全球半導(dǎo)體代工產(chǎn)業(yè)趨向二元化發(fā)展

　　全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)回暖，代工業(yè)也迎來了新一輪的發(fā)展。值得注意的是，在行業(yè)復(fù)蘇的過程中整個(gè)產(chǎn)業(yè)格局可能發(fā)生一些變化。我們看到在先進(jìn)制程上的競(jìng)爭(zhēng)將越來越激烈，雖然臺(tái)積電目前在市場(chǎng)份額上仍占據(jù)巨大優(yōu)勢(shì)，但未來他將面臨GlobalFoundries和三星的強(qiáng)勁挑戰(zhàn)。另一方面，在次先進(jìn)制程上，一些廠商需要重新思考自己的市場(chǎng)定位。

　　GlobalFoundries來襲

　　在過去的一年多里，來自阿布扎比的“石油美元”涌入半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。阿布扎比主權(quán)投資基金之一的ATIC收購了AMD的制造業(yè)務(wù)，成立了帶著濃重石油味的GlobalFoundries。更令人吃驚的是，ATIC又以閃電般的速度將第三大代工廠商特許半導(dǎo)體納入麾下，與GlobalFoundries合并。新公司重組后，年銷售規(guī)模達(dá)到25億美元，擁有兩座300mm先進(jìn)工廠和五座200mm工廠，另外在美國紐約州還在籌建新的300mm工廠。ATIC的CEO揚(yáng)言，三年內(nèi)GlobalFoundries將拿下代工市場(chǎng)30%的份額。

　　收購特許對(duì)于GlobalFoundries的好處非常明顯，這位代工新貴擁有來自中東的資金和來自AMD的技術(shù)，唯一欠缺的是客戶資源。收購特許為其帶來了100多家客戶，分布于新加坡、中國大陸、中國臺(tái)灣、日本、美國、德國和英國，使GlobalFoundries搖身一變成為正如他名字那樣的全球化代工廠。

　　GlobalFoundries的另一個(gè)優(yōu)勢(shì)和他的出身有關(guān)。先進(jìn)制程代工要求代工廠和設(shè)計(jì)公司之間更緊密的合作，出自AMD的GlobalFoundries可能更懂得如何與設(shè)計(jì)公司有效地溝通。正如VLSI研究公司首席執(zhí)行官DanHutcheson所指出，代工廠業(yè)務(wù)的整體模式正在發(fā)生變化。代工客戶認(rèn)識(shí)到需要與代工廠進(jìn)行深層次的協(xié)作，而非合同制造服務(wù)，GlobalFoundries曾是頂級(jí)IDM的一部分，因此完全有實(shí)力推動(dòng)代工廠商業(yè)模式的根本轉(zhuǎn)變。

　　GlobalFoundries的前景似乎一片光明，但是公司的股權(quán)背景不免為公司的未來增添了一些不確定性。中東財(cái)團(tuán)的投資遍布全球的許多產(chǎn)業(yè)，這是中東國家管理石油美元的戰(zhàn)略。中東財(cái)團(tuán)在這個(gè)時(shí)候選擇半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資的原因還不得而知，但是可以確定的是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)只是其投資組合中的一部分，他們的根本目的不是在某個(gè)產(chǎn)業(yè)有所建樹，而是使整個(gè)投資組合的收益最大化。這類投資人對(duì)于產(chǎn)業(yè)的粘性相對(duì)較弱，如果未來投資環(huán)境和市場(chǎng)形勢(shì)發(fā)生了變化，他們很可能選擇淡出，公司的股權(quán)就會(huì)大變更，為公司的發(fā)展帶來變數(shù)。

　　三星異軍突起

　　在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中三大最有影響力的制造廠商當(dāng)屬英特爾、三星、臺(tái)積電，他們分別在處理器、存儲(chǔ)器和代工市場(chǎng)穩(wěn)坐龍頭地位。然而，三星似乎并不滿足于現(xiàn)狀，近期高調(diào)宣布將增加對(duì)先進(jìn)制程代工業(yè)務(wù)的投入。三星提出的長期目標(biāo)是代工業(yè)務(wù)規(guī)模和臺(tái)積電一樣大，具體措施是每年使代工產(chǎn)能翻倍直到能與臺(tái)積電相抗衡。

