為高性能FPGA平臺(tái)選擇最佳存儲(chǔ)器

在演算法交易領(lǐng)域的最新進(jìn)展是導(dǎo)入一些更低延遲的解決方案，其中最佳的方式是使用FPGA搭建的客制硬體。這些FPGA硬體可說(shuō)是硬編碼ASIC的極致性能和CPU的靈活度之間的橋梁，提供大量的資源且可加以配置，使其得以較軟體解決方案更大幅縮短往返交易延遲。

高性能運(yùn)算對(duì)于許多應(yīng)用至關(guān)重要。在其中一些最競(jìng)爭(zhēng)的應(yīng)用領(lǐng)域，開(kāi)發(fā)人員經(jīng)常能為其嵌入式系統(tǒng)問(wèn)題找到解決方案。例如，高頻交易(HFT)是一種演算交易的形式，其交易量占美國(guó)證券交易量的絕大部份。高頻交易使用機(jī)器學(xué)習(xí)演算法處理市場(chǎng)資料、擬定策略，以及在幾微秒的時(shí)間內(nèi)執(zhí)行訂單。

為了獲得每次交易中哪怕只有幾分之一美分的利潤(rùn)，高頻交易員以很高的交易量短期進(jìn)出交易所。使用HFT演算法的系統(tǒng)持續(xù)監(jiān)測(cè)價(jià)格波動(dòng)情況，以利于調(diào)整短線交易策略。由于這是非常短期的交易策略，HFT企業(yè)無(wú)需耗費(fèi)大量資本、累積頭寸或隔夜持有其投資組合。目前，高頻交易量占美國(guó)證券交易量的75%。

在21世紀(jì)初，HFT交易側(cè)重于優(yōu)質(zhì)的演算法和交易策略。現(xiàn)在，由于最普及的幾種系統(tǒng)僅存在幾秒的延遲，決勝的關(guān)鍵不再是速度，而是策略。到了2010 年，由于演算法的進(jìn)展已不足以獲得交易優(yōu)勢(shì)，為了戰(zhàn)勝彼此，參與者開(kāi)始縮短tick-to-trade的交易延遲，從而使交易時(shí)間縮短至數(shù)微秒。

在次毫秒級(jí)買(mǎi)賣(mài)交易訂單的刺激下，HFT平臺(tái)開(kāi)始了一場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的速度競(jìng)賽，以便將市場(chǎng)資料的往返延遲縮短至微秒級(jí)。由于僅僅幾奈秒的差別往往帶來(lái)巨大的‘潛伏套利’競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(或稱(chēng)為‘搶先交易’)，交易企業(yè)一直在尋找更快的交易伺服器。

采用軟體途徑處理訂單

傳統(tǒng)上，HFT交易一向使用軟體工具。這些工具利用了高性能運(yùn)算系統(tǒng)，能夠高效地執(zhí)行復(fù)雜的交易策略(圖1)。這些系統(tǒng)中的作業(yè)系統(tǒng)核心控制對(duì)其CPU和記憶體資源的存取，而應(yīng)用堆疊則負(fù)責(zé)處理所有的交易策略，由網(wǎng)路介面卡(NIC)連接系統(tǒng)至證券交易所。

圖1：采用軟體途徑處理訂單的配置(來(lái)源：Cypress)

然而，這種配置存在交易延遲的缺點(diǎn)：

標(biāo)準(zhǔn)NIC并未專(zhuān)為處理TCP/IP和專(zhuān)用交易協(xié)定進(jìn)行最佳化，而且無(wú)法板載處理市場(chǎng)資料饋送

主系統(tǒng)和乙太網(wǎng)路(Ethernet)卡之間的PCI Express匯流排會(huì)增加數(shù)微秒的延遲

核心OS原生的基于中斷途徑就會(huì)導(dǎo)致較長(zhǎng)的延遲

這些解決方案基于共享記憶體資源的多核心處理器。在處理來(lái)自證券交易所的資料饋送時(shí)時(shí)，確定性延遲至關(guān)重要，存取共用記憶體絕不是一個(gè)最佳方式

在演算法交易領(lǐng)域的最新進(jìn)展是導(dǎo)入了一些更低延遲的解決方案，其中最佳的方式是使用現(xiàn)場(chǎng)可程式邏輯閘陣列(FPGA)搭建的客制硬體。這些設(shè)備可說(shuō)是硬編碼ASIC的極致性能和CPU靈活度之間的橋梁。透過(guò)FPGA提供大量的資源且可加以配置，使其得以較軟體解決方案更大幅縮短往返交易延遲。

采用FPGA途徑處理訂單

除了靈活之外，F(xiàn)PGA還可以進(jìn)行編程設(shè)計(jì)，以便自行處理資料擷取、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與訂單處理等關(guān)鍵任務(wù)。這種自給自足的特性使其較軟體演算法更快、更可靠。讓基于FPGA的解決方案能夠大幅提升電子交易性能的關(guān)鍵因素是：它們能讓過(guò)去由軟體處理的過(guò)程直接在FPGA上進(jìn)行。

