn)能跑在需求之前，更代表先進(jìn)工藝恐已供過(guò)于求，造成價(jià)格下滑、利潤(rùn)縮水，進(jìn)而讓晶圓代工廠被迫采取「節(jié)制性資本支出」或「Capex-Lite」策略。

　　胡國(guó)強(qiáng)便指出，先進(jìn)工藝已出現(xiàn)越代現(xiàn)象，現(xiàn)在已跳過(guò)1個(gè)世代，客戶正等待新一代產(chǎn)品問(wèn)世再進(jìn)行產(chǎn)能采購(gòu)，這形成對(duì)先進(jìn)工藝的觀望;他強(qiáng)調(diào)，如果供給面遵循摩爾定律，但需求面卻沒(méi)有每年同步增加40%，市場(chǎng)對(duì)于晶圓的需求當(dāng)然會(huì)減少。