NAND閃存價格趨穩(wěn)，明年Q2有望回溫，國產(chǎn)“玩家”仍待突圍

在經(jīng)歷了近半年的低位后，NAND閃存單價終于在12月趨穩(wěn)，但這或許并不是市場向好的信號。

三季度以來，年初“大放光彩”的存儲行情一路走低。近日群聯(lián)執(zhí)行長潘健成關(guān)于“2022年第二季度NAND Flash可望市況回溫”的消息，則為市場帶來一些“暖意”。有分析人士向記者表示，未來，數(shù)據(jù)中心、AI以及車用相關(guān)領(lǐng)域都會給NAND帶來更多的需求。但值得注意的是，盡管存儲市場需求巨大，但目前國內(nèi)廠商“話語權(quán)”仍弱。

NAND閃存近期止跌 明年Q2有望回溫

在經(jīng)歷了近半年的低位后，NAND閃存單價終于在12月趨穩(wěn)，但這或許并不是市場向好的信號?！爱?dāng)前NAND閃存市場仍處于供過于求，近來PC需求復(fù)蘇有使供過于求的狀況略為好轉(zhuǎn)，但還不足以翻轉(zhuǎn)市況?！奔钭稍兎治鰩熑~茂盛向記者表示道。

盡管存儲市場一直存在起伏，但是近兩年，由于疫情因素疊加供應(yīng)鏈的影響，存儲市場行情極佳，今年年初NAND閃存一度處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。根據(jù)DRAMexchange數(shù)據(jù)，NAND閃存單價一路從年初的2.4美元左右升至6月的2.8美元左右。

然而，進(jìn)入7月后，NAND閃存單價開始持續(xù)走低，11月已再跌回2.4美元左右。紅塔證券分析師認(rèn)為，這種下跌是源于NAND Flash產(chǎn)品屬于各類零部件當(dāng)中供給相對充足的產(chǎn)品，數(shù)月以來的差距已使庫存水位增加，使OEM/ODM開始調(diào)節(jié)相關(guān)訂單以去化庫存，導(dǎo)致合約價開始轉(zhuǎn)跌，故預(yù)期接下來營收強勁的增長動能將暫告一段落。

群聯(lián)電子亦有在11月月度總結(jié)中給出類似解讀，表示此前全球客戶為了迎接歐美市場每年底的購物旺季，均已在第三季陸續(xù)備貨提升庫存，因此第四季客戶采購需求放緩符合預(yù)期。

隨著新興細(xì)分領(lǐng)域的逐漸成長，存儲仍有極大的需求，業(yè)內(nèi)普遍對未來的行情持看好態(tài)度。葉茂盛向記者表示，目前手機、筆記本計算機仍為NAND閃存較大的主流應(yīng)用，但綜觀未來的長期成長而言，云端相關(guān)的需求，包含數(shù)據(jù)中心、AI以及車用相關(guān)領(lǐng)域的比重預(yù)計會有逐年擴大的趨勢。

據(jù)公開報道，除了給出明年Q2 NAND閃存預(yù)計回溫的預(yù)測外，潘健成亦表示群聯(lián)電子公司2022年已經(jīng)接獲大筆訂單，從電競、車用及工控等終端應(yīng)用皆有，目前正向NAND閃存原廠積極爭取貨源，預(yù)期在2022年農(nóng)歷春節(jié)的庫存缺口將高達(dá)220～240億元。

成長空間仍大 國內(nèi)“玩家”尚待突圍

在世界的存儲市場中，目前依然是國外廠商的天下。三星電子、海力士等前五大廠商占據(jù)絕對的領(lǐng)先地位，合計約占據(jù)95%的市場份額?！氨M管有SK hynix并購Intel的整合，但NAND閃存的市場格局仍維持4-5間大廠及1-2間小廠的競爭關(guān)系。”葉茂盛向記者分析道。

而在汽車電子、5G等新興行業(yè)的推動下，我國已經(jīng)成為了NAND閃存的第一大使用國。根據(jù)YOLE資料整理，我國約占全球NAND芯片市場的37%，已經(jīng)超過了美國的31%。與超高需求量相反的，目前我國的供給產(chǎn)能仍低，僅占全球4%，這就意味著還有近十倍的空間國內(nèi)市場才能夠供需平衡。

目前，國內(nèi)在存儲器方面的“玩家”并不多。NAND閃存方面較為突出的公司有紫光集團(tuán)旗下長江存儲及東芯股份(688110.SH)。長江存儲成功研發(fā)的128層3D NAND已在今年量產(chǎn)，并預(yù)計在2023年達(dá)到30萬片/月的產(chǎn)能，占全球預(yù)計產(chǎn)能的16%。；東芯股份近期于投資者平臺表示，公司在NAND、NOR、DRAM等存儲芯片的設(shè)計核心環(huán)節(jié)都擁有了自主研發(fā)能力與核心技術(shù)。

此外，兆易創(chuàng)新（603986.SH）6月9日在投資者互動平臺表示，公司有NAND Flash產(chǎn)品，屬于SLC NAND；深科技(000021.SZ)近期表示旗下的控股子公司合肥沛頓存儲投產(chǎn)后亦預(yù)計可實現(xiàn)年封裝NAND FLASH3840萬顆生產(chǎn)能力。