圖2：采用FPGA途徑處理訂單的配置

相較于軟體演算法，F(xiàn)GPA的配置具有這些優(yōu)勢(shì)，原因就在于以下的功能被分流到FPGA：

處理TCP/IP訊息

解碼FAST或類(lèi)似的交易專(zhuān)用協(xié)定，以及擷取相關(guān)資料

進(jìn)行交易決策，而不至于導(dǎo)致任何基于核心的中斷延遲

透過(guò)管理FPGA中的訂單簿(order book)和交易記錄以降低風(fēng)險(xiǎn)

憑藉著這些優(yōu)勢(shì)，基于FPGA的解決方案能夠提供超低延遲的資料饋送處理功能，以及更快的訂單執(zhí)行和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估速度。它們還能實(shí)現(xiàn)最高的每瓦功耗性能，盡可能地降低能耗和熱量要求。FPGA解決方案的另一個(gè)優(yōu)勢(shì)是透過(guò)擴(kuò)展部署‘FPGA現(xiàn)場(chǎng)’配置的能力。

組成基于FPGA途徑關(guān)鍵之一在于巧妙地整合4倍資料率(QDR)記憶體，實(shí)現(xiàn)確定性記憶體存取速率以及經(jīng)過(guò)最佳化的VHDL程式碼。在FPGA的記憶體中需要維護(hù)的兩個(gè)最重要資料集是用于維護(hù)訂單簿的證券資訊和用于分析風(fēng)險(xiǎn)的資料與時(shí)間戳記。二者均對(duì)快取記憶體提出了不同的要求。資料封包的資料與時(shí)間戳記對(duì)于保存交易決策的準(zhǔn)確記錄、重現(xiàn)過(guò)去的事件非常重要。這些記錄所需的精密度達(dá)數(shù)十奈秒，這使得記憶體延遲(即為記憶體提供位址以及從資料匯流排取得資料之間的時(shí)間延遲)更加至關(guān)重要。

另一個(gè)資料集-訂單簿-是所有訂單的資料庫(kù)，包含交易系統(tǒng)需要維護(hù)的符號(hào)和價(jià)格。這個(gè)資料庫(kù)通常根據(jù)交易客戶(hù)感興趣的證券而包含所有金融工具的一部份。訂單簿必須根據(jù)從客戶(hù)而來(lái)的資訊同步進(jìn)行更新與存取。訂單簿中的相關(guān)資料與從交易所收到的資料進(jìn)行比較，然后再根據(jù)交易演算法做出買(mǎi)、賣(mài)或保留金融工具的決策。

由于來(lái)自證券交易所的輸入資料串流并不是以確定順序方式接收的，因此，執(zhí)行交易策略的記憶體存取也是隨機(jī)的，以小量資料的叢發(fā)進(jìn)行，并以最低延遲獲取資料。以記憶體術(shù)語(yǔ)來(lái)說(shuō)，執(zhí)行這種隨機(jī)存取的能力是由一種名為隨機(jī)交易率(RTR)的指標(biāo)衡量的。RTR表示記憶體在一定時(shí)間內(nèi)可支援的隨機(jī)讀取或?qū)懭胱鳂I(yè)次數(shù)，其衡量指標(biāo)是：交易次數(shù)/秒的倍數(shù)(例如MT/s或GT/s)。在大多數(shù)記憶體中，隨機(jī)存取時(shí)間是由周期延遲(tRC)定義。最大的RTR約為tRC的倒數(shù)(1/tRC)。

快取記憶體的選擇經(jīng)常限制基于FPGA的硬體能力。大多數(shù)的FPGA只采用傳統(tǒng)基于DRAM的記憶體，因?yàn)樗鼈兙邆涑杀緝?yōu)勢(shì)，而且密度較高。但是，這些記憶體極其緩慢，而且容易發(fā)生軟錯(cuò)誤?？紤]到這些系統(tǒng)每秒的交易量，我們不能犧牲速度和可靠性。

從純技術(shù)的角度探討兩種運(yùn)用最廣泛的DRAM：同步DRAM(SDRAM)和低延遲DRAM(RLDRAM)。過(guò)去10年來(lái)，SDRAM的tRC并沒(méi)有很大變化(將來(lái)可能也不會(huì))，一直維持在48ns左右，對(duì)應(yīng)21 MT/s RTR，其它基于DRAM的記憶體設(shè)計(jì)則以犧牲密度改進(jìn)了tRC。例如，RLDRAM 3的tRC為8ns，對(duì)應(yīng)于125MT/s RTR?；旧希珼RAM是為那些依序存取確定性運(yùn)算演算法而最佳化的，但高頻交易并非采用這樣的方式。