10個理由看好或看衰半導(dǎo)體業(yè)

　　至此，對于今年全球電子工業(yè)的看法是樂觀的，而且是有相當(dāng)大的增長。

　　但是作為一個編輯者仍有些擔(dān)憂，以下是對于2010年有10個理由來看好或者是看衰半導(dǎo)體業(yè)。

　　1. IC熱，然后冷

　　Gartner分析師Bryan Lewis及Peter Middleleton表示，2010年全球半導(dǎo)體銷售額達2900億美元， 與2009年銷售額2280億美元相比增長27.1%。與Gartner之前在第一季度的預(yù)測，2010年增長19.9%相比有明顯提高。

　　芯片銷售額的增長明顯超過系統(tǒng)產(chǎn)品銷售額的增長，這是一個擔(dān)心問題，恐不能持久。Gartner考慮半導(dǎo)體銷售額與終端電子產(chǎn)品銷售額的重新對整，可能產(chǎn)生一次微調(diào)， 所以Gartner的最新預(yù)測是低于2010年下半年的平均增長率。

　　2. DRAM熱NAND暖

　　Gartner分析師Andrew Norwood認(rèn)為全球DRAM銷售額將會從今年2月預(yù)測的增長56%，修正到78%。理由是DRAM價格在2010 Q1中期達到峰值， 有可能繼續(xù)升高。這樣2010 DRAM銷售額可達409億美元， 是歷史上第二個新高，僅1995年是422億美元。

　　Gartner分析師Joseph Unsworth認(rèn)為，己經(jīng)考慮到第二季時價格會轉(zhuǎn)軟， 實際上也是健康的?？蛻魝儽仨毑灰呀趦r格下降來看作總體上NAND市場的惡化。Gartner堅信市場是健康的，僅受季節(jié)性的影響。因此沒有理由來修正之前的判斷， 今年下半年隨著市場需求增加而會出現(xiàn)進一步的缺貨。

　　3. 投資增加，產(chǎn)能惡化

　　IC Insight的Bill McClean表示總的IC產(chǎn)能利用率在09 Q1時為57%，10 Q1達到93%， 明顯的得到大的改善。因此許多器件產(chǎn)品己經(jīng)報道很難保持其供貨周期不延長。

　　隨著自2009 上半年以來總的IC產(chǎn)能偏緊， 到2010 Q1時300mm的產(chǎn)能利用率達97%， 顯示其產(chǎn)能更為緊缺。通常認(rèn)為產(chǎn)能利用率在96%時實際上表示貨己出盡。IC Insight相信產(chǎn)能缺口達30%， 或者2010年IC市場會沖得更高， 導(dǎo)致產(chǎn)能缺口更加嚴(yán)重。

　　4. 硅片瘋狂，ASP上升

　　Soleil Securities的分析師Paul leming認(rèn)為全球硅片的價格開始上升，有可能增加10-15%，完全超出2010年某些人的預(yù)期。

　　如硅片供應(yīng)大廠Sumco的固定資產(chǎn)投資在09 Q4時大幅下降， 今年整個Sumco的投資要比2007和2008低90%。

　　5.無線熱 ASP降

　　FBR分析師Craig Berger表示，近期跟蹤Qualcomm的年度Q2營收在預(yù)測值的上游中值及環(huán)比Q3 及Q4銷售額可能增長。根據(jù)這些看法， 全球智能手機的增長可能推動WCDMA芯片的出貨量， 對于Qualcomm其2010年度QTL總的定量跟蹤芯片從之前的6.08億塊升高到6.25億塊。

　　這表示平均芯片組的ASP已由2008年12月的21美元到2010年6月的16美元及從數(shù)學(xué)上看價格不太可能再以這樣快的步伐下降。

　　5. 醫(yī)療市場熱

　　Databean分析師Susie Inouye的認(rèn)為，據(jù)它的研究2010年總的醫(yī)用半導(dǎo)體市場超過30億美元，與去年同比增長20%，而2009年下降7%。診斷和治療應(yīng)用推動銷售額的增長， 而且增長率很高。

　　家用市場的數(shù)量是直接推動健康和保健產(chǎn)品的增長，隨著醫(yī)療產(chǎn)品的技術(shù)改進能夠方便在家中使用，如血壓計，心跳監(jiān)護儀和血糖監(jiān)測儀等在家中廣泛使用，在未來5年中家用醫(yī)療電子儀器的市場增長達9%。

　　7. PC堅挺 但供應(yīng)鏈跟不上

　　MF全球FXA證券公司分析師David Rubenstein認(rèn)為，Elpida設(shè)想每臺PC的DRAM用量增加30%及PC出貨量增長20%(每臺PC由2.4GB到3.2GB) 。公司認(rèn)為由于企業(yè)對于PC的需求從下半年開始爆發(fā)，預(yù)測未來PC出貨量增長20%。

　　整個PC供應(yīng)鏈正開始全面回升。

　　8.光伏熱 但看到將減緩

　　Needham 分析師Edwin Mok認(rèn)為2010全球光伏安裝量增長58%，達11.2GW， 但是到2011年增長率將退到僅13%， 即12.7GW。仍相信德國將繼續(xù)保持首位，，已連續(xù)保持4年增長(年均增長率達55%)， 但到2011年時德國光伏安裝量可能下降。

　　如果2009年不是那樣激烈的下降， 相信季度出貨量改變直到2011年會保持平穩(wěn)增長， 然后到2011年上半年落底， 又在下半年開始回升。下一步盡管那些頂級大廠的產(chǎn)能擴充是有價格競爭力， 但是由于供過于求可能會推動價格下降。

　　9. TV火導(dǎo)致LED缺貨

　　Barclays capital的分析師Muse認(rèn)為盡管全球宏觀經(jīng)濟仍有不確定性， 截止今日TV銷售仍是火紅， 尤其是日本，歐洲市場好，及北美市場也不錯直到2010下半年。今年LCD TV出貨量達1.9億臺，盡管由于LED的供不應(yīng)求， 但是仍可能超出上述預(yù)期。

　　10. iPhone火， 克隆多

　　iSuppli分析師Steve mather認(rèn)為蘋果推出平均售價達600美元的iPhone， 進一步推高蘋果的營收，利潤及市場地位。

　　公司的大部分利潤來自硬件銷售，此種實踐對于許多技術(shù)公司在硬件銷售中的低毛利率及軟件銷售中的高毛利率形成鮮明的對照。

　　至此，眾多競爭對手對于iPhone會產(chǎn)生聯(lián)想， 是否也能投錢賭一把。但是由于更高的材料成本BOM及利潤率不可能那么高會帶來大的風(fēng)險， 因為不可能提供近乎蘋果產(chǎn)品的質(zhì)量，觀念及如此大的數(shù)量支撐。