電子板塊盡享國產(chǎn)化盛宴 行業(yè)最受青睞

　　數(shù)據(jù)顯示，今年5月份以來至今，電子(申萬一級)行業(yè)共有63只個股實(shí)現(xiàn)資金凈流入，占行業(yè)成份股比為48.46%，居申萬一級行業(yè)排名第二位。

　　具體看，上述63只電子股月內(nèi)累計資金凈流入為23.57億元，其中，三安光電、士蘭微、德豪潤達(dá)、長電科技、深天馬A等5只個股資金凈流入超億元。

　　從行業(yè)基本面看，公開資料顯示，2013年全球連接器市場增速有望達(dá)到4.2%。我國連接器市場規(guī)模在過去20年的時間里得到了快速的發(fā)展，平均年增長速度在37%左右，明顯快于全球5%的行業(yè)平均增速。目前，我國連接器市場，國產(chǎn)化率僅為20%，三資廠商占比達(dá)到80%，分析人士表示，未來國產(chǎn)化率提升有望進(jìn)一步打開國產(chǎn)廠商的增量空間。

　　對此，分析人士表示，在成本方面，國際企業(yè)與本土企業(yè)的差距逐步縮小，電子精密制造業(yè)進(jìn)口替代化趨勢明顯，有望進(jìn)一步打開我國連接器和精密結(jié)構(gòu)件的市場空間。精密制造行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域廣泛，細(xì)分領(lǐng)域龍頭國產(chǎn)化突破已經(jīng)起步，且具有市場和技術(shù)優(yōu)勢，更具有投資價值。

　　國金證券表示，連接器下游應(yīng)用廣泛，各細(xì)分領(lǐng)域龍頭在各地域和產(chǎn)品類型都有發(fā)展空間。汽車連接器國產(chǎn)化剛剛起步，由于汽車連接器是勞動力密集型行業(yè)，勞動力占比很高。得潤電子積累了技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)之后，管理成本和勞動力成本控制能力優(yōu)勢將逐漸體現(xiàn)，受益國產(chǎn)化進(jìn)程會加快。隨著國產(chǎn)智能終端崛起，進(jìn)一步帶動本土連接器廠商發(fā)展壯大，立訊精密涉及多種高端消費(fèi)電子連接器品種，并切入國際品牌供應(yīng)鏈。

　　在細(xì)分行業(yè)中處于龍頭領(lǐng)先地位，掌握先進(jìn)技術(shù)，享有大客戶認(rèn)證平臺的精密制造公司具有投資價值。推薦關(guān)注得潤電子(汽車連接器龍頭，切入奧迪A3和一汽大眾供應(yīng)鏈)，長盈精密(300115,股吧)(金屬結(jié)構(gòu)件龍頭，供貨蘋果和三星)，立訊精密(消費(fèi)電子連接器龍頭，切入蘋果lighting接頭供應(yīng)鏈)，宜安科技(金屬支架和外觀件龍頭，有望供貨聯(lián)想)。