GPU賣爆了，遠超CPU

Dell'Oro 表示，主要用于人工智能應用的加速器推動服務器半導體和組件市場在 2023 年第三季度同比增長 29%，預計今年加速器收入將是 CPU 收入的兩倍。

“服務器和存儲系統(tǒng)組件市場預計 2023 年全年將增長 11%，這主要是由加速器推動的。Dell'Oro 的 Baron Fung 表示，不包括加速器，預計收入將下降 27%，原因是系統(tǒng)供應商和超大規(guī)模云服務提供商針對通用計算的庫存調整導致需求減少。

“展望 2024 年，我們預計加速器收入強勁兩位數(shù)增長。此外，我們的預測表明，隨著供應商因預期服務器需求更加健康而增加庫存，包括 CPU、內存、存儲驅動器和網絡接口卡 (NIC) 在內的各個類別的市場將全面復蘇。隨著這些組件類別的單位數(shù)量增長，我們預計價格將隨著需求的增加和向下一代服務器平臺的過渡而提高?！盕ung 解釋道。

在 GPU 加速器的推動下，2023 年第三季度，NVIDIA 在服務器和存儲系統(tǒng)組件收入方面處于領先地位，其次是英特爾和三星。加速器收入有望在 2023 年首次超過 CPU 收入，反映出向加速計算的轉變。

NIC 出貨量在 2023 年上半年短暫下降，但在 2023 年第三季度恢復增長，原因是高速端口和智能 NIC（尤其是加速計算方面）的采用增加。

預計 2024 年 GPU 收入將實現(xiàn) 70% 的增長。盡管 NVIDIA 目前在該市場占據(jù)主導地位，但 AMD 和英特爾的新競爭產品以及超大規(guī)模云服務提供商定制加速器的出現(xiàn)帶來了潛在的挑戰(zhàn)。

4000億美元的GPU市場，容得下多家廠商

世界已經為生成式人工智能瘋狂，而且會變得更加瘋狂。到 2027 年，每年的 GPU 硬件支出將達到4000億美元。

如果你認為這還不是一筆巨額開支，那么請考慮一下美國國防部，它是地球上最大的開支機構之一，在明年7月結束的 2024 政府財政年度，它的預算分配為 8420 億美元。

下面是一些更多的觀點。Gartner 的 IT 市場分析師預計，2024 年的 IT 總支出（包括硬件、軟件、IT 服務和電信服務）將達到 5.13 萬億美元，同比增長 8.8%。其中，只有 2355 億美元預計將用于數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)，即全球銷售的所有服務器、所有存儲設備和所有交換設備。我們認為，這主要得益于用于生成式人工智能的人工智能集群的快速采用，盡管在數(shù)據(jù)中心的更多通用服務中，基礎設施支出出現(xiàn)了相當嚴重的下滑，但這一數(shù)字仍增長了 8.1%。

我們早在 10 月份就根據(jù) IDC 的一些服務器收入支出預測做了一些電子表格工作，試圖找出其中有多少支出將用于人工智能集群，該模型顯示，人工智能系統(tǒng)在 2022 年的系統(tǒng)銷售額不到 100 億美元，在經歷了一個巨大的高峰后，將在 2023 年達到 500 億美元，并從那時起繼續(xù)增長，到 2027 年將達到 1000 億美元，約占服務器收入的 50%。直言不諱地說，我們認為這已經夠瘋狂了。

如果 AMD 首席執(zhí)行官蘇麗莎在本周于圣何塞舉行的 "推進人工智能"（Advancing AI）活動上所做的預測屬實，那么看來我們都得回去重新修改我們的人工智能模型了。因為蘇女士說，數(shù)據(jù)中心 GPU 市場已經達到了臨界點，并經歷了裂變式爆炸，現(xiàn)在正用中微子充斥著核彈的氘和氚包層，與此同時，巨大的經濟壓力也將產生二次聚變反應。(但愿所有這些人工智能都能解決通過核聚變發(fā)電這一關鍵問題，因為所有即將安裝的人工智能系統(tǒng)都需要核聚變發(fā)電。這不僅能從多方面拯救地球，還能幫助我們扭轉已經造成的巨大損失。而且，我們還能在修復過程中賺錢。）

一年前，當 Su & Team 首次暗示 MI300 系列 GPU 可能會是什么樣子時，該公司研究了所有的市場調研和自己的產品線，認為 2023 年數(shù)據(jù)中心 GPU 的可尋址市場總額可能在 300 億美元左右，到 2027 年將以約 50% 的復合年增長率增長，屆時將達到 1500 億美元以上。

蘇在她的主題演講中說："這感覺是個大數(shù)字，"鑒于我們當時和現(xiàn)在從 IDC 和 Gartner 等機構了解到的全球數(shù)據(jù)中心硬件總體收入情況，我們也同意這是事實。

"然而，當我們回顧過去 12 個月所發(fā)生的一切，以及我們在各行業(yè)、客戶和全球范圍內看到的采用率和速度時，很明顯，需求的增長速度要快得多，快得多，"Su 繼續(xù)說。"因此，如果你看看現(xiàn)在，要啟用人工智能基礎設施--當然，它始于云，但也會進入企業(yè)。我們相信，在整個嵌入式市場和個人計算領域，我們將看到大量的人工智能。我們現(xiàn)在預計，數(shù)據(jù)中心加速器 TAM 在未來四年的年增長率將超過 70%，到 2027 年將超過 4000 億美元。作為一個行業(yè)，這聽起來是否令人興奮？我不得不說，對于像我這樣已經在這個行業(yè)工作了一段時間的人來說，這種創(chuàng)新步伐比我以前見過的任何東西都要快。

現(xiàn)在，這只是 AI 加速器業(yè)務數(shù)據(jù)中心部分的 TAM，不包括邊緣和客戶端 AI 硬件加速器的 TAM。AMD 沒有討論更廣泛的芯片市場的 TAM 是多少。幾個月前，IDC 還預測，到 2027 年，整個服務器業(yè)務的規(guī)模將略低于 2000 億美元。

如果逆向計算，使用人工智能服務器的 GPU 成本約占整體價格的 53% 這一比例，即基于八路 Nvidia HGX GPU 計算復合機的 37.5 萬美元貨款中約有 20 萬美元，那么如果我們對 IDC 預測的服務器市場以及人工智能和非人工智能服務器之間的分工的猜測是正確的，那么人工智能加速器硬件在 2027 年應該只能推動約 500 億美元的 GPU 發(fā)展。顯然，有人需要修改他們對這一切將如何發(fā)展的估計，以及 AMD 所稱的 "數(shù)據(jù)中心 AI 加速器 "的確切含義。它肯定是指 GPU 和 NNP，但也可能指 CPU 的部分銷售額。

無論如何，AMD 所說的是，增長速度超過了計劃，加速器的收入增長率將比我們幾個月前估計的高出 9 倍。

我們認為這絕對稱得上瘋狂。假設圖形處理器和其他加速器的價格隨著 HBM 內存的下降而下降，那么如果這一切都按照蘇世民團隊預期的那樣發(fā)展，這意味著銷量將真正達到巨大的規(guī)模。有了這樣的增長，許多供應商就有了足夠的競爭和利潤空間。