芯片代工有多緊俏？產(chǎn)能未建客戶已經(jīng)交錢，A股設(shè)備龍頭交出靚麗季報

聯(lián)電投資千億新臺幣擴(kuò)產(chǎn)，客戶預(yù)付訂金才能獲得未來新產(chǎn)能——這在晶圓代工史上并不多見。

晶圓代工廠聯(lián)電近日宣布，將與多家廠商合作，擴(kuò)充旗下南科園區(qū)12英寸晶圓廠Fab 12A P6廠區(qū)產(chǎn)能。該廠區(qū)計劃配備28nm設(shè)備，未來還可延伸至14nm制程生產(chǎn)。預(yù)計2023年Q2投產(chǎn)，月產(chǎn)能可達(dá)2.75萬片，此次Fab 12A P6廠擴(kuò)產(chǎn)投資額將達(dá)千億新臺幣（約合232億人民幣）。

值得注意的是，此番F(xiàn)ab 12A P6廠擴(kuò)產(chǎn)，客戶必須以議定價格預(yù)先支付訂金，才能確保取得該廠未來產(chǎn)能長期保障；聯(lián)電則用這些訂金采購設(shè)備，展開擴(kuò)產(chǎn)計劃。據(jù)傳，此次合作客戶名單上，高通、三星LSI、聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠、瑞昱等均在列。

客戶預(yù)付訂金才能獲得未來新產(chǎn)能，這在晶圓代工史上并不多見。然而，現(xiàn)階段晶圓代工產(chǎn)能緊俏，客戶積極上門尋求產(chǎn)能，為此連預(yù)付款項也愿意答應(yīng)，只為搶先卡位新產(chǎn)能。業(yè)內(nèi)人士分析，聯(lián)電這次擴(kuò)產(chǎn)合作堪稱“雙贏”：聯(lián)電新產(chǎn)能釋放后不必?fù)?dān)心市況轉(zhuǎn)變、產(chǎn)能閑置，客戶又能以穩(wěn)定價格確保未來晶圓供應(yīng)無虞。

聯(lián)電董事長洪嘉聰也表示，聯(lián)電在晶圓代工領(lǐng)域的角色定位正在經(jīng)歷“結(jié)構(gòu)性的轉(zhuǎn)變”，需要開辟創(chuàng)新的合作模式，才能緩解整個產(chǎn)業(yè)晶圓緊缺的問題，而此次P6投資計劃正是向這個目標(biāo)邁進(jìn)的重要一步。

成熟制程產(chǎn)能吃緊 代工廠紛紛投資擴(kuò)產(chǎn)

昨日，聯(lián)電召開法說會公布一季報，合并營收471億新臺幣，季增4%，年增11.4%，毛利率26.5%，歸母凈利潤104.3億新臺幣。公司表示，今年Q1晶圓需求強(qiáng)勁，聯(lián)電所有廠區(qū)產(chǎn)能滿載。然而成熟制程產(chǎn)能持續(xù)緊缺，預(yù)計2023年前都難以緩解。

就連昨日剛發(fā)布亮眼財報的蘋果，也提及芯片短缺今年將影響Mac和iPad兩款產(chǎn)品供應(yīng)，可能造成6月底前營收減少30-40億美元。

缺芯蔓延，曾經(jīng)對擴(kuò)產(chǎn)態(tài)度謹(jǐn)慎的晶圓代工廠，紛紛按捺不住尋求擴(kuò)產(chǎn)。臺積電、中芯國際、格芯、華潤微相繼傳出擴(kuò)產(chǎn)消息。

至于早早布局新產(chǎn)能的廠商，則成功搶占先機(jī)。昨日，士蘭微披露一季報，實(shí)現(xiàn)營收14.75億元，同比增長113.47%。公司表示，業(yè)績提升原因主要在于本期產(chǎn)能增加、銷售規(guī)模擴(kuò)大。

芯片擴(kuò)產(chǎn)設(shè)備先行 設(shè)備國產(chǎn)化進(jìn)程加速

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中，制造是最為關(guān)鍵、市場份額占比最大的一個環(huán)節(jié)，而設(shè)備與材料則是這個環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)。

芯片短缺，行業(yè)景氣度攀升，國內(nèi)晶圓制造國產(chǎn)化需求加大的背景下，天時、地利條件已就位，只待本土設(shè)備廠商發(fā)力造就人和，完成設(shè)備國產(chǎn)化。

德邦證券4月13日發(fā)布研報顯示，去年中國大陸半導(dǎo)體設(shè)備銷售額達(dá)181億美元，同比增長35%，位居全球第一。

2020-2021Q1，國內(nèi)十大晶圓廠設(shè)備國產(chǎn)率達(dá)16.9%，設(shè)備國產(chǎn)率全面提升。北方華創(chuàng)、中微公司、盛美股份、至純科技、精測電子、華峰測控、長川科技等多家國內(nèi)設(shè)備廠商領(lǐng)跑國產(chǎn)代替，設(shè)備國產(chǎn)化全面爆發(fā)。

其中，北方華創(chuàng)昨日發(fā)布2020 年報及2021 年一季報。去年公司半導(dǎo)體設(shè)備營收42 億元，同比增長60%；截止2020 年底合同負(fù)債30.5 億元，同比翻倍增長，2021 年一季度末為44.9 億元，同比增長70%，訂單趨勢持續(xù)向好。

中微公司近日也披露一季報顯示，2021年Q1營業(yè)收入6.03億元，同比增長46.24%；凈利潤1.38億元，同比增長425.36%。