　　芯片特征尺寸的持續(xù)微縮為研發(fā)帶來極大挑戰(zhàn)，在先進(jìn)制程上能繼續(xù)活躍的廠商會(huì)越來越少。代工產(chǎn)業(yè)中亦是如此，高端制程的供應(yīng)商越來越集中，臺(tái)積電在高端市場(chǎng)的份額也越來越大，三星加碼無疑是想和臺(tái)積電分食未來的市場(chǎng)。三星做代工最大的優(yōu)勢(shì)就是技術(shù)。存儲(chǔ)器的尺寸節(jié)點(diǎn)在芯片微縮賽跑中一直處于領(lǐng)跑地位，三星可以將先進(jìn)工藝制程轉(zhuǎn)移到代工業(yè)務(wù)中。技術(shù)轉(zhuǎn)移順利的話，臺(tái)積電可能也望塵莫及，正如三星代工業(yè)務(wù)的一位高管所說：“我們投產(chǎn)45nm工藝時(shí)，臺(tái)積電還在為此傷透腦筋呢。”

　　臺(tái)積電警覺聯(lián)電尷尬

　　很明顯臺(tái)積電已經(jīng)意識(shí)到來自GlobalFoundries和三星的威脅，有兩個(gè)大動(dòng)作可以看出臺(tái)積電正在積極應(yīng)對(duì)。首先是去年與中芯國際的訴訟案，臺(tái)積電和中芯國際的訴訟案可以追溯到好多年前，去年臺(tái)積電突然又將訴訟案擺上臺(tái)面，經(jīng)過激烈的法律戰(zhàn)之后，臺(tái)積電勝訴，獲得賠款，更重要的是獲得中芯國際10%的股權(quán)。至此，臺(tái)積電的意圖才開始浮出水面。結(jié)合當(dāng)時(shí)以及目前的形勢(shì)來看，很可能臺(tái)積電要的就是那份股權(quán)。臺(tái)積電看重的是中芯國際背靠龐大的大陸市場(chǎng)，又受到政府支持，與中芯國際戰(zhàn)略一體后，可為將來臺(tái)當(dāng)局政策放開后進(jìn)入大陸市場(chǎng)打下基礎(chǔ)?？傊c中芯國際結(jié)盟利大于弊，GlobalFoundries的出現(xiàn)促使臺(tái)積電策劃了這一切。其次是今年1月底臺(tái)積電宣布的2010年資本支出計(jì)劃，高達(dá)48億美元，創(chuàng)歷史新高。2010年市場(chǎng)復(fù)蘇已成為業(yè)界共識(shí)，廠商加大投入屬正常之舉，但是這一規(guī)模大大超出了預(yù)期，令市場(chǎng)震驚。支出中約94%將投入先進(jìn)制程，顯然是為應(yīng)對(duì)強(qiáng)敵而摩拳擦掌。在最近的一次技術(shù)研討會(huì)上，臺(tái)積電宣布將跳過22nm直接進(jìn)入20nm制程，并向14nm制程挺進(jìn)，也表達(dá)了在先進(jìn)制程市場(chǎng)上志在必得的決心。

　　再來看聯(lián)電，這位代工老二似乎在這場(chǎng)新制程大戰(zhàn)中被邊緣化了。Xilinx已宣布在28nm制程中將選擇臺(tái)積電和三星作為代工伙伴，而聯(lián)電則黯然出局。聯(lián)電目前的處境確實(shí)有些尷尬，市場(chǎng)份額排第二，技術(shù)也不錯(cuò)，卻越來越難參與到高端市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中去，無奈中只能感嘆新進(jìn)者太猛。未來怎么走，聯(lián)電需要考慮。如果我們發(fā)揮想象，聯(lián)電會(huì)不會(huì)也被GlobalFoundries拿下，或者和臺(tái)積電合并共同捍衛(wèi)臺(tái)灣的代工領(lǐng)先地位?

　　中芯國際“百日”醞釀“維新”宏力深耕細(xì)分市場(chǎng)

　　王寧國在接手中芯國際之后曾表示，將用一百天的時(shí)間理清公司的輪廓。在思考期之后，王寧國的維新思路漸漸顯山露水。首先對(duì)管理層進(jìn)行了調(diào)整，原中芯資深運(yùn)營副總裁季克非歸隊(duì)，原特許半導(dǎo)體楊士寧也加入管理層擔(dān)任COO。隨后又啟動(dòng)“機(jī)構(gòu)精簡運(yùn)動(dòng)”，楊士寧在一封郵件中表示，公司需要“精兵簡政”，基層人員要“精”，管理機(jī)構(gòu)要“簡”，并強(qiáng)調(diào)人員調(diào)整過程中不會(huì)考慮地域區(qū)別和膚色差異，并“最大程度排除裙帶關(guān)系和人情影響”。這些表述似乎暗指了目前中芯國際內(nèi)部管理的最大問題，這必然將成為新管理層首先整治的對(duì)象。近期又傳出中芯國際可能放棄成都8英寸工廠，中芯國際和成都方面正在就此事進(jìn)行談判。該計(jì)劃是哪一方主導(dǎo)還不得而知，如果是中芯國際主動(dòng)放棄，則表明管理層已考慮收縮戰(zhàn)線，改變現(xiàn)有的“菱形布局”，這種收縮可以解讀為對(duì)盈利的極度渴望。

　　中國大陸另一家代工廠商宏力半導(dǎo)體3月對(duì)外宣布，公司自去年9月起已實(shí)現(xiàn)盈利。這應(yīng)該說是整個(gè)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的好消息，欣喜之余我們可以看看是什么策略讓宏力扭虧為盈。從宏力CEOUlrichSchumacher的一次專訪中可以看出，宏力目前的戰(zhàn)略要素主要有兩點(diǎn)，注重盈利、關(guān)注深耕細(xì)分市場(chǎng)。他認(rèn)為代工市場(chǎng)的強(qiáng)弱分化程度比處理器市場(chǎng)還要嚴(yán)重，許多小代工廠商將無法存活，公司做任何事情都必須是可盈利的，否則就難以持續(xù)發(fā)展。此外他還介紹了宏力在嵌入式閃存、硅鍺工藝、功率器件、SOI和RFCMOS工藝上所做的努力。他認(rèn)為這些細(xì)分市場(chǎng)對(duì)于領(lǐng)先的代工廠商來說規(guī)模太小，他們不會(huì)特別關(guān)注，而對(duì)于宏力來說這些領(lǐng)域都是市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

　　二元化發(fā)展

　　在半導(dǎo)體制造技術(shù)與摩爾定律賽跑的過程中，業(yè)界突然發(fā)現(xiàn)提高生產(chǎn)效率的途徑不只“MoreMoore”一種，通過橫向整合與改善，也可以產(chǎn)生一定的效益，即所謂的“MorethanMoore”。這原本是無力承受巨額研發(fā)成本的公司所作的思考，卻成就了一種新的發(fā)展模式。

　　如今代工業(yè)也已顯現(xiàn)出類似的二元化發(fā)展態(tài)勢(shì)，一部分廠商在先進(jìn)制程上激烈爭(zhēng)奪，另一部分則在力所能及的領(lǐng)域?qū)ふ覚C(jī)會(huì)。隨著工藝特征尺寸繼續(xù)微縮，這種趨勢(shì)也將越來越明顯，到最后占領(lǐng)先進(jìn)工藝市場(chǎng)的第一集團(tuán)只有一家或兩家，剩下的競(jìng)爭(zhēng)者或者被并購或者退到第二集團(tuán)。第二集團(tuán)的玩家根據(jù)自己的優(yōu)勢(shì)圈占市場(chǎng)之后也將面臨集團(tuán)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)與整合。有意思的是，兩個(gè)集團(tuán)互不干擾地同時(shí)發(fā)展著，第一集團(tuán)無暇顧及細(xì)分市場(chǎng)，第二集團(tuán)則無力參與尖端市場(chǎng)。這種二元化發(fā)展的意義在于，為次先進(jìn)技術(shù)廠商提供了市場(chǎng)空間，技術(shù)上的次先進(jìn)不再是一種無奈，而是積極調(diào)整戰(zhàn)略的機(jī)遇。此外還確保了市場(chǎng)多元化發(fā)展，使代工客戶能獲得對(duì)于自身產(chǎn)品最具經(jīng)濟(jì)效益的工藝技術(shù)，形成健康的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。在這種二元化發(fā)展形態(tài)下，代工廠商們必須時(shí)刻明確自己的定位，有兩個(gè)問題要經(jīng)常自問：我屬于哪個(gè)集團(tuán)?我應(yīng)該做些什么?

　　全球半導(dǎo)體代工產(chǎn)業(yè)趨向二元化發(fā)展